Novo IOF: como ele machuca o seu bolso

O governo foi, voltou, mas boa parte do aumento no IOF ficou, incluindo o do cartão de débito internacional. Até a semana passada, cada R$ 10 mil que entrassem na sua conta global pagavam R$ 110 de IOF (1,1%). Com a alíquota nova, de 3,5%, o gasto sobe para R$ 350. Tem mais.

Quer investir em ações usando uma corretora gringa, daquelas que convertem o seu dinheiro em dólar? Antes, cada R$ 20 mil aí pagavam R$ 76 de IOF (0,38%). Agora é três vezes mais: R$ 220 (1,1%).

Ficou também o aumento no IOF para o crédito de empresas – de 1,88% para 3,95%. É uma medida capaz de criar recessão. Mas pode ter um efeito indireto: diminuir a circulação de moeda a ponto de o Banco Central adiantar os cortes na Selic.

O que o governo tirou da medida foi a taxação dos investimentos que os fundos daqui fazem no exterior. Era zero. Tentaram colocar um IOF de 3,5%. E voltou para zero. Menos mal: isso arrasaria, por exemplo, a rentabilidade do IVVB11, o ETF mais popular do país, com 200 mil cotistas.

Hoje vamos falar sobre:

💼 Tanure de olho na Braskem

💨 Novos ventos para a CBA

🏜️ Um oásis de dados no deserto

📑 O IOF e o VGBL

HIGHLIGHTS

🌬️ Novos ventos para a CBA

A Companhia Brasileira de Alumínio (CBA) vai virar sócia de usinas eólicas da Auren e da Casa dos Ventos no Rio Grande do Norte, em um negócio de R$ 158 milhões. Pelo acordo, as empresas vão fornecer 115 megawatts de energia eólica para abastecer a fábrica da CBA na cidade de Alumínio (SP).

🍽️ Fome de controle

Na sexta, as ações da Zamp dispararam 17%. Por causa do seguinte: o mercado tem apostado que o fundo Mubadala vai fazer uma oferta para fechar o capital da empresa – que opera o Burger King e a Starbucks no Brasil. O Mubadala vem ampliando a fatia dele na Zamp desde 2022, e já tem 71,5% da empresa.

🗽 JBS em Wall Street

Os acionistas minoritários da JBS aprovaram a proposta de dupla listagem. Agora, as ações da companhia serão negociadas tanto na B3 quanto na Bolsa de Nova York. A ideia é que os papéis estreiem nos EUA em 12 de junho.

UMA IMAGEM

O empresário Nelson Tanure fez uma proposta para comprar a parte da Novonor (ex-Odebrecht) na Braskem. Pelos próximos 90 dias, Tanure terá exclusividade nas negociações. Mas a operação também exigirá o aval de cinco bancos credores da Novonor – além da Petrobras, que detém 47% da Braskem. Na sexta, as ações da companhia dispararam 9% após a notícia.

Na foto: unidade da Braskem em Maceió (Reuters).

Um oásis de dados floresce no deserto

A OpenAI vai abrir um data center nos Emirados Árabes Unidos – seu primeiro grande investimento fora dos EUA. O projeto é uma parceria com outros pesos-pesados: Oracle, Nvidia, Cisco, SoftBank e a G42 – uma startup de IA ligada ao conselheiro de segurança dos Emirados.

A ideia é construir um complexo com capacidade de 1 gigawatt na capital, Abu Dhabi. Para dar uma noção: é quase a potência da usina nuclear de Angra 2 – tudo dedicado exclusivamente a alimentar servidores de IA. Desse total, 200 megawatts devem entrar em operação já no ano que vem.

No futuro, o projeto vai integrar um megacentro de dados de 5 gigawatts, anunciado este mês por Trump e pelo presidente dos Emirados, Mohammed bin Zayed. Após o acordo, o país árabe entrou para o seleto grupo de nações com acesso a chips americanos de última geração – um recurso que os EUA protegem com unhas e dentes para restringir o avanço da China.

Leia mais nesta reportagem do Wall Street Journal, em português.

UM NÚMERO

16%

Foi o crescimento nos aportes em VGBL no ano passado. Bem mais do que em 2023, quando a expansão foi de 9%. Coincide com a taxação extra dos fundos exclusivos, que começou em 2024.

Ou seja, dinheiro que estava nesses fundos provavelmente fluiu para planos de previdência privada do tipo VGBL, que pagam menos imposto.
E isso nos leva de novo ao caso do IOF. A ideia de taxar em 5% os aportes de R$ 50 mil para cima veio para tirar a vantagem tributária de quem usa o VGBL mais para estocar fortuna do que para garantir uma aposentadoria.
Vale lembrar. A média dos aportes das 9 milhões de pessoas que têm VGBL é de R$ 1.600 por mês – anos-luz abaixo de R$ 50 mil.

UMA FRASE

❝

"Para os investidores, a mensagem é clara: os EUA talvez não ofereçam mais a trajetória de investimento confiável que proporcionavam até poucos meses atrás"

Alex Bibani, gestor sênior de portfólio da Allianz Global Investors, sobre o aumento da insegurança jurídica nos EUA. Na semana passada, a Câmara dos EUA desidratou o Inflation Reduction Act (IRA) de 2022, que previa isenções para projetos de energia limpa. Quem planejava contar com isso ficou na mão.

UM GRÁFICO

A Europa está ficando para trás na corrida por inovação tecnológica. Só quatro das 50 maiores empresas de tecnologia do mundo são europeias – embora o continente responda por 21% da economia global.

É que as empresas por lá costumam atuar em setores tradicionais, tipo o automobilístico e o bancário. E são bem mais antigas: as 10 maiores companhias do continente foram fundadas, em média, há 114 anos. As americanas são bem mais jovens, com uma média de 40 anos.

É isso. Boa segunda-feira!

Recebeu a newsletter de alguém? Assine aqui: https://investnews.beehiiv.com/

Curadoria e textos: Camila Barros
Edição: Alexandre Versignassi
Design: João Brito