Morning Call | PNAD Contínua, taxa de juros do Japão e resultados nos EUA em foco

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30 de outubro de 2026 Morning Call: PNAD Contínua, taxa de juros do Japão e resultados nos EUA em foco Ouça o áudio do Morning Call XP no Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de quinta-feira (29) em queda de 1,1%, aos 169.186 pontos, na quarta baixa consecutiva, acumulando perda de 17,5% na semana. A cautela fiscal manteve a pressão sobre os papéis domésticos, com alta dos juros futuros e avanço do dólar de 0,9%, a R$ 5,38. O cenário externo também pesou, com as bolsas americanas em queda após dados econômicos e resultados de tecnologia. Na ponta positiva, Gerdau (GGBR4, +5,7%) liderou as altas após um banco de investimentos elevar sua recomendação e preço-alvo. Embraer (EMBJ3, +5,3%), Weg (WEGE3, +4,4%) e Suzano (SUZB3, +3,4%) também avançaram, em uma sessão de destaque para as exportadoras diante da valorização do dólar. Na ponta negativa, as construtoras MRV (MRVE3, -6,7%) e Direcional (DIRR3, -6,2%) recuaram, pressionadas pelos juros. Renda Fixa Os juros futuros encerraram com movimentos mistos nesta quinta-feira. Nos Estados Unidos (EUA), os Treasuries encerraram em queda, com a T-note de dois anos em 4,65% (-5 bps), a T-note de 10 anos em 4,98% (-4 bps) e o T-bond de 30 anos em 5,33% (-2 bps). Apesar da divulgação de dados mais fortes de inflação e atividade, que reforçam a perspectiva de manutenção de juros elevados pelo Federal Reserve (banco central americano), a aversão ao risco nos mercados acionários e a busca por ativos defensivos favoreceram o fechamento das taxas ao longo da sessão. No Brasil, o DI jan/29 encerrou em 14,75% (-7 bps) e o DI jan/31 em 15,05% (+8 bps), com os vértices mais longos refletindo a permanência das incertezas fiscais. A NTN-B encerrou com a B29 a 7,84% (vs. 7,89%), a B35 a 7,98% (vs. 7,97%) e a B50 a 7,52% (vs. 7,46%). Mercados globais Nesta sexta-feira (30), os futuros nos EUA operam em forte queda (S&P 500: -1,0%; Nasdaq 100: -2,2%), com os balanços de Amazon e Intel aprofundando as dúvidas sobre o retorno dos pesados investimentos em inteligência artificial. Na Europa, o Stoxx 600 recua 0,3%, pressionado principalmente pelo setor de tecnologia. Na Ásia, os mercados fecharam majoritariamente em queda: o Kospi (Coreia) recuou 3,5%, arrastado por SK Hynix e Samsung, o Nikkei 225 (Japão) caiu 2,8%, mesmo com o Banco do Japão mantendo os juros em 1,25%, enquanto na China o CSI 300 perdeu 1,4% e o Hang Seng (Hong Kong) avançou 1,5%, sustentado por energia e tecnologia. O mercado repercute a queda de mais de 6% da Amazon no pré-mercado, após a companhia não superar as estimativas de lucro e receita e manter o capex previsto de US$ 220 bilhões para 2026, com fluxo de caixa livre negativo. Em contrapartida, os Treasuries ganham com a busca por proteção, e o yield de 10 anos recua para perto de 4,93%, menor nível em sete semanas, embora o mercado ainda atribua cerca de 75% de chance a uma alta de juros pelo Fed em dezembro. O Brent sobe mais de 1%, para próximo de US$ 117/barril, diante do temor de novos ataques dos EUA ao Irã. Os investidores também direcionam o foco para a temporada de resultados, com ExxonMobil, AbbVie, AstraZeneca e Chevron hoje e divulgações esperadas de Apple, Palantir, AMD e Uber ao longo da próxima semana. IFIX O Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) encerrou o pregão desta quinta-feira com queda de 0,60%, aos 3.632,00 pontos. A sessão foi marcada por desempenho negativo na maior parte dos segmentos do mercado. Os fundos de recebíveis recuaram 0,64%, enquanto os FIIs de tijolo registraram queda de 0,83%. Entre os segmentos de tijolo, os fundos de ativos logísticos caíram 0,67%, seguidos pelos fundos de shoppings (-0,75%) e pelas lajes corporativas (-1,31%). Já os fundos híbridos destoaram do mercado e avançaram 0,51%, enquanto a categoria multiestratégia/FOF recuou 1,02%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram TRXF11 (+2,9%), HABT11 (+2,6%) e RBRL11 (+2,1%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por CACR11 (-6,5%), ICRI11 (-4,7%) e URPR11 (-4,6%). Economia A inflação americana pelo deflator dos gastos com consumo (PCE Deflator) acelerou para 3,6% A/A em setembro, enquanto o PIB cresceu 3,4% em termos anualizados no terceiro trimestre, acima das expectativas, reforçando as apostas de nova alta de juros pelo Fed em dezembro. Na Zona do Euro, o banco central manteve as taxas inalteradas, mas alertou para riscos inflacionários crescentes associados aos preços de energia, em meio à deterioração das condições financeiras, especialmente na França. No Japão, o Banco do Japão (BOJ) manteve sua taxa de juros básica em 1,25%, com oito dos nove membros do comitê de política monetária votando pela manutenção da taxa. No Brasil, o mercado está atento a possíveis nomes para compor a nova equipe econômica do presidente reeleito Lula. Entre os nomes discutidos na imprensa estão o governador do estado do Piauí Rafael Fonteles, economista, e o vice-presidente e ex-governador de São Paulo Geraldo Alckmim. São nomes considerados da ala mais fiscalista do governo por suas atuações como governador. Possíveis nomes para as vagas abertas na diretoria do Banco Central também concentram as atenções do mercado. Na economia, os dados do mercado de crédito mostraram que o endividamento das famílias atingiu recorde de 50,11% da renda em agosto, apesar da melhora marginal da inadimplência em setembro. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. PCE e PIB reforçam apostas de alta de juros pelo Fed EMPRESAS 1. Multiplan (MULT3) | resultados acima das expectativas, impulsionados pela venda do ParkShopping Barigüi 2. Hypera (HYPE3) | Atualização sobre semaglutida RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias ESG 1. CVM abre consulta pública para voltar com obrigatoriedade dos relatórios financeiros de sustentabilidade | Café com ESG, 30/10 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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