Morning Call | Petróleo perto de US$ 100 após novos ataques entre EUA e Irã

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Expert | XP Research

09 de setembro de 2026 Morning Call | Petróleo perto de US$ 100 após novos ataques entre EUA e Irã Ouça o áudio do Morning Call XP no Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de terça-feira em alta de 1,2%, aos 187.367 pontos, atingindo o maior patamar desde abril. O cenário político doméstico permaneceu no centro das atenções, reforçando o trade eleitoral e contribuindo para a forte queda dos juros futuros. A alta de 3,3% do petróleo Brent também impulsionou as ações de Óleo & Gás. Na ponta positiva, as maiores altas do dia vieram de papéis domésticos mais sensíveis à trajetória de juros, como MRV (MRVE3, +4,7%) e Yduqs (YDUQ3, +3,2%), acompanhando o fechamento da curva de juros. Na ponta negativa, Motiva (MOTV3, -3,0%) recuou após as ações passarem à condição ex-provento, referente ao pagamento de R$ 1,45 bilhão em juros sobre capital próprio. Renda Fixa Os juros futuros fecharam sem direção única ontem. Nos EUA, as taxas das Treasuries avançaram no retorno do feriado, refletindo a alta do petróleo diante das tensões no Oriente Médio e a expectativa de uma postura mais cautelosa do Fed antes da divulgação dos dados de inflação. A T-note de 2 anos encerrou a 4,39% (+2bps), a de 10 anos a 4,79% (+1bp) e o T-bond de 30 anos a 5,25% (+1bp). No Brasil, a curva de juros voltou a fechar de forma expressiva, sobretudo nos vencimentos mais longos, impulsionada por novas pesquisas eleitorais que reforçaram a percepção de maior probabilidade de alternância de poder em 2027 e consequente redução do prêmio de risco fiscal. O DI jan/27 encerrou a 13,58% (0bps), o DI jan/29 a 13,72% (-13bps) e o DI jan/31 a 13,91% (-18bps). A melhora do ambiente doméstico também favoreceu a demanda por títulos públicos, com o Tesouro registrando colocação integral de NTN-Bs em um relevante leilão (R$ 9,7 bilhões em volume financeiro). A NTN-B fechou com a B29 a 7,70% (vs. 7,78%), a B35 a 7,63% (vs. 7,74%) e a B50 a 7,42% (vs. 7,45%). Mercados globais Nesta quarta-feira, os futuros nos EUA operam próximos da estabilidade (S&P 500: +0,0%; Nasdaq 100: +0,1%), após a sessão negativa da véspera. Na Europa, o Stoxx 600 recua cerca de 1,0%, pressionado pelos setores de varejo, viagens e lazer e bancos. Na Ásia, os mercados fecharam sem direção única: o Kospi (Coreia) avançou 1,4%, o Nikkei 225 (Japão) ganhou 0,1%, enquanto na China o CSI 300 subiu 0,3% e o Hang Seng recuou 0,2%. O mercado acompanha a disparada do petróleo, com o Brent rompendo os US$ 100/barril pela primeira vez desde julho, em alta de mais de 2%, e o WTI próximo de US$ 95/barril, depois de o Exército americano destruir cinco petroleiros iranianos em retaliação a uma tentativa de ataque a um navio de guerra dos EUA. A Guarda Revolucionária do Irã afirmou ter atingido duas embarcações americanas e oito petroleiros no Golfo, o que impulsionou as ações de energia na Europa. Além das dúvidas sobre a persistência do conflito, os investidores já precificam 60% de chance de uma alta de 25 pontos-base pelo Fed neste mês, segundo o CME Group. Os investidores também direcionam o foco para a agenda corporativa, com os resultados de Oracle e Adobe na quinta-feira, além dos indicadores PPI e CPI de agosto, na quinta e sexta-feira respectivamente. IFIX O Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) encerrou o pregão de terça-feira em queda de 0,22%, aos 3.761,37 pontos. O desempenho foi majoritariamente negativo entre os segmentos acompanhados. Os fundos híbridos lideraram as perdas do dia, com recuo de 0,90%, seguidos pelas lajes corporativas (-0,42%). Os fundos de recebíveis também encerraram a sessão em baixa (-0,21%), enquanto o segmento de multiestratégia/FOFs registrou queda de 0,20%. Já os fundos de tijolo apresentaram variação próxima da estabilidade (-0,06%), refletindo o desempenho misto entre ativos logísticos (+0,21%) e fundos de shoppings (-0,04%). Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram HSLG11 (+5,4%), VRGR11 (+3,2%) e LIFE11 (+2,6%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por TRXF11 (-3,9%), RECR11 (-2,1%) e VRII11 (-1,9%). Economia Destaque para a divulgação dos principais dados de inflação da China em agosto. O índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) acelerou de 3,5% para 3,8% no acumulado em 12 meses, ligeiramente acima das expectativas. Por sua vez, o índice de preços ao consumidor (CPI) avançou de 0,5% para 0,8% na mesma métrica, em linha com as projeções. No Brasil, o Boletim Focus do Banco Central apresentou queda sutil na mediana das expectativas de mercado para o IPCA de 2026, de 5,01% para 5,00%. Por sua vez, a projeção para a inflação de 2027 avançou marginalmente de 4,28% para 4,29%. As previsões para a taxa Selic continuaram em 13,75% no final deste ano e 12,00% no final do ano que vem.     Hoje, o destaque da agenda internacional será o relatório semanal de empregos ADP dos Estados Unidos, trazendo uma leitura atualizada das condições do mercado de trabalho privado. No Brasil, nenhum indicador econômico relevante será publicado. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Preços do petróleo se aproximam de US$ 100 por barril após novos ataques entre Estados Unidos e Irã EMPRESAS 1. Papel e Celulose: O dilema da recuperação dos preços da celulose 2. Mineração e Siderurgia: notícias corporativas dominam a semana; minério de ferro sobe 2% S/S 3.XP Varejo: de olho no termômetro; um início frio de setembro após um inverno excepcionalmente quente  4. Bens de Capital: dados de exportação sugerem aumento dos preços de Motion para os EUA 5. Mineração e Siderurgia | Papel e Celulose: importações de aço plano aumentaram em Ago’26, embora ainda tenham recuado A/A RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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