A economia dos EUA está desacelerando, embora ainda não vejamos sinais de recessão. No nosso relatório mensal de economia internacional projetamos três cortes de juros de 0,25 p.p. ainda este ano. No âmbito geopolítico, conflitos globais limitam a queda dos preços das commodities, o que é positivo para América Latina. Esperamos uma recuperação parcial das moedas emergentes, mas o câmbio permanecerá volátil e sensível ao cenário internacional. Ainda na América Latina, as perspectivas de inflação variam entre países, desta forma, as ações dos bancos centrais vão ficando menos coordenadas, refletindo mais fatores domésticos. Enquanto no Brasil projetamos agora um ciclo moderado de alta de juros, no Chile e o Peru os bancos centrais estão tateando o final do ciclo de flexibilização. Já o México e a Colômbia ainda têm espaço considerável para reduzir os juros. (link) Também foram destaque nesta semana: (i) mudanças nas regras de emissão das LCIs (link); (ii) o Expert Talks - Na Mesa com Gustavo Couto, CEO da Vamos (link); e (iii) como eventos climáticos extremos impactam os setores da Bolsa (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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O papel de Gustavo Couto à frente da jornada de crescimento e transformação da Vamos (VAMO3) |
Como uma empresa de locação de máquinas e veículos pesados consegue inovar olhando para sustentabilidade, crescer seus números e aumentar participação de mercado? Esses foram alguns dos desafios de Gustavo Couto, CEO da Vamos (VAMO3), que possui uma trajetória marcada por desafios e realizações em diversas áreas do setor de logística e transporte. Sob sua liderança, a empresa passou por um processo de expansão e inovação, consolidando-se como um dos principais players do mercado nacional.
Em mais um episódio do podcast Expert Talks – Na Mesa com CEOs, o executivo conversou com Fernando Ferreira, estrategista-chefe e head de Research da XP, e Pedro Bruno, head do setor de transportes no Research da XP. |
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| Dados de mercado do dia 28/08/24, às 17h56 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| br Ibovespa: 137.371 0,44%
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🇺🇸 S&P500: 5.592,18 -0,60%
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🪙Bitcoin: US$ 59.244,4 4,21%
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🇪🇺 Stoxx600: 520,60 0,33%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 3,840 0,16%
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LCI tem prazo mínimo reduzido para se igualar à LCA; saiba mais |
Dando sequência às recentes alterações nas regras para a emissão de produtos isentos de imposto de renda relacionados aos setores imobiliário e do agronegócio (LCAs, LIGs, CRIs e CRAs), no dia 22 de agosto de 2024, o Conselho Monetário Nacional (CMN) publicou novos ajustes, envolvendo as LCIs, em específico, reduzindo, de 12 para 9 meses, o prazo mínimo de vencimento das Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) emitidas sem a previsão de atualização por índice de preços. Em nossa visão, esperamos uma melhora no volume de estoque das LCI, que de fato vinham apresentando uma estagnação no volume de estoque presente no mercado desde a implementação da nova regra. |
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A imediata – e crescente – ameaça climática e como elas impactam os setores sob cobertura da XP |
Temperaturas recordes e aumento de eventos climáticos extremos estão impactando a Terra, representando uma ameaça iminente para os setores. Os impactos físicos das mudanças climáticas estão aumentando, e a janela de oportunidade de construir resiliência e se adaptar está se fechando rapidamente. Embora os investidores estejam cada vez mais buscando precificar e incorporar esses riscos, quantificar efetivamente seu impacto nas ações das companhias continua sendo um desafio. Nesse sentido, este relatório temático visa ajudar os investidores a identificar, através da nossa avaliação proprietária, a exposição dos diferentes setores da Bolsa aos principais riscos climáticos. |
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É nesta sexta! Mohamed El-Erian - um dos maiores especialistas do mercado estará na Expert XP 2024 |
Recentemente, um economista foi contra o consenso e se declarou otimista com o cenário econômico global. E talvez você deva estar otimista também, afinal ele é Mohamed El-Erian, um dos especialistas mais influentes do mercado e que estará presente na Expert XP 2024 para compartilhar sua visão no Brasil. Confira o perfil completo de El-Erian.
Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais. Compre já o seu ingresso!
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VALE (VALE3) | Novo CEO da companhia é anunciado |
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| Gustavo Pimenta será o próximo CEO da Vale. Embora a lista de 15 candidatos potenciais de incluísse executivos brasileiros proeminentes da Embraer, Gerdau, Klabin e Engie, o anúncio sugere uma transição mais gradual da atual gestão da Vale. Confira a nossa visão completa. |
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Como escolher boas ações globais? | Outliers 134 |
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| No episódio 134 do Outliers, Clara Sodré, analista de fundos de investimento da XP, e Mariana de Biase, parceira de Fundos Internacionais da XP, receberam Cristiano Souza, fundador da Zeno Equity Partners. A gestora de investimentos é sediada em Londres, com foco no gerenciamento de ações de baixo turnover, predominantemente, sediadas nas Américas e na Europa. Os especialistas conversaram sobre a filosofia de investimentos da gestora, as estratégias e como a diversificação é aplicada em momentos de crise. Veja mais. |
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Energisa (ENGI11) | Iniciamos a cobertura com recomendação de compra; atualização de Equatorial (EQTL3) |
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| Essas duas empresas são cases de sucesso no segmento de distribuição brasileiro, conhecidas por adquirir ativos com dificuldades (por exemplo: Grupo Rede e distribuidoras estatais) e implementar programas de turnaround bem-sucedidos, reduzindo perdas e inadimplência, cortando opex e melhorando indicadores de qualidade. Confira a nossa visão completa. |
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Fed cortando juros. Qual o impacto? | Econocast #91 |
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| Neste episódio, Caio Megale e Francisco Nobre, economistas da XP, falam sobre o início do ciclo de corte de juros nos Estados Unidos e os impactos para a economia do Brasil e emergentes. Ouça aqui. |
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Mapeando os investimentos em transição energética: Destaques do evento da S&P Global |
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| A S&P Global realizou um webinar sobre as oportunidades e desafios do financiamento da transição energética. As principais mensagens foram: (i) gastos com tecnologia limpa devem superar os investimentos em upstream na indústria de petróleo até 2030; (ii) a escala (e velocidade) da alocação de capital varia de acordo com cada região; (iii) a lacuna de financiamento entre as tecnologias limpas maduras e emergentes é um desafio importante; e (iv) o papel do financiamento público e privado em acelerar processo. Confira o relatório. |
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APRENDA A INVESTIR
MSCI? Os índices MSCI são uma medida do desempenho do mercado de ações em uma determinada área ou de um conjunto de ações globais com características em comum, atualizados a cada 3 meses.
CDCA? O Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) é um instrumento financeiro usado em negócios entre produtores rurais, cooperativas e terceiros. Ou seja, o CDCA é mais uma opção de investimento em renda fixa, no caso um título ligado ao agronegócio.
Hawkish? A origem vem da palavra hawk, falcão em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central preocupada com os riscos inflacionários, e, portanto, pendente a adotar uma postura monetária mais dura, com subidas mais fortes na taxa de juros, ainda que isso possa prejudicar o emprego e a atividade no curto prazo.
Dovish? A origem vem da palavra dove, pomba em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central mais confiante de que o cenário de inflação não será um problema, e, portanto, pendente a adotar uma política monetária expansionista ou menos restritiva para estimular a economia. |
AGENDA
Quinta-feira, 29 de agosto
br Brasil
08:00: IGP-M - Agosto/24
14:30: Índice de Evolução de Emprego do CAGED - Julho/24
us Estados Unidos
09:30: PIB Trimestral - Agosto/24
Sexta-feira, 30 de agosto
🇪🇺 Zona do Euro
06:00: IPC - Agosto/24
br Brasil
08:30: Superávit Orçamentário - Julho/24
08:30: Dívida Bruta/PIB - Julho/24
09:00: Taxa de Desemprego no Brasil - Julho/24
us Estados Unidos
09:30: Núcleo do Índice de Preços PCE - Julho/24
cn China
22:30: PMI Industrial - Agosto/24
Segunda-feira, 02 de setembro
br Brasil
08:25: Boletim Focus
Terça-feira, 03 de setembro
br Brasil
08:00: PIB trimestral
us Estados Unidos
10:45: PMI Industrial - Agosto/24
Quarta-feira, 04 de setembro
br Brasil
09:00: Produção Industrial - Julho/24 us Estados Unidos
11:00: Ofertas de Emprego JOLTs - Julho/24
Quinta-feira, 05 de setembro
br Brasil
15:00: Balança Comercial - Agosto/24
us Estados Unidos
09:15: Variação de Empregos Privados ADP - Agosto/24
09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego
10:45: PMI do Setor de Serviços - Agosto/24
Sexta-feira, 06 de setembro
br Brasil
08:00: IGP-DI - Agosto/24
us Estados Unidos
09:30: Ganho Médio por Hora Trabalhada - Agosto/24
09:30: Relatório de Emprego (Payroll) não-agrícola - Agosto/24
09:30: Taxa de Desemprego - Agosto/24
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| OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Como investir em empresas globais quando não há bolsa? | Outliers 134 |
| O que investidores internacionais estão achando da Bolsa brasileira? |
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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