Morning Call | Expert XP 2026 começa hoje; veja o que move os mercados

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Expert | XP Research

23 de julho de 2026 Morning Call | Expert XP 2026 começa hoje; veja o que move os mercados

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de quarta-feira em forte alta de 2,4%, aos 177.548 pontos, interrompendo uma sequência de cinco sessões consecutivas de queda. O movimento foi marcado por um rali generalizado, com 72 dos 78 papéis do índice fechando no campo positivo, possivelmente refletindo uma retomada mais significativa dos fluxos estrangeiros para o mercado brasileiro. Além disso, a expressiva valorização do petróleo, com o Brent avançando 4,5% no dia, deu suporte adicional ao índice por meio das petroleiras, com destaque para Petrobras (PETR3 +2,4%; PETR4 +2,2%) e PRIO (PRIO3 +2,7%). O destaque positivo do dia foi WEG (WEGE3, +10,4%), que avançou após divulgar resultados do segundo trimestre acima das expectativas do mercado (veja aqui o comentário completo). Na ponta negativa, TIM (TIMS3, -2,1%) e Vivo (VIVT3, -1,2%) recuaram após os resultados do 2T26 da Claro Brasil indicar um cenário menos positivo para o setor do que nos últimos trimestres. TIM também foi pressionada por uma redução de preço-alvo por um banco de investimentos. Hoje, tem início a Expert XP 2026, o maior festival de investimentos do mundo. O evento reúne diversos especialistas do mercado financeiro e milhares de participantes do mundo inteiro para promover uma experiência rica em aprendizado e networking. Saiba mais aqui. Renda Fixa Os juros futuros encerraram ontem em alta. Nos EUA, as Treasuries avançaram, com a T-note de 2 anos a 4,31% (+5bps), a T-note de 10 anos a 4,66% (+3bps) e o T-bond de 30 anos a 5,15% (+2bps), refletindo a percepção de que a alta dos preços de petróleo pode impactar a política monetária do Fed. No mercado doméstico, a curva de DI também apresentou abertura, em especial nos vértices intermediários e longos, acompanhando a pressão observada nas curvas globais diante da piora das tensões no Oriente Médio, com o DI jan/27 encerrando a 13,95% (+1bp), o DI jan/29 a 14,49% (+8bps) e o DI jan/31 a 14,65% (+5bps). A NTN-B apresentou movimentos mistos, com a B29 a 8,46% (vs. 8,40%), a B35 a 8,19% (vs. 8,28%) e a B50 a 7,64% (estável). Mercados globais Nesta quinta-feira, os futuros nos EUA operam em queda (S&P 500: -0,4%; Nasdaq 100: -0,4%), pressionados pela alta do petróleo e pela cautela em torno dos investimentos em inteligência artificial. Na Europa, o Stoxx 600 cai 0,7%, com perdas disseminadas entre os setores, parcialmente compensadas pela alta das empresas de energia. Na Ásia, o desempenho foi misto, com destaque para o Kospi (+4,4%), impulsionado por Samsung e SK Hynix, enquanto o Nikkei avançou 0,5%, o Hang Seng subiu 1,0% e o CSI 300 ganhou 0,2%. O Brent sobe cerca de 4,8%, passando de US$ 98/barril, enquanto o WTI avança para acima de US$ 90/barril. Na temporada de resultados, as ações da Alphabet recuam no pré-mercado após a companhia elevar sua projeção de capex para até US$ 205 bilhões em 2026, reforçando os gastos com inteligência artificial e reacendendo preocupações sobre o elevado custo da expansão da infraestrutura de IA. No dia, os investidores também acompanham os balanços de Dow, American Airlines, T-Mobile e Intel, além dos pedidos semanais de seguro-desemprego e da decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE). IFIX O Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) encerrou o pregão de ontem em queda de 0,34%, aos 3.814,78 pontos, em meio à abertura da curva de juros no Brasil e ao aumento da aversão ao risco nos mercados internacionais, impulsionado pela piora do cenário geopolítico no Oriente Médio. Dentre os segmentos, os fundos de tijolo recuaram 0,44%, pressionados principalmente pelas quedas em ativos logísticos (-0,79%), lajes corporativas (-0,54%) e shoppings (-0,19%). Os fundos híbridos também encerraram o dia no campo negativo (-0,38%), assim como os fundos de recebíveis (-0,20%). Já o segmento de multiestratégia/FOFs apresentou estabilidade, com leve alta de 0,01%, sendo o único a fechar o pregão no campo positivo. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram MCRE11 (+3,2%), LIFE11 (+2,6%) e RBRL11 (+2,5%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por CACR11 (-11,9%), TRBL11 (-5,7%) e TOPP11 (-3,2%). Economia As tensões no Oriente Médio voltaram a se intensificar após ataques dos houthis contra petroleiros no Mar Vermelho, elevando os riscos para a oferta global de petróleo e impulsionando o preço da commodity. Nos Estados Unidos, a Câmara dos Deputados aprovou uma medida para evitar uma paralisação do governo federal até dezembro, reduzindo temporariamente a incerteza fiscal antes das eleições legislativas. No Brasil, o governo reforçou que seguirá priorizando a negociação com os Estados Unidos diante das novas tarifas comerciais, ao mesmo tempo em que anunciou uma nova etapa do Plano Brasil Soberano para apoiar empresas afetadas e ampliar a diversificação dos mercados de exportação. Na agenda, o destaque internacional será a decisão de juros do Banco Central Europeu e a divulgação da inflação ao consumidor do Japão. No Brasil, não há indicadores econômicos relevantes previstos para o dia. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Mercados acompanham avanço das tensões comerciais e nova alta do preço do petróleo EMPRESAS 1. Prévia de Resultados 2T26: Hypera (HYPE3), Dasa (DASA3), Mater Dei (MATD3), Qualicorp (QUAL3) 2. Vivara (VIVA3) | Monitor de Preços de Joias: Sob a Lupa; uma análise aprofundada dos preços de joias no Brasil 3. XP Varejo: Vitrine XP – O que esperar dos resultados do 2T26 4. TMT: Prévia do 2T26 | POSI3 5. TMT: Prévia do 2T26 | ISPs 6. WEG (WEGE3): Pesquisa XP — Sentimento se torna construtivo 7. Transportes: Prévia de Resultados do 2T26 8. Financials: Recuperação para o NU, cautela para o Inter, pressão para o BB 9. WEG (WEGE3): Um passo na direção certa; resultados do 2T26 RENDA FIXA 1. De olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ESTRATÉGIA 1. Temporada de resultados do 2T26: esperamos um trimestre sólido no Brasil 2. Posicionamento dos Fundos de Ações – Julho de 2026 ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias 2. Fundos Imobiliários (FIIs): Vinci Logística (VILG11) | Preço de negociação atrativo e perspectivas promissoras 3. ETFs: ETF de S&P 500 em reais supera o índice americano em 40% via câmbio enquanto Bradesco Asset e Investo aceleram a corrida de novos ETFs na B3 ESG 1. Caixa Econômica Federal capta US$ 230 milhões com a Agência Francesa de Desenvolvimento para projetos de água, saneamento e resíduos sólidos | Café com ESG, 23/07 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. 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