Morning Call | Bolsas em alta nesta sexta; SpaceX estreia na Nasdaq

Clique aqui para visualizar no navegador

Expert | XP Research

12 de junho de 2026 Morning Call | Bolsas em alta nesta sexta; SpaceX estreia na Nasdaq Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de quinta-feira em alta de 1,7%, aos 171.497 pontos, registrando seu melhor desempenho diário desde 20 de maio. O movimento ganhou força ao longo da tarde após o presidente Donald Trump recuar das ameaças de novos ataques ao Irã e sinalizar um possível acordo para encerrar o conflito, reduzindo a aversão a risco global. Como consequência, o real se valorizou, a curva de juros doméstica fechou e os ativos de risco tiveram um desempenho positivo.  Vamos (VAMO3, +6,5%), Direcional (DIRR3, +5,8%) e Cury (CURY3, +5,2%) lideraram os ganhos do índice, impulsionadas pelo fechamento da curva de juros. Já a Natura (NATU3, -2,0%) registrou uma das maiores quedas do índice, em movimento técnico. Renda Fixa Os juros futuros fecharam a quinta-feira em forte queda ao longo de toda a curva, acompanhando o alívio externo diante da perspectiva de acordo entre EUA e Irã. No mercado de Treasuries, os rendimentos recuaram, com a T-note de 2 anos a 4,05% (-8bps), a de 10 anos a 4,45% (-9bps) e o T-bond de 30 anos a 4,94% (-9bps), refletindo a redução do prêmio de risco geopolítico, ainda que dados mais fortes de inflação ao produtor nos EUA tenham limitado movimentos mais acentuados. No Brasil, a curva de DI apresentou fechamento expressivo, com o DI jan/27 a 14,31% (-19bps), o DI jan/29 a 14,51% (-44bps) e o DI jan/31 a 14,41% (-42bps), em movimento de compressão de prêmios mais intenso que no exterior, sustentado por ajuste técnico após estresse recente e pela melhora do ambiente global, que voltou a reforçar apostas de eventual flexibilização monetária no curto prazo. A curva de NTN-B teve abertura nos vértices mais curtos e recuo no longo, com a B29 em 8,68% (vs. 8,61%), a B35 em 8,14% (vs. 8,17%) e a B50 em 7,58% (vs. 7,69%). Mercados globais Nesta sexta-feira, os futuros nos EUA operam em alta (S&P 500: +0,7%; Nasdaq 100: +0,6%) após um veículo midiático iraniano relatar um possível acordo com os EUA que incluiria a reabertura do Estreito de Ormuz e a flexibilização das sanções ao petróleo iraniano. Na Europa, as bolsas acompanham o movimento e avançam fortemente (Stoxx 600: +1,8%), enquanto na China os mercados também fecharam no positivo (CSI 300: +1,2%; HSI: +1,9%), impulsionados pela valorização de ações de semicondutores e pelo aumento das expectativas de um acordo de paz. Os investidores também acompanham a estreia da SpaceX na Nasdaq. IFIX O IFIX encerrou o pregão de ontem aos 3.802,59 pontos, com alta de 0,67%, em um movimento de recuperação parcial após três sessões consecutivas de queda. O desempenho foi impulsionado pela queda do preço do petróleo, diante de sinalizações mais concretas de avanço nas negociações entre Estados Unidos e Irã, o que contribuiu para o fechamento da curva de juros. Os Fundos de Recebíveis avançaram 0,51%. Os FIIs de Tijolo subiram 0,65%: Lajes Corporativas lideraram o bloco com +1,14%, enquanto Ativos Logísticos e Shoppings registraram ganhos de 0,66% e 0,27%, respectivamente. Híbridos avançaram 1,01%, Fundos de Fundos subiram 1,08% e Multiestratégia registrou alta de 0,9%. Entre os destaques positivos, sobressaíram CACR11 (+5,4%) e TGAR11 (+5,3%), ambos em movimento de recuperação após perdas expressivas acumuladas nos pregões recentes, seguidos por OUJP11 (+4,3%). No campo negativo, as quedas foram de menor amplitude, com DEVA11 recuando 1,9%, GZIT11 cedendo 1,6% e MFII11 encerrando com queda de 1,0%. Economia No exterior, a sinalização de avanço nas negociações entre EUA e Irã trouxe alívio parcial ao risco geopolítico e pressionou o petróleo para baixo, mas o ceticismo em relação a uma resolução rápida ou definitiva do conflito aumentou, diante da ausência de decisão final por parte de Teerã e do histórico recente de anúncios não concretizados. Ainda assim, o pano de fundo global segue desafiador, com o PPI dos EUA surpreendendo para cima, o El Niño adicionando risco para alimentos e cadeias de oferta, e o BCE voltando a elevar juros diante da inflação pressionada por energia. No Brasil, a PMS de abril veio acima do esperado e reforçou a resiliência da atividade no início do 2T26. Na agenda de hoje, o destaque fica com o IPCA de maio, além do PIB do Reino Unido e da leitura das expectativas de inflação da Universidade de Michigan nos EUA.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Falas de Trump aliviam preço do petróleo, mas resolução do conflito ainda é incerta  EMPRESAS 1. Randoncorp & Frasle Mobility: Vetores de melhora em curso, embora incertezas macro persistam RENDA FIXA 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias 2. ETFs Brief: SpaceX dispara corrida por ETFs pré-IPO; bancos contêm apostas em SK Hynix e Samsung; investidores fogem de ETFs de volatilidade do VIX ESG 1. Amazon reduz uso de água em data centers apesar da expansão da infraestrutura | Café com ESG, 12/06 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

Disclaimer 1)    Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.  2)    Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.  3)    O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.  4)    O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.   5)    Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.   6)    O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.  7)    Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8)    A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.  9)    Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.  10)    SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.  11)    O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.  12)    A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.  13)    A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)    O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.   16)    O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.  17)    O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.  18)    ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO. Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link . Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Chedid Jafet, 75 - Vila Olímpia, São Paulo - SP, CEP 04551-065