O Ibovespa fechou em alta ontem aos 128.155 pontos (+0,4%). O índice foi marcado pela cautela no aguardo da publicação da ata da última reunião do Copom, divulgada nesta terça-feira, e dos dados de inflação americana. O Ibovespa foi impulsionado principalmente pela Vale (VALE3, +0,6%), após avanço no preço do minério de ferro (+2,4%) na China.
Os principais destaques positivos foram a CSN Mineração (CMIN3, +8,5%), após um banco de investimentos reiterar sua recomendação e elevar o preço-alvo das ações, e RaiaDrogasil (RADL3, +3,5%), com o mercado considerando o resultado do 1T24 como positivo (leia aqui nossa análise aqui). Já o destaque negativo foi Yduqs (YDUQ3, -11,9%), após a empresa não fornecer uma projeção para o 2T24 (leia nossa análise aqui).
Para a sessão de terça-feira, teremos resultados domésticos de Aeris, Bradespar, Brisanet, Gol, JBS, JHSF, Multilaser, Nubank, Positivo, Tupy, e Vittia. Já pelo lado internacional, teremos Alibaba, Home Deport, e Vodafone.
Renda Fixa
Os juros futuros encerraram a sessão de segunda-feira próximos da estabilidade. O pregão de pequeno alívio visto nas Treasuries, às vésperas da divulgação dos dados de inflação nos Estados Unidos (terça e quarta-feira), ajudou a conter uma alta após os dados mais conservadores de inflação no Boletim Focus. As T-Notes de 2 anos fecharam a 4,85% (queda de 2,0bps) e os de 10 anos a 4,48% (queda de 2,0bps). DI jan/25 fechou em 10,31% (alta de 0,5bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 10,575% (alta de 1bps); DI jan/27 em 10,95% (queda de 1,5bps); DI jan/29 em 11,475% (queda de 3,5bps).
Mercados globais
Nesta terça-feira, os mercados operam sem direção definida nos Estados Unidos (S&P 500: 0,0%; Nasdaq 100: 0,0%). A temporada de resultados se encaminha para o final, e hoje a varejista Home Depot reporta seu balanço do primeiro trimestre.
Na Europa, as bolsas operam em mistas, e o índice pan-europeu permanece estável (Stoxx 600: 0,0%). Na China, as bolsas fecharam o dia em queda (HSI: -0,2%; CSI 300: -0,2%) após imposição de tarifas para importação de veículos elétricos chineses pelos EUA e default de bonds em dólar da incorporadora Agile, dando sinais de que a crise no setor imobiliário chinês ainda não acabou.
Economia
A inflação ao consumidor na Alemanha se manteve em 2,2% em abril de 2024, estável e próxima da meta do BCE, com um equilíbrio entre a desaceleração na inflação de serviços e um aumento nos preços dos alimentos.
No Brasil, o Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou que o governo federal pretende perdoar cerca de R$ 12 bilhões em juros da dívida do Rio Grande do Sul para ajudar o estado a se recuperar das recentes enchentes severas. Além disso, o boletim Focus mostrou projeções de mercado indicando mais juros e inflação no curto prazo. A mediana das expectativas para o IPCA de 2025 subiu de 3,64% para 3,66%, refletindo as perspectivas de inflação desafiadoras. Para o PIB, a estimativa para o ano corrente subiu de 2,05% para 2,09%, impulsionada por indicadores de mercado de trabalho melhores que o esperado e recuperação dos investimentos. A taxa Selic para 2024 agora é projetada em 9,75%, refletindo preocupações inflacionárias globais e locais.
Na agenda de hoje, destaque para as divulgações da ata do Banco Central e a pesquisa mensal de serviços, que deve mostrar estabilidade. Nos EUA, foco para o índice de preços ao produtor e, na China, a taxa MLF de 1 ano também será divulgada, atualmente em 2,5%.
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ECONOMIA: 1. Mercado volta a atenção para a ata do Copom EMPRESAS: 1. Cemig (CMIG4): Resultados do 1T24; Trimestre Sólido 2. Azul (AZUL4) – 1T24: Forte performance operacional (EBITDA +37% A/A); acima de nossas estimativas3. Melnick (MELK3): Lucro líquido acima de nossas estimativas compensado por margem bruta sob pressão4. Stone & Co (STNE): Resultados mais suaves: foco em continuar a aprimorar e expandir seu ecossistema financeiro; Revisão 1T245. Raízen (RAIZ4): Prévia do 1T24 (ano safra 4T24): ligeiramente abaixo do guidance, com pontos positivos6. BTG Pactual (BPAC11): Outro trimestre sólido; Revisão 1T247. Méliuz (CASH3) | Outra redução para uma empresa com excesso de capital8. Hapvida (HAPV3) – 1T24: Resultados positivos; sinistralidade bem abaixo das estimativas 9. Even (EVEN3): Resultados razoáveis com números melhores da Even SP 10. Grupo SBF (SBFG3): Resultados melhores no 1T24 11. Track&Field (TFCO4): Resultados mistos no 1T24 12. Enjoei (ENJU3): Resultados sólidos no 1T24 13. Natura&Co. (NTCO3): Resultados mistos no 1T24 14. Petrobras | 1Q24: A Petrobras continua a gerar fluxo de caixa livre substancial, mas os lucros ficaram ligeiramente abaixo das estimativas 15. Principais notícias dos setoresRENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa. ALOCAÇÃO & FUNDOS: 1. Principais notíciasESG: 1. Mercado de capitais brasileiro: Destaques da reunião com Fábio Coelho, presidente da AMEC 2. Conselheiro da Petrobras (PETR4) afirma que estatal não será a 1° a abrir mão do petróleo | Café com ESG, 14/05
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