Morning Call | Bolsas da Ásia fecham em forte queda; Coreia do Sul aciona circuit breaker

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28 de julho de 2026 Morning Call | Bolsas da Ásia fecham em forte queda; Coreia do Sul aciona circuit breaker Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de segunda-feira em alta de 0,7%, aos 175.334 pontos. O movimento foi impulsionado pela expectativa de retomada das negociações entre EUA e Irã, depois que os americanos suspenderam os ataques contra o país ao longo do fim de semana, o que elevou o apetite por risco nos mercados. A mesma perspectiva de distensão derrubou os preços do petróleo, pressionando as ações do setor de óleo e gás, mas o recuo simultâneo dos juros futuros beneficiou os papéis domésticos, que sustentaram o avanço do índice. Na ponta positiva, Embraer (EMBJ3, +5,3%) avançou após reportar carteira de pedidos recorde de US$ 34,5 bilhões no segundo trimestre. Por outro lado, Petrobras (PETR4, -2,8%) e PRIO (PRIO3, -5,3%) lideraram as perdas, pressionadas pela queda dos preços do petróleo no dia.  Nesta terça-feira, o mercado repercute a divulgação do IPCA-15 de julho. Renda Fixa Os juros futuros encerraram ontem em queda, refletindo a sinalização de avanços diplomáticos entre EUA e Irã e a queda dos preços do petróleo, movimento que reduziu preocupações inflacionárias globais. Nos EUA, as Treasuries fecharam em baixa, com a T-note de 2 anos a 4,32% (-1 bp), a T-note de 10 anos a 4,65% (-3 bps) e o T-bond de 30 anos a 5,13% (-3 bps). No Brasil, a curva de juros acompanhou o alívio externo, com o fechamento das taxas concentrado nos vértices intermediários e longos: o DI jan/27 encerrou a 13,90% (-6 bps), o DI jan/29 a 14,31% (-15 bps) e o DI jan/31 a 14,55% (-8 bps). A NTN-B apresentou movimentos mistos, com a B29 a 8,27% (vs. 8,31%), a B35 a 8,20% (vs. 8,20%) e a B50 a 7,71% (vs. 7,67%). Mercados globais Nesta terça-feira, os futuros nos EUA operam em queda (S&P 500: -0,2%; Nasdaq 100: -1,0%), enquanto investidores aguardam a decisão de juros do Federal Reserve e uma intensa agenda de balanços. Na Europa, o Stoxx 600 sobe 0,3%, com ganhos disseminados entre os setores, exceto óleo e gás. Na Ásia, o desempenho foi negativo, liderado por uma forte realização no setor de tecnologia, com o Kospi despencando 10,8%, após atingir queda de 11,3% no intradiário, acionando um circuit breaker pela oitava vez no ano (e 14ª na história) e negociando abaixo dos 6.000 pontos pela primeira vez desde 14 de abril. O Nikkei recuou 4,0% e o CSI 300 caiu 2,8%. A pressão sobre as ações de tecnologia continua após a forte queda das fabricantes de semicondutores na Ásia, refletindo preocupações com a continuidade dos investimentos em inteligência artificial antes dos resultados de Apple, Amazon, Meta e Microsoft. No pré-mercado, Micron, AMD e Marvell recuam, acompanhando as perdas de Samsung e SK Hynix na Coreia do Sul. O mercado também acompanha a decisão de política monetária do Federal Reserve na quarta-feira, com expectativa de manutenção dos juros, além dos balanços de Coca-Cola, UPS, Boeing e Corning hoje. No cenário macro, o petróleo segue em queda, com o Brent abaixo de US$ 85/barril, após sinais de redução das tensões entre Estados Unidos e Irã. IFIX O Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) encerrou o pregão desta segunda-feira em queda de 0,18%, aos 3.798,06 pontos. No desempenho por segmento, os fundos de tijolo recuaram 0,29%, pressionados principalmente pelas quedas em ativos logísticos (-0,41%), shoppings (-0,21%) e lajes corporativas (-0,15%). Os fundos de recebíveis também encerraram o dia no campo negativo (-0,16%), enquanto os fundos híbridos apresentaram estabilidade, com leve recuo de 0,01%. Já o segmento de multiestratégia/FOFs registrou queda de 0,21%. Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram CACR11 (+4,8%), BRCR11 (+2,1%) e SPXS11 (+1,6%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por RCRB11 (-2,0%), BBIG11 (-1,7%) e OUPI11 (-1,6%). Economia No ambiente global, o presidente Donald Trump afirmou ontem que Estados Unidos e Irã estão em negociações diplomáticas para encerrar o conflito no Oriente Médio, mas alertou que os dois lados voltarão a se enfrentar caso as conversas não resultem em acordo. Os americanos não realizaram ataques pelo terceiro dia consecutivo, enquanto Irã e Omã tentam chegar a um entendimento para retomada da navegação pelo Estreito de Ormuz. Com isso, o preço do petróleo recuou cerca de 9%, para 88 dólares por barril. No Brasil, destaque para a divulgação do Boletim Focus do Banco Central. Por um lado, a mediana das expectativas para o IPCA de 2026 continuou em trajetória de queda, ao passar de 5,15% para 5,12% (estava em 5,33% há quatro semanas). Por outro lado, as medianas para a inflação de 2027 (de 4,20% para 4,22%) e 2028 (de 3,78% para 3,80%) subiram moderadamente. Em relação à atividade econômica, a projeção para o crescimento do PIB em 2027 declinou de 1,65% para 1,60%. Hoje, o IPCA-15 de julho será o destaque da agenda doméstica. Esperamos elevação de 0,26% em comparação com junho, levando a inflação acumulada em 12 meses para 4,73%. Nossas estimativas consideram alívio nos preços de combustíveis e alimentos. Ademais, as contas externas de junho serão publicadas pelo Banco Central. Prevemos déficit em conta corrente de US$ 2,0 bilhões no mês, enquanto os ingressos líquidos de Investimento Direto no País (IDP) devem totalizar US$ 5,5 bilhões.   O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Preço do petróleo volta a ficar abaixo de US$ 90 em meio às negociações entre Estados Unidos e Irã para encerrar conflito COMMODITIES 1. Papel e Celulose: Melhora do momentum de preços para containerboard nos EUA; fraqueza dos preços de celulose continua EMPRESAS 1. JSL (JSLG3): Prévia Operacional do 2T26; Positiva 2  BR Partners (BRBI11): Fundamentos Sólidos em Meio a uma Recuperação Mais Lenta ESTRATÉGIA 1. XP Short Scout: Monitor de short selling no Brasil – 27/07/2026 RENDA FIXA 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias ESG 1. Brasil se torna o maior importador de veículos chineses no 1º semestre de 2026 | Café com ESG, 28/07 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8)    A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.  9)    Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.  10)    SAC. 0800 77 20202. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. 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A decisão do Fed e a briga dos bancões brasileiros

Na sua manhã A decisão do Fed e a briga dos bancões brasileiros Com Karin Salomão 28 de julho de 2026  Muitas vezes, no mercado financeiro, a mensagem tem tanta importância quanto a maneira como ela é passada. O termo em inglês "jawboning" é usado para descrever a maneira como órgãos ou pessoas públicas usam o discurso para influenciar empresas, investidores ou outros líderes do setor privado.   Esse termo começou a ser usado de maneira mais intensa na década de 1940, nos Estados Unidos, para descrever como o departamento de controle de preços do governo persuadia as companhias a manterem o preço baixo, apesar da inflação causada pela Segunda Guerra Mundial. Até hoje, certos comunicados são analisados de forma atenta. É o caso do comunicado do Fed, o banco central norte-americano. O uso das palavras importa tanto quanto a decisão sobre os juros. A nova taxa será divulgada amanhã (29).  