Na última semana, nós realizamos nossa primeira XP CEO Conference no Rio de Janeiro. O evento reuniu 80 CEOs e CFOs de companhias brasileiras listadas e não listadas, que fizeram cerca de 500 reuniões com mais de 400 clientes institucionais. Nós notamos que, em geral, o sentimento dos investidores está “cautelosamente otimista” em relação a ações brasileiras após a alta recente da Bolsa.
Os clientes notaram muitas oportunidades e múltiplos baratos, mas mostraram um pouco de preocupação se a alta recente no mercado foi muito longe e de forma muito rápida, dado que o Ibovespa subiu 12,5% nos últimos 2 meses. Além disso, a possibilidade de um novo ciclo de aumento de juros no Brasil é uma fonte de preocupação para a maioria. Confira a análise completa (link). Também foram destaque nesta semana: (i) a revisão do cenário macroeconomico no Brasil (link); (ii) o Expert Talks - Na Mesa com Belmiro Gomes, CEO do Assaí (link); e (iii) a avaliação da temporada de resultados do 2º trimestre: a melhor dos últimos quatro trimestres (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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Revisão de Cenário Brasil: Copom indica reação a pressões de inflação |
Indicadores recentes sugerem que a política monetária não está suficientemente restritiva. De fato, elevamos nossa projeção para o crescimento do PIB em 2024, de 2,2% para 2,7%; e a expectativa para o IPCA deste ano de 4,1% para 4,4%. Assim, o Copom deve iniciar um ciclo moderado de ajuste monetário já em setembro.
Projetamos que a taxa Selic atingirá 12,00% até janeiro do ano que vem. Devido à política monetária mais restritiva, a queda nos preços das commodities e ajustes nas tarifas de energia elétrica, reduzimos nossa projeção para a inflação de 2025, de 4,3% para 4,0%. Leia mais. |
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| Dados de mercado do dia 22/08/24, às 17h26 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| br Ibovespa: 134.989 -1,08%
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🇺🇸 S&P500: 5.570,64 -0,89%
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🪙Bitcoin: US$ 60.336,0 1,99%
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🇪🇺 Stoxx600: 515,74 0,95%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 3,864 2,36%
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“O Assaí é a empresa mais presente nos domicílios do Brasil”, afirma CEO – Belmiro Gomes |
Belmiro Gomes é, hoje, CEO do Assaí Atacadista, uma das maiores varejistas do país, com mais de 290 lojas espalhadas por todo o Brasil, mas o início da sua trajetória é bem diferente. O executivo começou a trabalhar aos 13 anos como sorveteiro, foi boia-fria e engraxate e acumula mais de 35 anos de experiência no ramo de “atacarejo”.
Diretamente do Copacabana Palace, onde aconteceu a 1ª edição da CEO Conference da XP, Fernando Ferreira, estrategista-chefe e head do Research XP, e Danniela Eiger, head de varejo no Research da XP, conversaram com o CEO sobre a expansão e consolidação do modelo de “atacarejo” no Brasil. Assista ao episódio completo no link abaixo:
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Resultados do 2º trimestre de 2024: A melhor temporada dos últimos quatro trimestres |
Nós vemos a temporada de resultados do 2T24 como mais positiva que o esperado. Dentre as empresas cobertas pela XP, 40% superaram nossas estimativas de receita, 14% ficaram aquém e 46% ficaram em linha das projeções dos nossos analistas. Quanto ao EBITDA (lucros operacionais), 36% superaram nossas expectativas, 49% vieram em linha, e 14% ficaram abaixo.
Olhando para frente, estamos vendo as expectativas de lucros pelo consenso sendo revisadas para cima. Desde o começo da temporada em julho, as projeções de lucro por ação para os próximos 12 meses, e também de 2024 e 2025 tem sido revisadas para cima por 0-1,5%. |
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É semana que vem! Mohamed El-Erian - um dos maiores especialistas do mercado estará na Expert XP 2024 |
Recentemente, um economista foi contra o consenso e se declarou otimista com o cenário econômico global. E talvez você deva estar otimista também, afinal ele é Mohamed El-Erian, um dos especialistas mais influentes do mercado e que estará presente na Expert XP 2024 para compartilhar sua visão no Brasil. Confira o perfil completo de El-Erian.
Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais. Compre já o seu ingresso!
Clientes do Cartão XP possuem 50% de desconto! |
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Temporada de Resultados 2º trimestre de 2024 |
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Pesquisa com assessores XP: Sentimento com a Bolsa fica estagnado apesar de alta recente |
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| Os principais pontos da pesquisa foram: (i) pouca mudança no apetite por investimento em Renda Variável; (ii) a diminuição do interesse por Renda Fixa, mas a classe de ativos permanece como a preferida entre os clientes, (iii) e o interesse por ações aumentou levemente, as blue chips como Vale, Petrobras, Banco do Brasil e Itaú são os nomes mais procurados pelos clientes segundo os assessores.. Veja mais. |
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Temporada de Resultados 2° trimestre de 2024 | Internacional |
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| Veja os resultados da fabricante do Ozempic, Nova Nordisk; Warner Bros, Disney e mais empresas dos Estados Unidos, Europa e China que estão sob cobertura do time de estratégia global da XP. Acesse aqui todos os resultados. |
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Cemig (CMIG4): Foco na eficiência, apesar do ruído político
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| Participamos do Cemig Day 2024, onde foram apresentados os principais feitos da companhia e abordadas as principais agendas estratégicas e operacionais. Não observamos mudanças significativas na estratégia da Cemig, o que consideramos um desenvolvimento positivo, pois é uma continuação de uma trajetória operacional bem-sucedida da companhia desde 2019. Confira nossa recomendação para as ações. |
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Fundos Debêntures Incentivadas: O que esperar? |
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| O Seleção de Fundos apresenta nossas escolhas de fundos para cada classe de ativos, levando em consideração o cenário atual, as melhores e mais sérias gestoras, a análise dos fundos em si e a capacidade que esses fundos tem de tornar o seu portfólio mais sofisticado e eficiente. Nesta edição, abordaremos os fundos de Debêntures Incentivadas com destaque especial aos atrelados à inflação. Veja mais. |
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APRENDA A INVESTIR
MSCI? Os índices MSCI são uma medida do desempenho do mercado de ações em uma determinada área ou de um conjunto de ações globais com características em comum, atualizados a cada 3 meses.
CDCA? O Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) é um instrumento financeiro usado em negócios entre produtores rurais, cooperativas e terceiros. Ou seja, o CDCA é mais uma opção de investimento em renda fixa, no caso um título ligado ao agronegócio.
Hawkish? A origem vem da palavra hawk, falcão em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central preocupada com os riscos inflacionários, e, portanto, pendente a adotar uma postura monetária mais dura, com subidas mais fortes na taxa de juros, ainda que isso possa prejudicar o emprego e a atividade no curto prazo.
Dovish? A origem vem da palavra dove, pomba em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central mais confiante de que o cenário de inflação não será um problema, e, portanto, pendente a adotar uma política monetária expansionista ou menos restritiva para estimular a economia. |
AGENDA
Sexta-feira, 23 de agosto
us Estados Unidos
11:00: Venda de Casas Novas - Julho/24
Segunda-feira, 26 de agosto
br Brasil
08:30: Investimento estrangeiro direto (USD) - Julho/24
Terça-feira, 27 de agosto
br Brasil
08:00: IPCA-15 - Agosto/24
us Estados Unidos
11:00: Confiança do Consumidor CB - Agosto/24
Quinta-feira, 29 de agosto
br Brasil
08:00: IGP-M - Agosto/24
14:30: Índice de Evolução de Emprego do CAGED - Julho/24
us Estados Unidos
09:30: PIB Trimestral - Agosto/24
Sexta-feira, 30 de agosto
🇪🇺 Zona do Euro
06:00: IPC - Agosto/24
br Brasil
08:30: Superávit Orçamentário - Julho/24
08:30: Dívida Bruta/PIB - Julho/24
09:00: Taxa de Desemprego no Brasil - Julho/24
us Estados Unidos
09:30: Núcleo do Índice de Preços PCE - Julho/24
cn China
22:30: PMI Industrial - Agosto/24
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| OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Como investir em empresas globais quando não há bolsa? | Outliers 134 |
| O sucesso do "atacarejo" com Belmiro Gomes, CEO do Assaí | Expert Talks CEOs |
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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