Morning Call | Bolsas hoje: produção industrial nos EUA no radar

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18 de setembro de 2026 Morning Call | Bolsas hoje: produção industrial nos EUA no radar Ouça o áudio do Morning Call XP no Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou a quinta-feira em alta de 0,2%, aos 185.992 pontos, após chegar a cair 1,2% durante a sessão. A volatilidade refletiu o aumento de preocupações fiscais, mas o índice se recuperou com a melhora do ambiente externo e o fechamento na curva de juros. Os investidores também repercutiram a alta de 25 bps dos juros pelo Fed e o corte de 25 bps da Selic pelo Copom, para 13,75% ao ano. Na ponta positiva, YDUQS (YDUQ3, +3,07%) liderou os ganhos, beneficiada pelo fechamento na curva de juros. Já a CSN Mineração (CMIN3, -5,59%) registrou a maior queda, em meio às preocupações com o impacto dos custos elevados de frete marítimo sobre suas margens. Renda Fixa Os juros futuros encerraram ontem em queda. Nos EUA, após a alta de juros, as taxas recuaram com a redução das preocupações inflacionárias associadas ao petróleo. A T-note de 2 anos caiu para 4,67% (-6 bps), a T-note de 10 anos para 4,93% (-9 bps) e o T-bond de 30 anos para 5,28% (-7 bps). No Brasil, os DIs tiveram alta inicial refletindo preocupações fiscais e a realização de um leilão robusto de títulos prefixados pelo Tesouro Nacional. Contudo, o movimento perdeu força com o encerramento do leilão e melhora do cenário internacional, levando a uma redução dos prêmios. O DI jan/27 fechou em 13,56% (-3 bps), o DI jan/29 recuou para 13,82% (-5 bps) e o DI jan/31 encerrou a 14,04% (-3 bps). A NTN-Bs encerrou com a B29 a 7,41% (vs. 7,51%), a B35 a 7,66% (vs. 7,68%) e a B50 a 7,40% (estável). Mercados globais Nesta sexta-feira, os futuros nos EUA operam em alta (S&P 500: +0,2%; Nasdaq 100: +0,4%), sustentados pela continuidade da recuperação da véspera e pela queda dos preços do petróleo. Na Europa, o Stoxx 600 opera em queda de 0,8%, pressionado pelos setores de automóveis e recursos básicos. Na Ásia, os mercados fecharam majoritariamente em alta, impulsionados por semicondutores: o Kospi (Coreia) subiu 2,7%, o Nikkei 225 (Japão) ganhou 0,6%, enquanto na China o CSI 300 fechou em alta de 1,1% e o Hang Seng avançou 0,6%. O mercado acompanha a terceira sessão consecutiva de queda do petróleo, depois que a Arábia Saudita teria se oferecido para enviar volumes adicionais de bruto pelo Estreito de Ormuz na sequência do ataque a um oleoduto, compensando a preocupação com os novos confrontos entre Riad e os houthis do Iêmen. O Brent recua 1,3%, para próximo de US$ 100/barril. A retomada do apetite por risco foi liderada pelas ações ligadas à inteligência artificial, com Nvidia subindo 2,5% e Intel avançando 7,7% na véspera. IFIX O Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) encerrou a quinta-feira (17) em alta de 0,13%, aos 3.747,47 pontos, influenciado pelo ambiente externo favorável à tomada de risco e um quadro eleitoral que volta a apontar para uma maior chance de vitória da oposição nas eleições presidenciais de outubro. Os ganhos foram disseminados entre os principais segmentos do mercado. As lajes corporativas lideraram as altas do dia, com valorização de 0,32%, seguidas pelos ativos logísticos (+0,31%). Os fundos de tijolo avançaram 0,18% no agregado, enquanto o segmento de multiestratégia/FOFs registrou alta de 0,12%. Os fundos híbridos também encerraram a sessão no campo positivo (+0,12%), ao passo que os fundos de recebíveis apresentaram ganho mais moderado (+0,08%). Os fundos de shoppings foram o único segmento a registrar desempenho negativo, com recuo de 0,06%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram TOPP11 (+1,8%), PCIP11 (+1,3%) e KCRE11 (+1,3%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por VGRI11 (-2,0%), MFII11 (-1,7%) e MCRE11 (-1,3%). Economia O Banco do Japão (BoJ) elevou sua taxa básica de juros em 25 pontos-base, para 1,25% ao ano, o maior nível desde abril de 1995, em uma decisão com dissidência de 7 votos a 2. No Reino Unido, o Banco da Inglaterra manteve os juros em 3,75%, mas adotou