Morning Call | PMIs nos EUA e mais: veja o que move os mercados nesta quinta

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Expert | XP Research

21 de maio de 2026 Morning Call | PMIs nos EUA e mais: veja o que move os mercados nesta quinta Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou a quarta-feira em alta de 1,8%, aos 177.355 pontos, em movimento de recuperação após a correção dos últimos pregões. O movimento acompanhou o movimento positivo dos mercados globais e foi sustentado pelo alívio nos preços do petróleo, em meio ao aumento do otimismo com um possível fim do conflito entre EUA e Irã. Como resultado, 75 dos 79 papéis do índice fecharam o dia no campo positivo. CSN Mineração (CMIN3, +10,3%) liderou os ganhos após aprovar um novo programa de recompra de até 50 milhões de ações ordinárias até novembro de 2027. Na ponta negativa, Petrobras (PETR3, -3,9%; PETR4, -3,2%) foi pressionada pela queda dos preços do petróleo. Na agenda desta quinta-feira, o destaque macro fica para a divulgação dos PMIs de manufatura e serviços nos EUA. Renda Fixa Os juros futuros recuaram ontem, acompanhando a queda do petróleo e o alívio parcial nas tensões entre Estados Unidos e Irã, apesar do tom mais duro da ata do Fed sobre inflação. Nos EUA, a T-note de 2 anos encerrou em 4,05% (-6 bps), a T-note de 10 anos em 4,57% (-9 bps) e o T-bond de 30 anos em 5,11% (-7 bps). No Brasil, a curva de DIs fechou, em especial nos vértices intermediários e longos, com o DI jan/27 em 14,08% (-7 bps), o DI jan/29 em 13,96% (-16 bps) e o DI jan/31 em 14,11% (-16 bps). A curva de NTN-B apresentou leve abertura, com a B29 encerrando em 8,0% (de 7,99%), a B35 em 7,78% (de 7,73%) e a B50 em 7,33% (de 7,29%). Mercados globais Nesta quinta-feira, os futuros nos EUA operam próximos da estabilidade (S&P 500: +0,1%; Nasdaq 100: 0,0%), enquanto investidores avaliam os resultados da Nvidia. Ontem, as bolsas americanas encerraram em alta, interrompendo uma sequência de três quedas consecutivas, beneficiadas pela queda das taxas das Treasuries e pelo tom mais otimista vindo das negociações entre EUA e Irã. Donald Trump afirmou que as conversas estão “na reta final”, o que ajudou a aliviar temporariamente as preocupações com petróleo e inflação. Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: +0,4%), em meio à melhora marginal do sentimento global após sinais de avanço nas negociações entre EUA e Irã. O setor espacial europeu se destaca positivamente, com a Eutelsat disparando mais de 12%, ampliando ganhos recentes diante da expectativa pelo IPO da SpaceX. Na China, os mercados fecharam em queda (CSI 300: -1,4%; HSI: -1,0%), refletindo cautela com o crescimento doméstico e a ausência de medidas adicionais de estímulo. Enquanto isso, o restante dos mercados asiáticos fechou majoritariamente em alta, impulsionados pelo forte rally nas ações ligadas à tecnologia e semicondutores após os resultados da Nvidia reforçarem o entusiasmo com inteligência artificial. IFIX O Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) encerrou a quarta-feira em alta de 0,88%, aos 3.850,07 pontos, recuperando parte das perdas acumuladas nas sessões anteriores. O índice abriu em 3.816,66 pontos e manteve trajetória positiva ao longo do pregão, em um movimento de recuperação disseminada entre os segmentos. Os Fundos de Recebíveis lideraram os ganhos, com avanço de 1,04%, evidenciando novamente seu protagonismo em dias de recuperação do índice. Os Fundos de Tijolo também contribuíram positivamente, com alta de 0,79%, sustentados por Shoppings (+0,85%) e Lajes Corporativas (+0,82%), enquanto Ativos Logísticos tiveram desempenho mais modesto, com ganho de 0,44%. Os Fundos Híbridos avançaram 0,81%, os Fundos de Fundos registraram alta de 0,55% e Multiestratégia subiu 1,43%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram VRTM11 (+3,3%), HSML11 (+3,1%) e GZIT11 (+2,9%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por RBRL11 (-2,0%), RCRB11 (-1,3%) e KISU11 (-1,0%). Economia Preço do petróleo e taxas de juros globais recuaram ontem na perspectiva de um possível acordo de paz entre EUA e Irã. Notícias reportam um aumento do fluxo de navios de petróleo pelo Estreito de Ormuz. O preço do barril, no entanto, segue acima de US$ 100. A ata da última reunião de política monetária do Fed (banco central dos EUA) mostra um comitê dividido, com alguns membros sugerindo que alta de juros pode ser necessária se as pressões inflacionárias continuarem. No Brasil, o governo segue anunciando medidas de estímulo econômico, e a Polícia Federal rejeitou o acordo de delação premiada oferecido pelo ex-banqueiro Daniel Vorcaro, dono do Banco Master. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Um acordo de paz (temporário) entre os EUA e o Irã parece próximo EMPRESAS 1. Papel e Celulose: Consumo de celulose da China usando madeira doméstica +11% A/A em 2025 2. Autopeças: Receitas estáveis apesar de dados da indústria ainda fracos e ventos contrários de câmbio 3. Mineração & Siderurgia: Preços do minério de ferro sustentados por custos, embora sinais fracos de demanda persistam RENDA FIXA 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ESTRATÉGIA  1. Fluxo estrangeiro torna-se negativo após entradas muito fortes no 1T – Fluxo em foco ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias ESG 1. 3tentos dá início à operação de sua 1ª planta de etanol de milho após aprovação da ANP | Café com ESG, 21/05 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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