Morning Call | Mercados asiáticos caem com ações de tecnologia; Payroll nos EUA é destaque hoje

Clique aqui para visualizar no navegador

Expert | XP Research

06 de novembro de 2026 Morning Call: Mercados asiáticos caem com ações de tecnologia; Payroll nos EUA é destaque hoje Ouça o áudio do Morning Call XP no Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de quinta-feira em queda de 0,8%, aos 166.191 pontos. O índice chegou perto dos 169 mil pontos, mas virou com a forte queda das ações de tecnologia em Wall Street, onde o Nasdaq recuou 5,5%. No Brasil, o mercado repercutiu a manutenção da Selic em 13,75% ao ano, e o dólar subiu 0,7%, a R$ 5,49. Na ponta positiva, C&A (CEAB3, +9,3%) liderou as altas após divulgar lucro e EBITDA ajustados acima do esperado no 3T26, apesar da queda de ambos na comparação anual.  Na ponta negativa, Tenda (TEND3, -17,7%) registrou a maior queda após divulgar margens abaixo do esperado no 3T26, pressionadas pela redução do crédito oferecido aos clientes após a entrega dos imóveis.  Renda Fixa Os juros futuros encerraram em queda nesta quinta-feira. Nos EUA, os rendimentos das Treasuries recuaram ao longo da curva, com a T-note de 2 anos em 4,46% (-12bps), a T-note de 10 anos em 4,84% (-5bps) e o T-bond de 30 anos em 5,26% (-2bps). O movimento refletiu a busca por ativos de segurança diante da forte queda das bolsas americanas, além da continuidade da repercussão das eleições de meio de mandato e da expectativa pelo payroll de outubro. No Brasil, a curva de juros também fechou, com leve aumento da inclinação. O DI jan/28 encerrou a 14,31% (-8bps), o DI jan/29 a 14,68% (-11bps) e o DI jan/31 a 14,94% (-6bps). O movimento acompanhou o alívio das taxas no exterior e a acomodação do petróleo, enquanto na comunicação do Copom houve uma interpretação de menores probabilidades de uma alta da Selic no curto prazo, impulsionando o movimento nos vértices mais curtos. A NTN-B encerrou com a B29 a 7,69% (vs. 7,76%), a B35 a 7,88% (vs. 7,93%) e a B50 a 7,58% (vs. estável). Mercados globais Nesta sexta-feira, os futuros nos EUA operam em alta (S&P 500: +0,4%; Nasdaq 100: +1,6%), em recuperação técnica após a forte liquidação de ontem, quando o S&P 500 caiu 4,4% e o Nasdaq Composite despencou 5,5%, diante do temor de que a vitória democrata nas eleições de meio de mandato traga regulação mais dura à inteligência artificial. Na Europa, o Stoxx 600 opera em queda de 1,6%, pressionado principalmente pelos setores de mídia, saúde e varejo. Na Ásia, os mercados fecharam em forte queda: o Kospi (Coreia) recuou 6,0%, o Nikkei 225 (Japão) caiu 6,0%, enquanto na China, o CSI 300 perdeu 1,4% e o Hang Seng recuou 1,3%. O mercado acompanha a derrocada das ações ligadas à IA, com o índice de semicondutores (SOXX) recuando 12,3% ontem, puxado por AMD (-17,3%) e Nvidia (-9,3%), em meio a temores de atrasos na construção de data centers. O foco do dia é o relatório de emprego de outubro, que deve mostrar aceleração na criação de vagas, com o mercado reduzindo para cerca de 69% a probabilidade de alta de juros pelo Fed em dezembro, ante quase 83% na véspera, e o Treasury de 10 anos em 4,84%. O Brent recua 1,3%, para próximo de US$ 98/barril, a caminho de forte perda semanal diante de apostas na desescalada da guerra com o Irã, embora ataques a petroleiros no Golfo sigam no radar. Os investidores também direcionam o foco para o relatório de emprego de outubro, que o consenso espera criação de 65 mil vagas. IFIX O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) encerrou o pregão de quinta-feira com alta de 1,22%, aos 3.602,02 pontos. A sessão foi marcada por desempenho positivo entre os principais segmentos do mercado. Os fundos de recebíveis avançaram 1,31%, enquanto os FIIs de tijolo registraram valorização de 1,11%. Entre os segmentos de tijolo, os ativos logísticos e os fundos de shoppings lideraram os ganhos, ambos com alta de 1,18%, seguidos pelas lajes corporativas (+0,28%). Já os fundos híbridos avançaram 1,77%, enquanto a categoria multiestratégia/FOF registrou alta de 0,54%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram VRTA11 (+5,0%), KNHY11 (+3,4%) e TRXF11 (+3,3%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por RZTR11 (-2,1%), CACR11 (-1,5%) e