comunicação mais dura diante do choque de energia, projetando inflação acima de 4% no início de 2027. Nos Estados Unidos, os pedidos de seguro-desemprego caíram para 196 mil, embora o dado possa estar distorcido por fatores sazonais. No comércio internacional, os EUA devem adiar o anúncio de novas tarifas contra a China para depois da cúpula entre Trump e Xi. No Brasil, o governo anunciou reajuste do Bolsa Família a partir de outubro, elevando o piso de R$ 600 para R$ 691, com impacto fiscal adicional de R$ 5,8 bilhões em 2026 e R$ 22,7 bilhões em 2027. Além disso, novas medidas para enfrentar o endividamento das famílias estão em estudo, em um cenário no qual a inadimplência bancária atingiu máxima histórica. Na agenda, a produção industrial dos Estados Unidos será destaque no dia de hoje. No Brasil, não haverá nenhuma divulgação prevista de indicadores econômicos relevantes. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Governo reajusta Bolsa Família; cenário externo segue marcado por riscos inflacionários EMPRESAS 1. Petrobras (PETR4) | Visão preliminar do 3T26: contendo a volatilidade dos preços 2. TOTVS (TOTS3) | temores com IA, fundamentos intactos 3. Metais e Mineração | demanda doméstica por aço continua sendo a principal incógnita 4. Axia Energia (AXIA3) | a tempestade antes da calmaria? RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias 2. ETFs: confira as principais notícias dos índices e movimentos setoriais ESG 1. Efeito da guerra dos preços de novos carros chineses no mercado brasileiro se amplia | Café com ESG, 18/09 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8)    A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.  9)    Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.  10)    SAC. 0800 77 20202. 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O pote de ouro da Vivara (VIVA3)

Na sua manhã O pote de ouro da Vivara (VIVA3) Com Karin Salomão 18 de setembro de 2026 O ouro sempre exerceu um grande fascínio entre as pessoas. A cidade mítica de El Dorado, completamente feita do metal precioso, levou colonizadores espanhóis a explorarem toda a América do Sul em busca dessas riquezas.  A lenda surgiu com o povo indígena Muisca, que habitava os Andes em uma região que hoje é a Colômbia, a partir de um ritual. Quando um novo chefe tribal assumia o poder, era coberto com pó de ouro — o tal El Dorado, ou homem dourado. Com a queda do Império Inca liderada pelo espanhol Francisco Pizarro, essa história foi aumentada, até envolver um grande reinado, perdido e próspero. Mas não é preciso ir tão longe para entender a atração por ouro acumulado.   No balanço da Vivara (VIVA3), há mais de R$ 1,5 bilhão em estoque. Comprado quando a cotação da commodity era metade da atual, esse ouro hoje tem ajudado a companhia a gerar caixa e a suportar a expansão das lojas.  No entanto, a empresa está cada vez mais perto de ter que tomar uma decisão: o que acontece quando ela precisar voltar a comprar o metal no mercado, agora a um valor muito mais alto?  Eu conversei com analistas para entender qual o risco para a varejista de joias e como ela pode mitigar esse problema. Confira nesta matéria aqui. Vale (VALE3) não negocia no "tudo ou nada" A Vale (VALE3) enfrenta um cenário macroeconômico complicado. Com a alta do preço do petróleo, a margem de todas as mineradoras está encolhida, comprometendo os ganhos das companhias e o seu desempenho na bolsa de valores.  Por enquanto, a Vale tem conseguido manter a rentabilidade. Por isso, quando o ambiente for mais favorável para o setor, ela não será a principal beneficiária desse movimento.  Entenda por que o colunista do Seu Dinheiro Ruy Hungria não acha que isso é um problema e saiba o que fazer com a ação agora nesta coluna aqui. POWERED BY EMPIRICUS RESEARCH Uma moeda que pode valer por mil O Nano IA é uma inteligência artificial desenvolvida pela Empiricus que está em busca do ‘Ikki-Tousen': uma criptomoeda com potencial de multiplicar o seu investimento em até 250 vezes. A ferramenta opera de forma automatizada, com rígidos parâmetros na procura do ativo com maiores chances de valorização. Clique aqui para saber mais. 