Morning Call | Bolsas da Ásia fecham em alta com recuperação do setor de tecnologia

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Expert | XP Research

31 de julho de 2026 Morning Call: Bolsas da Ásia fecham em alta com recuperação do setor de tecnologia Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de quinta-feira em alta de 1,9%, aos 177.159 pontos, acompanhando o movimento positivo das Bolsas globais e o cenário político no Brasil. O pregão foi liderado por papéis domésticos e sensíveis a juros, como Cogna (COGN3, +5,5%) e Magazine Luiza (MGLU3, +5,5%). Na ponta negativa, Usiminas (USIM5, -9,3%) recuou, após a divulgação do balanço da companhia referente ao 2T26. Para o pregão de sexta-feira, Irani irá divulgar seus resultados do 2T26. Renda Fixa Os juros futuros encerraram ontem em estabilidade nos EUA, favorecidos pela leitura dentro do esperado do PCE e pela desaceleração da atividade americana. As Treasuries fecharam com a T-note de 2 anos a 4,24% (0 bps), a T-note de 10 anos a 4,67% (0 bps) e o T-bond de 30 anos a 5,21% (0 bps). No Brasil, a curva DI encerrou em queda, com o DI jan/27 a 13,81% (-4 bps), o DI jan/29 a 14,08% (-17 bps) e o DI jan/31 a 14,36% (-16 bps), refletindo a melhora das expectativas para a inflação, a maior convicção de corte de 25 bps na Selic em agosto e o suporte adicional de um leilão de prefixados com risco abaixo da média recente. A curva NTN-B apresentou movimentos marginais, com a B29 a 8,32% (vs. 8,33%), a B35 a 8,28% (vs. 8,26%) e a B50 a 7,80% (vs. 7,78%).  Mercados globais Nesta sexta-feira, os futuros nos EUA operam em alta (S&P 500: +0,5%; Nasdaq 100: +1,2%), impulsionados pelos resultados das gigantes de tecnologia, que sustentam a recuperação dos mercados após a forte volatilidade observada ao longo da semana. Na Europa, o Stoxx 600 sobe cerca de 0,8%, com setor de materiais básicos liderando os ganhos (+1,3%) e ações de tecnologia dando continuidade ao movimento de recuperação (+1,2%). Na Ásia, o desempenho foi amplamente positivo, com forte recuperação do setor de tecnologia, principalmente das ações de memória (SK Hynix: +30,0%; Samsung: +26,8%): o Kospi disparou quase 18%, registrando sua maior alta diária da história, o Nikkei 225 avançou mais de 3%, o CSI 300 subiu 1,2%. A temporada de resultados segue ditando o humor dos mercados. Amazon salta cerca de 13% no pré-mercado após divulgar receitas acima das expectativas, impulsionadas pelo desempenho da divisão de computação em nuvem, reforçando a confiança dos investidores na continuidade dos investimentos em inteligência artificial. Em contrapartida, Apple recua mais de 7%, apesar de superar as estimativas de receita, pressionada pela desaceleração em China e da divisão de serviços. Após liderar a recuperação da véspera, Microsoft continua dando suporte ao setor de tecnologia, enquanto Meta recupera parte das perdas e avança aproximadamente 2% no pré-mercado. No cenário geopolítico, o conflito no Oriente Médio permanece no radar após o Irã anunciar ataques contra ativos militares americanos no Kuwait e no Bahrein, embora a melhora no fluxo de petróleo pelo Estreito de Ormuz tenha reduzido preocupações imediatas com a oferta, mantendo o Brent próximo de US$ 87/barril. IFIX O Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) encerrou o pregão de quinta-feira (30) em alta de 0,24%, aos 3.806,26 pontos, acompanhando a melhora das expectativas para a inflação e o aumento da confiança do mercado em um corte de 25 bps na Selic na reunião de agosto. Os ganhos foram disseminados entre os principais segmentos do índice, com destaque para os fundos de tijolo, que avançaram 0,30%, impulsionados sobretudo pelos ativos logísticos (+0,44%), fundos de shoppings (+0,32%) e lajes corporativas (+0,27%). Os fundos híbridos também apresentaram desempenho positivo (+0,21%), enquanto os fundos de recebíveis registraram alta mais moderada (+0,10%). Já o segmento de multiestratégia/FOFs avançou 0,10%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram BBIG11 (+2,2%), BTAL11 (+1,6%) e HSML11 (+1,6%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por CACR11 (-2,6%), MCRE11 (-0,9%) e IRIM11 (-0,9%). Economia A inflação medida pelo PCE desacelerou nos Estados Unidos em junho, mas a retomada dos preços do petróleo após a intensificação dos conflitos no Oriente Médio sugere que o alívio pode ser temporário. Por sua vez, o choque geopolítico já causou efeitos na leitura do último dado de inflação na Zona do Euro, mostrando aceleração em julho. O Banco da Inglaterra e o Banco do Japão mantiveram os juros inalterados, no entanto os discursos das autoridades monetárias reforçaram a dependência das próximas leituras de dados econômicos para a condução da política monetária. No Brasil, o mercado de trabalho permaneceu resiliente, com taxa de desemprego próxima das mínimas históricas e recuperação da renda real do trabalho. Ao mesmo tempo, a arrecadação federal voltou a surpreender positivamente, impulsionada pelo setor de petróleo, mas o aumento das despesas discricionárias e dos créditos extraordinários levou à ampliação do déficit primário do governo central, enquanto a inadimplência permaneceu em nível recorde no Sistema Financeiro Nacional. Na agenda, o destaque internacional será a divulgação das expectativas de inflação da Universidade de Michigan nos Estados Unidos. Do lado doméstico, as atenções estarão voltadas para as divulgações da bandeira tarifária de energia elétrica de agosto e do resultado primário do setor público de junho. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Mercado de trabalho resiliente e arrecadação forte sustentam atividade, enquanto inflação e petróleo seguem no radar global EMPRESAS 1. Usiminas (USIM5): Ventos contrários de custos sugerem resultados pressionados à frente; resultados do 2T26 2. Propriedades de Renda: Um mergulho profundo na reforma tributária e seus potenciais impactos 3. Mercado Livre (MELI34): Radar do E-commerce #2; Os investimentos do MELI parecem estar dando resultado 4. Transmissoras: Uma Postura Ofensiva Vinda de um Setor Defensivo 5. Petroleiras Independentes | Prévia do 2T26: Brent mais alto, resultados mistos 6. Kepler Weber (KEPL3): Navegando pela baixa do ciclo 7. Vale (VALE3): Resultados marginalmente melhores; guidance de custos revisado para cima, conforme esperado; Revisão do 2T26 RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias ESG 1.Posco International, empresa sul coreana, avança em terras raras no Brasi | Café com ESG, 31/07 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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