Alimentação Saudável e Gostosa

Clique aqui para visualizar no navegador

Expert | XP Research

07 de outubro de 2026 Morning Call \| Juros americanos em foco: ata do Fed movimenta mercados hoje Ouça o áudio do Morning Call XP no Spotify

Ibovespa

O Ibovespa encerrou o pregão de terça-feira (6) em queda de 0,5%, aos 205.835 pontos, devolvendo parte da alta de 7,7% da sessão anterior. Após renovar a máxima histórica durante o dia, o índice virou com um movimento de realização de lucros.

Na ponta positiva, Minerva (BEEF3, +7,4%) liderou as altas, seguida por Cogna (COGN3, +4,8%) e Yduqs (YDUQ3, +4,4%), favorecidas pela queda dos juros futuros.

Por outro lado, Banco do Brasil (BBAS3, -6,4%) liderou as quedas após um banco de investimentos rebaixar sua recomendação para venda, citando recuperação operacional mais lenta e exposição ao agronegócio.

Renda Fixa

Os juros futuros fecharam em queda nesta terça-feira. Nos Estados Unidos (EUA), os Treasuries encerraram com a T-note de dois anos a 4,80% (-2 bps), a T-note de 10 anos a 5,29% (-2 bps) e o T-bond de 30 anos a 5,66% (0 bp), em sessão marcada pela moderação dos preços do petróleo, apesar do tom ainda cauteloso de dirigentes do Federal Reserve, o banco central norte-americano, em relação à inflação. No Brasil, a curva seguiu devolvendo prêmios de risco, ainda refletindo a reprecificação observada após o primeiro turno das eleições. O DI jan/27 encerrou a 13,43% (+2 bps), o DI jan/29 a 12,45% (-20 bps) e o DI jan/31 a 12,56% (-14 bps). A NTN-B também seguiu em fechamento, com a B29 a 6,91% (vs. 6,96%), a B35 a 6,97% (vs. 7,04%) e a B50 a 6,71% (vs. 6,76%).

Mercados globais

Nesta quarta-feira (7), os futuros nos EUA operam próximos da estabilidade, com leve viés de baixa (S&P 500: -0,1%; Nasdaq 100: -0,4%), em compasso de espera pela ata da reunião de setembro do Fed, depois de os principais índices renovarem recordes na terça-feira. Na Europa, o Stoxx 600 opera em queda de 0,8%, pressionado pelos setores financeiro e de energia. Na Ásia, os mercados fecharam em queda: o Kospi (Coreia) recuou 2,0%, em meio a dúvidas sobre a sustentabilidade do ciclo de lucros de semicondutores, o Nikkei 225 (Japão) caiu 1,1%, e o Hang Seng (Hong Kong) perdeu 0,6%.

O mercado acompanha a alta do petróleo, com o Brent próximo de US$ 102/barril, diante da intensificação de ataques iranianos a petroleiros no Estreito de Ormuz e de ofensivas dos houthis. Esse cenário juntamente à preocupação com a inflação sustenta o rendimento do Treasury de 10 anos em 5,32%, próximo da máxima em 24 anos, e pesa sobre ações de tecnologia. Os investidores também direcionam o foco para a ata do Fed, com o mercado precificando cerca de 20% de chance de alta de juros na reunião de outubro, e para a temporada de resultados, com divulgações esperadas de PepsiCo na data de amanhã, e para Delta Air Lines na sexta-feira.

IFIX

O IFIX encerrou o pregão desta terça-feira em 3.908,78 pontos, com alta de 2,26%, dando continuidade ao movimento visto no pregão anterior, em que o índice acompanhou o fechamento da curva de juros diante de uma percepção mais favorável do mercado em relação ao cenário político.

Mais uma vez, o movimento positivo foi disseminado entre os segmentos acompanhados. As lajes corporativas lideraram os ganhos do dia, com avanço de 3,15%, seguidas pelos fundos de fundos (+3,00%) e pelos fundos de shoppings (+2,91%). Os segmentos de multiestratégia/FOFs (+2,60%), híbridos (+2,56%) e ativos logísticos (+2,36%) também registraram fortes valorizações, enquanto os fundos de recebíveis avançaram 1,70%. No agregado, os fundos de tijolo encerraram a sessão com alta de 2,58%.

Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram TGAR11 (+10,7%), BCRI11 (+7,3%) e URPR11 (+6,2%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por KNUQ11 (-0,2%), LIFE11 (-0,1%) e CPSH11 (+0,2%).

Economia

No Brasil, os preços dos ativos continuaram em alta ontem, na esteira do primeiro turno das eleições presidenciais. A taxa de câmbio fechou ligeiramente abaixo de R$ 5 por dólar, patamar que projetamos para dezembro. Os mercados futuros projetam cortes na taxa de juros nas próximas cinco reuniões do Copom, também em linha com nossa previsão de uma taxa Selic terminal de 11,50%. Agora, os mercados aguardam as pesquisas para o segundo turno, que devem começar a ser divulgadas na quinta-feira. Não há indicadores econômicos relevantes programados para hoje.

Nos Estados Unidos, o foco do mercado hoje está na ata da reunião de política monetária do Fed de agosto, que será publicada à tarde.

O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!

ECONOMIA

1. Ativos brasileiros ganham tração, riscos inflacionários persistem

EMPRESAS

1. Bens de capital: exportações brasileiras de GTD aceleram em setembro
2. Mineração e siderurgia | Papel e celulose: importações de aço plano sobem novamente, enquanto envios de minério de ferro recuam A/A em setembro
3. JBS (JBSS32) | Hora de comprar
4. B3 (B3SA3): nova gestão, prioridades mais claras

ALOCAÇÃO E FUNDOS

1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
2. Vinci Shopping Centers (VISC11) | Histórico sólido de retorno em aquisições minoritárias de shoppings
3. ETF Brief: ETF de Brasil em NY registra captação recorde.

ESG

1. MME propõe elevar meta de descarbonização para o gás natural para 1% em 2027 (vs. 0.5% hoje) | Café com ESG, 07/10

Clique aqui para conferir o relatório completo

Conte conosco e bons investimentos,

Equipe Expert | XP Research

Disclaimer

1)   Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.

2)   Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.

3)   O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

4)   O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.

5)   Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.

6)   O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.

7)   Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

8)   A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.

9)   Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.

10)   SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
11)   O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.

12)   A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.

13)   A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.

14)   Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.

15)   O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.

16)   O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.

17)   O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

18)   ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.

Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com

Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link .

Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A.
CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Chedid Jafet, 75 - Vila Olímpia, São Paulo - SP, CEP 04551-065

A moda dos investimentos

🔮 What is left to do

🔮 What is left to do

The future of science may be provable, profitable and incomprehensible

A turning point

Continue reading this post for free in the Substack app

Morning Call | Juros americanos em foco: ata do Fed movimenta mercados hoje

Ibovespa

O Ibovespa encerrou o pregão de terça-feira (6) em queda de 0,5%, aos 205.835 pontos, devolvendo parte da alta de 7,7% da sessão anterior. Após renovar a máxima histórica durante o dia, o índice virou com um movimento de realização de lucros.

Renda Fixa

Propaganda