🔥 Esquenta dos Mercados Os investidores terminam a semana com uma agenda econômica mais fraca, o que coloca a política no centro do debate.  Ontem, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) anunciou o aumento de 15% do Bolsa Família, e a Faria Lima torceu o nariz. O Ibovespa chegou a perder três mil pontos, mas fechou o pregão com ligeira alta de 0,24%, aos 185.992 pontos.  Já hoje, os participantes do mercado digerem a última pesquisa do Datafolha, publicada na véspera. O levantamento mostra Lula com 46% das intenções de voto e Flávio Bolsonaro (PL-RJ) com 44% — ou seja, empatados tecnicamente.  No exterior, o petróleo segue dando uma trégua, com os preços em ritmo de queda pela terceira sessão seguida. O movimento acompanha a redução dos temores sobre uma possível restrição de oferta após a paralisação de um oleoduto da Arábia Saudita.  As bolsas asiáticas foram impulsionadas pela queda da commodity e fecharam o pregão desta sexta-feira majoritariamente em alta.  Já na Europa, os mercados amanhecem no vermelho, sob a pressão de ações de telecomunicações e de energia.  Em Wall Street, o clima é positivo: os índices futuros de Nova York indicam um dia de ganhos por lá. O destaque da agenda econômica norte-americana fica por conta da participação de dirigentes do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA) em eventos e da divulgação do indicador de produção industrial do país. Outros destaques do Seu Dinheiro: TODO CUIDADO É POUCO As 3 ações do varejo que se dão bem com o aumento do Bolsa Família — e a pegadinha desvendada pelo J.P.Morgan. Se você tem esses papéis na carteira, o recado do banco é de cautela com otimismo pontual; entenda os motivos para esse alerta. DISTRIBUIÇÃO DE PROVENTOS Dividendos e JCP: Lojas Renner (LREN3), TIM (TIMS3), Cemig (CMIG4) e B3 (B3SA3) pagam juntas mais de R$ 2 bilhões aos acionistas. A maior fatia dos proventos se refere à operadora do bolsa brasileira, com mais de R$ 1 bilhão; confira todos os prazos e quem tem direito a receber. DEU RUIM Ação da Marcopolo (POMO4) despenca 26% no ano e XP rebaixou para neutra; mas há 2 fatores que podem impulsionar o papel. Queda da Marcopolo na bolsa foi intensificada após os resultados do segundo trimeste; por que o clima azedou? SIMULAÇÃO Renda fixa: quanto R$ 100 mil deixaram de render desde o início do ciclo de corte de juros? Desde janeiro, a taxa Selic já caiu 1,25 ponto percentual, diminuindo o retorno com a renda fixa pós-fixada mais conservadora, como CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro Selic. Uma ótima sexta-feira e um excelente final de semana para você! 👀 Gostou do Seu Dinheiro na sua manhã? Encaminhe esta newsletter para alguém que você acha que também vai gostar. Recebeu de alguém? Inscreva-se aqui para receber todos os dias no seu e-mail Anuncie com a gente!   O Seu Dinheiro oferece às marcas a oportunidade de se conectar com um público engajado em um ecossistema multimídia. Temos soluções em branded content, media display, videocasts, mídias sociais e mais. Acesse nosso mídia kit e entre em contato por aqui. MAIS SOBRE A AUTORA Karin Salomão Jornalista formada pela Universidade de São Paulo (USP), com experiência em economia e negócios. Foi repórter na Exame e editora assistente no UOL Economia. Completou o Curso B3 de Mercado de Capitais para Jornalistas e Formadores de Opinião, em parceria com o Insper. Hoje, é editora assistente de empresas no Seu Dinheiro. COLABORAÇÃO Dani Alvarenga e Luísa Ribeiro Siga a gente em nosso Instagram e receba todo dia notícias exclusivas, análises de mercado e oportunidades da Bolsa, criptomoedas e renda fixa. Seu Dinheiro, uma empresa de Empiricus Copyright © 2026 Seu Dinheiro. Todos os direitos reservados. Sobre esta newsletter: Você está recebendo este e-mail porque se inscreveu na newsletter do Seu Dinheiro. Enviamos oportunidades de investimento de nossos parceiros para que você possa ganhar dinheiro de forma estratégica – independente do seu perfil de investidor. 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'Publi' bem feita pode despertar desejo no consumidor?