Isso porque a autoridade monetária está em uma sinuca de bico: a inflação está arrefecendo, mas ainda está distante da meta. E logo logo novos dados deverão ser publicados, ou confirmando que a economia está desacelerando ou impondo novos desafios ao controle da alta de preços.   O colunista do Seu Dinheiro Matheus Spiess explica como o investidor deve ler a decisão de amanhã e as consequências para o Brasil. Confira aqui. A disputa dos bancões brasileiros  Bradesco (BBDC4), Itaú Unibanco (ITUB4), Santander Brasil (SANB11), Banco do Brasil (BBAS3) e BTG Pactual (BPAC11). Nessa nova temporada de balanços, cada um dos grandes bancos brasileiros entra em cena para enfrentar desafios próprios.  Ainda que o cenário seja o mesmo para todos (juros e crédito ainda restritivo, inadimplência e concorrência no radar), há batalhas individuais e forças e fraquezas próprias.  A repórter Camille Lima explica quais são as expectativas para os balanços e quais os números que serão mais analisados em cada caso. Acompanhe nesta matéria aqui. Guia gratuito para investir no 2º semestre O Seu Dinheiro reuniu, em um guia prático e 100% gratuito, as recomendações feitas por especialistas no evento Onde Investir no 2º Semestre. Neste material, você encontra análises do cenário econômico e indicações de ações, FIIs, renda fixa, ações internacionais e criptoativos. Baixe o seu guia aqui. 🔥 Esquenta dos Mercados A recente trégua entre EUA e Irã deixou os mares dos mercados mais tranquilos, retirando a pressão sobre os preços do petróleo, que seguem em queda nesta manhã.  Assim, ganha destaque a temporada de balanços do 2T26. No exterior, as principais divulgações desta terça-feira (28) serão do banco inglês Barclays, além da Unilever, Coca-Cola, Boeing, Visa e Ford Motor.  Nesse clima mais ameno, as bolsas europeias amanhecem majoritariamente no azul hoje. Já Wall Street inicia o dia sem direção única.  Por lá, os índices futuros de Nova York são pressionados por novas dúvidas sobre a euforia com o setor de inteligência artificial, e as perdas vistas na véspera podem se repetir na sessão de hoje.  Esse movimento em Wall Street também derrubou as bolsas asiáticas, que fecharam o pregão desta terça no vermelho.  Enquanto isso, no Brasil, a agenda econômica tem como destaque a publicação do IPCA-15 de julho e dos dados do setor externo referentes a junho. Além disso, a Petrobras divulga o relatório de produção e vendas do 2T26 após o fechamento do mercado. Outros destaques do Seu Dinheiro: RIO DE SABOR Do Centro à Barra, um raio-x da boa mesa carioca em 2026. Percorremos o Rio de Janeiro atrás dos sabores e histórias que roubaram olhares do Brasil e do mundo para a vibrante cena carioca. VISÃO DE LONGO PRAZO A nova aposta da JiveMauá: gestora troca o chapéu de credora pelo de controladora e assume Rota Verde Goiás — e já prepara novos passos. A aquisição da Rota Verde Goiás marca a estreia da JiveMauá como investidora em equity de infraestrutura. ESQUEÇA OS MENUS? O novo plano do Itaú (ITUB4) para ganhar a guerra da principalidade: agora, o banco quer conversar com você. Inteligência artificial ia.i promete transformar a experiência do cliente e fortalecer a principalidade do banco; entenda o que está por vir. REVIRAVOLTA NA VAREJISTA Quem foi atrás de indenização da Americanas (AMER3) saiu com a conta nas mãos? Entenda o que realmente aconteceu na arbitragem. Grupo que buscava indenização pela fraude contábil desistiu de uma das arbitragens e terá de reembolsar alguns valores à varejista. EXPANSÃO DE USINA WEG (WEGE3) e Engie (EGIE3) se juntam em um contrato bilionário; entenda o que está em jogo. A WEG foi a escolhida para fornecer equipamentos para a expansão de uma usina hidrelétrica da Engie localizada entre São Paulo e Minas Gerais. Uma ótima terça-feira e uma boa semana para você! 