KFOF11 (-1,5%). Economia No cenário internacional, o Banco da Inglaterra elevou os juros em 0,25 p.p., de 3,75% para 4,00%, pela primeira vez desde 2023, diante das pressões inflacionárias associadas ao conflito no Oriente Médio. O petróleo do tipo Brent avançou 4,1%, para US$ 98,50 por barril, recuperando parte das perdas recentes em meio às incertezas geopolíticas. No Brasil, a produção industrial recuou 0,8% m/m em setembro, acumulando contração de 2,2% t/t no terceiro trimestre, a maior desde 2021, enquanto o PMI de serviços caiu para 44,5 pontos em outubro, menor leitura desde abril de 2021. No âmbito da política econômica, o ministro da Fazenda, Dario Durigan, defendeu o fortalecimento das regras fiscais vigentes e maior previsibilidade para investidores, sinalizando que propostas específicas serão apresentadas ao presidente Lula na segunda metade de novembro. Na agenda internacional, o destaque será a divulgação do relatório oficial de emprego dos Estados Unidos (Nonfarm Payroll), acompanhado da taxa de desemprego, além das expectativas de inflação da Universidade de Michigan. No Brasil, será divulgada a balança comercial de outubro, para a qual esperamos superávit de US$ 9 bilhões. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Indústria brasileira registra maior contração trimestral desde 2021 EMPRESAS 1. Ânima (ANIM3) | Revisão do 3T26 2. Dasa (DASA3) | Revisão do 3T26 3. Aura (AURA33) | resultados sólidos, com momentum operacional ganhando força; revisão do 3T26 4. Suzano (SUZB3) | todas as atenções voltadas para a integração da Arbex, seguida pela desalavancagem; revisão do 3T26 5. Lojas Renner (LREN3) | resultados fracos no 3T; Vendas abaixo do ritmo, guidance retirado  6. Assaí (ASAI3): 3T fraco; consumidor ainda pressionado, mas outubro traz alívio  7. Panvel (PNVL3): resultados fortes no 3T; Mantendo o ritmo enquanto os pares desaceleram  8. Vivara (VIVA3): resultados fracos no 3T; Nem tudo que reluz sustenta margens  9. Utilities | Pacote de resultados 3T26 – SBSP e ALUP 10. Fleury (FLRY3) | Revisão do 3T26 11. Tupy (TUPY3): progresso continua; revisão do 3T26 12. EZTEC (EZTC3): receitas e margens mais fracas levam a uma frustração no lucro 13. Moura Dubeux (MDNE3): mantendo a entrega, apesar de um cenário mais desafiador 14. PetroReconcavo (RECV3) | Resultados do 3T26: Resultados em linha, FCF sólido 15. Allos (ALOS3): mídia e incorporação imobiliária impulsionam forte surpresa positiva na receita 16. BR Partners (BRBI11): resultados mais fracos, mas pipeline permanece encorajador 17. XP Saúde | Atualização de dados de beneficiários: setembro ESTRATÉGIA 1. XP Short Scout: Short selling tracker for Brazilian equities RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa 2. Início de Cobertura: Origem Energia ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias ESG 1. Vitória democrata nos EUA pode pressionar custos de expansão da infraestrutura de AI | Café com ESG, 06/11 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

Disclaimer 1)    Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.  2)    Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.  3)    O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.  4)    O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.   5)    Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.   6)    O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.  7)    Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8)    A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.  9)    Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.  10)    SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.  11)    O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.  12)    A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.  13)    A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)    O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.   16)    O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.  17)    O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.  18)    ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO. Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link . Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Chedid Jafet, 75 - Vila Olímpia, São Paulo - SP, CEP 04551-065