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Sexta-feira, 18/09/2026 L'Oréal fez, este ano, 'aulão' para creators sobre criação de conteúdo Divulgação 'Publi' bem feita desperta vontade no consumidor, aponta estudo do IAB Renato Pezzotti Mídia & Marketing tem patrocínio da Agência We e do Tech & Soul Group Os criadores de conteúdo já são percebidos como agentes de cultura, consumo e aspiração. E, cada vez mais, o consumidor acredita que eles podem ser vetores de novos produtos, com a criação de desejos nas pessoas. Essa é uma das conclusões do estudo '#Publi 2026: influência além dos seguidores', realizado pelo IAB Brasil, em parceria com a Offerwise, e apresentado nesta semana. O levantamento, que ouviu 1.512 pessoas em todas as regiões do Brasil, apontou que 75% do público afirma gostar de publicidade em algum grau —e 29% dizem que esses anúncios não atrapalham a experiência nas plataformas. Já 72% relatam que 'publis' bem feitas despertam a vontade de saber mais sobre o produto. Para 71%, essas ações de marketing revelam novas marcas. Além da nova relação com os anúncios, o estudo mostra que o próprio algoritmo mudou a forma de consumir influência: 69% dos usuários veem frequentemente conteúdos de criadores que não seguem, transformando o feed em uma porta de descoberta de produtos. Segundo a pesquisa, o público demonstra atenção aos produtores de conteúdo de menor porte: 65% dos entrevistados seguem criadores com comunidades reduzidas. Pouco mais de 70% acredita que os criadores perdem a conexão genuína com o público à medida que crescem e 55% acham que nomes com muitos seguidores são menos autênticos. "Trabalhar com influência deixou de ser apenas uma escolha de mídia. Se antes bastava presença e alcance, hoje o consumidor está mais exigente: confiabilidade e autenticidade são os atributos que mais cresceram, sinal de que o público elevou a régua sobre quem decide acompanhar", diz Denise Porto Hruby, CEO do IAB Brasil. Rafa Lotto, CEO da Youpix Divulgação Rafa Lotto: 'Afiliados mudam jogo da influência e dão mais poder aos nichos' (RP) A creator economy também ganhou uma nova camada nos últimos dois anos: o avanço dos programas de afiliados, que aproximam influência e performance e permitem que produtores monetizem suas recomendações diretamente. O movimento acontece em paralelo a uma mudança na relação do público com a publicidade, que passa a valorizar mais a autenticidade e a confiança do que o tamanho da audiência. Na avaliação de Rafa Lotto, da YouPix, o avanço dos afiliados ajuda a explicar essa transformação. Segundo ela, o modelo acrescenta ao mercado de influência uma camada de performance que pode ser medida pelas empresas e, principalmente, abre uma possibilidade de renda para criadores que ainda não têm milhões de seguidores ou contratos fixos com marcas. O efeito aparece ainda na relação entre marcas e comunidades. Rafa vê força crescente nos criadores de nicho, que combinam conhecimento específico, proximidade com o público e capacidade de recomendação. Para ela, o mercado caminha para uma divisão mais clara: celebridades emprestam sua imagem às marcas, enquanto criadores especializados podem entregar conversão e relacionamento com comunidades. O assunto estará no centro do Youpix Summit 2026, que acontece no final de setembro. O que mudou no mercado de influência nos últimos dois anos? O jogo dos afiliados adicionou uma camada a mais ao mercado de influência. É a área de performance das empresas entrando nesse universo, porque o afiliado permite medir melhor o resultado. Amazon e TikTok Shop são exemplos desse movimento. Para o criador, há também a possibilidade de ganhar dinheiro mesmo sem ter milhões de seguidores ou contratos com marcas. O modelo de afiliados muda a relação entre criadores e marcas? Sim. O criador pode recomendar produtos de várias marcas e ter mais autonomia sobre o conteúdo. Isso é importante para a autenticidade, porque o consumidor sabe que um embaixador de uma marca dificilmente vai falar mal dela. No afiliado, o criador pode atuar como vendedor, com mais liberdade para escolher o que recomenda. Quem fala de um assunto específico e domina aquele tema ganha relevância para quem está comprando. O criador de nicho pode trazer conversão de forma mais direta. Já o criador que constrói uma comunidade também pode vender produtos próprios, assinaturas e outros serviços diretamente para esse público. O público está mais exigente. Não basta o criador falar bem de tudo. A confiança está ligada à capacidade de recomendar com propriedade, inclusive reconhecendo quando um produto não é bom. A autenticidade se torna um elemento central da relação entre criador, comunidade e marca. As marcas já estão maduras para lidar com esse mercado? A pauta da influência já chegou à cadeira do CEO e do CMO, o que é positivo. Mas ainda existe uma falta de repertório. Muitas vezes, quem toma a decisão não conhece todas as possibilidades do mercado. A maturidade não é igual para todo mundo. Programa Mídia e Marketing Cor ainda faz a diferença na hora de vender um smartphone? E quais territórios são utilizados por uma marca que está de olho no público premium? O episódio 246 do programa Mídia e Marketing recebeu Stella Colucci, diretora de marketing da Motorola. Confira! Arte/UOL Por Dentro da Agência Como nasceu o 'Pedigree Caramelo'? O segundo episódio do especial Por Dentro da Agência, do UOL, mostra os bastidores da campanha criada na AlmapBBDO. Assista! Divulgação Colunistas Saad Neto Como vender o futuro para uma geração sufocada pelo presente Aline Sordili Netflix, Amazon e YouTube fazem lobby por esportes no streaming nos EUA Gustavo Miller Super El Niño e 'IA assassina': preparado para o fim do mundo? 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