👀 Gostou do Seu Dinheiro na sua manhã? Encaminhe esta newsletter para alguém que você acha que também vai gostar. Recebeu de alguém? Inscreva-se aqui para receber todos os dias no seu e-mail MAIS SOBRE A AUTORA Karin Salomão Jornalista formada pela Universidade de São Paulo (USP), com experiência em economia e negócios. Foi repórter na Exame e editora assistente no UOL Economia. Completou o Curso B3 de Mercado de Capitais para Jornalistas e Formadores de Opinião, em parceria com o Insper. Hoje, é editora assistente de empresas no Seu Dinheiro. COLABORAÇÃO Dani Alvarenga e Luísa Ribeiro Siga a gente em nosso Instagram e receba todo dia notícias exclusivas, análises de mercado e oportunidades da Bolsa, criptomoedas e renda fixa. Seu Dinheiro, uma empresa de Empiricus Copyright © 2026 Seu Dinheiro. 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A invasão das construtoras estrangeiras

⚡ Engie faz encomenda bilionária à WEG | 🏥 Marca NotreDame vai virar plano premium  ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌ ‌

28 de julho de 2026   |   Leia Online   Ouça a versão em áudio   Mota-Engil cresce no vácuo das empreiteiras da Lava Jato   Faz um ano que a empreiteira portuguesa Mota-Engil ganhou a licitação para construir o maior túnel submerso do Brasil – o Santos-Guarujá. Ela avança em um setor que antes era dominado por Odebrecht, Camargo Corrêa e Andrade Gutierrez, manchadas pela Lava Jato. Um trunfo ali é a sociedade com a estatal chinesa CCCC, dona de 31% da Mota-Engil. Trata-se da maior empresa do mundo no ramo de infraestrutura de transportes. A Mota-Engil segue na toada de uma concorrente ibérica que cresceu no mesmo contexto: a Acciona, responsável pela Linha 6-Laranja do Metrô de São Paulo. A espanhola já é a 2ª maior construtora do Brasil em receita. O essencial: por ora, a Mota-Engil ocupa a 8ª posição nesse ranking com seu braço nacional, chamado ECB. Mas pode subir. Os portugueses estão negociando uma participação justamente na Odebrecht Engenharia e Construção – divisão da Novonor que, em 2025, resgatou o nome pré-Lava Jato após o escândalo. Hoje, fatura mais que a Acciona. Leia mais nesta reportagem de Rikardy Tooge.   HOJE VAMOS FALAR SOBRE 📉 A crise na Pontal-Thopen 🩹 O rebranding da NotreDame ⚡ A encomenda da Engie para a WEG 💻 CXMT: a 4ª cavaleira dos chips de memória   HIGHLIGHTS   ⚡ ‘Assinatura de energia solar’ em crise A Pontal-Thopen, de energia solar, conseguiu 60 dias de proteção contra credores na Justiça e prepara um pedido de recuperação judicial. Eles operam no modelo de "energia solar por assinatura”: as usinas injetam eletricidade na rede da distribuidora e os clientes abatem o consumo na conta de luz.    🩹 NotreDame vai virar plano premium A Hapvida, que comprou a NotreDame em 2022, vai relançar a marca como uma linha de planos de saúde premium chamada NotreDame Saúde, com acesso a hospitais como o Einstein. A medida é parte dos esforços para tirar a operadora da crise: as ações caem 95% desde o pico em 2021. UMA IMAGEM     A Engie contratou a WEG para fornecer dois conjuntos de turbina e gerador para a Hidrelétrica Jaguara, instalada na divisa entre São Paulo e Minas Gerais. As máquinas, que devem entrar em operação em 2030, não vão exigir novas obras: elas se encaixam em dois poços que já existem. A compra de R$ 1,2 bilhão amplia a capacidade da usina em 232 MW, o suficiente para abastecer uma cidade com 1 milhão de habitantes. É bastante para os padrões atuais do setor, que anda moroso: ao longo de 2025, o Brasil ganhou apenas 256 MW de capacidade hidrelétrica. Na foto: a UHE Jaguara, no Rio Grande. Crédito: Ernani Baraldi/Wikimedia Commons/CC BY 2.0 O MELHOR DO   Como as tarifas de Trump afetam os próprios americanos   Na semana passada, os EUA aplicaram aquela nova rodada de tarifas a 80 países, de até 12,5% extras. