Morning Call | Queda do preço do petróleo e confiança do consumidor nos EUA em destaque

Clique aqui para visualizar no navegador

Expert | XP Research

26 de maio de 2026 Morning Call | Queda do preço do petróleo e confiança do consumidor nos EUA em destaque Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de segunda-feira em alta de 0,9%, aos 177.816 pontos, com 66 dos 79 papéis do índice fechando no campo positivo. O movimento acompanhou a melhora do apetite global por risco em meio ao aumento do otimismo com um possível acordo entre EUA e Irã, enquanto a queda dos juros futuros deu suporte adicional para as ações cíclicas. Assaí (ASAI3, +8,1%) teve alta, beneficiada pelo fechamento da curva de juros. Na ponta negativa, Prio (PRIO3, -6,0%) foi pressionada pela queda dos preços do petróleo. Petrobras também recuou acompanhando o movimento do Brent. Na agenda desta terça-feira, o destaque macro fica para a divulgação do índice de confiança do consumidor do Conference Board nos EUA. Renda Fixa Os juros recuaram em bloco nesta segunda-feira, com a curva reagindo à queda de quase 7% do petróleo e ao otimismo com relatos de um possível acordo entre Estados Unidos e Irã que poderia levar à reabertura do Estreito de Ormuz. Nos EUA, as Treasuries não tiveram negociação devido ao feriado do Memorial Day. No Brasil, a curva de DIs fechou com maior alívio nos vértices intermediários e longos, com o DI jan/27 em 14,03% (-10bps), o DI jan/29 em 13,71% (-19bps) e o DI jan/31 em 13,84% (-16bps). A curva de NTN-B apresentou recuo, com a B29 em 7,95% (vs. 7,99%), a B35 em 7,78% (vs. 7,82%) e a B50 em 7,32% (vs. 7,38%). Mercados globais Nesta terça-feira, os futuros nos EUA operam em alta (S&P 500: +0,7%; Nasdaq 100: +1,0%), impulsionados pela forte queda do petróleo e pelo aumento do otimismo em torno de um possível acordo entre EUA e Irã. O movimento ocorre após Donald Trump afirmar que as negociações com o Irã estão “progredindo bem”, embora tenha reforçado que uma retomada dos ataques segue sobre a mesa caso as tratativas fracassem. Na Europa, as bolsas recuam levemente dos maiores níveis desde o início de março (Stoxx 600: -0,1%), apesar do alívio global nos preços de energia e a melhora do sentimento de mercado e da redução dos yields soberanos na Zona do Euro, refletindo expectativas de menor pressão inflacionária caso um acordo no Oriente Médio avance. Na China, os mercados fecharam em alta (CSI 300: +0,5%; HSI: 0,0%), sustentados pela expectativa de avanço diplomático entre Washington e Teerã. No restante da Ásia, as bolsas acompanharam o movimento, com o Kospi renovando máximas históricas, encerrando em alta de 2,55%, enquanto o Nikkei japonês realizou parcialmente os ganhos após superar pela primeira vez os 65 mil pontos na sessão anterior. IFIX O Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) encerrou a segunda-feira em alta de 0,23%, aos 3.863,87 pontos, avançando 8,78 pontos frente ao fechamento anterior. Entre os segmentos, os Fundos de Tijolo avançaram 0,26%, com Shoppings subindo 0,15% e Ativos Logísticos encerrando praticamente estáveis, com ganho de 0,03%, enquanto Lajes Corporativas se destacaram positivamente com alta de 0,30%. Os Fundos de Recebíveis registraram valorização de 0,19%, mantendo seu perfil consistente. Os Fundos Híbridos avançaram 0,15%, os Fundos de Fundos subiram 0,92% e Multiestratégia registrou alta de 0,91%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram VGHF11 (+3,5%), VINO11 (+3,1%) e MFII11 (+2,2%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por VGRI11 (-2,2%), URPR11 (-2,1%) e TRBL11 (-2,0%). Economia O preço do petróleo (Brent) recuou cerca de 7% na sessão de ontem, para aproximadamente US$ 96 por barril — o menor patamar em duas semanas —, após sinalizações de que Estados Unidos e Irã estão se aproximando de um acordo para encerrar o conflito e reabrir o Estreito de Ormuz. Segundo o portal de notícias Axios, o acordo em negociação prevê uma extensão do cessar-fogo por 60 dias, durante os quais o estreito seria reaberto sem cobrança de pedágio e o Irã poderia voltar a exportar petróleo livremente; em contrapartida, os Estados Unidos suspenderiam o bloqueio a portos iranianos. No Brasil, o Boletim Focus mostrou nova alta nas projeções de inflação, com a mediana do IPCA de 2026 subindo de 4,92% para 5,04% — a 11ª alta consecutiva. Trata-se de uma elevação mais expressiva do que o observado nas semanas anteriores, refletindo a persistência do choque global de energia. No campo político, o relator da PEC que extingue a escala 6×1 apresentou o parecer à comissão especial da Câmara dos Deputados. O texto propõe a redução da jornada semanal de 44 para 40 horas, com dois dias de descanso e sem corte salarial. A transição ocorreria em duas etapas: 60 dias após a promulgação da PEC, a jornada de trabalho passaria de 44 para 42 horas; as duas horas restantes seriam retiradas em até 12 meses. Hoje, o Banco Central do Brasil divulgará as estatísticas do balanço de pagamentos de abril, que devem mostrar aumento expressivo na balança comercial em meio aos termos de troca mais favoráveis (particularmente o salto nas exportações de petróleo).   O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui ECONOMIA 1. Aproximação de acordo EUA-Irã derruba preço do petróleo e anima mercados EMPRESAS 1. São Martinho (SMTO3) | Revisão dos resultados do 4T26: alfa operacional, beta estrutural 2. Mills (MILS3): Tudo que vai, volta 3. LOG CP (LOGG3): Tornando-se mais leve em capital e capturando um cenário de demanda forte 4. JHSF (JHSF3): Catarina se consolida como o principal hub premium de aviação executiva do Brasil RENDA FIXA 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias 2. ETFs: confira as principais notícias dos índices e movimentos setoriais ESG 1. 5º leilão do programa Eco Invest pode mobilizar R$ 200 bilhões, diz Fazenda | Café com ESG, 26/05 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

Disclaimer 1)    Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.  2)    Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.  3)    O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.  4)    O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.   5)    Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.   6)    O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.  7)    Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8)    A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.  9)    Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.  10)    SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.  11)    O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.  12)    A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.  13)    A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)    O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.   16)    O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.  17)    O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.  18)    ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO. Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link . Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Chedid Jafet, 75 - Vila Olímpia, São Paulo - SP, CEP 04551-065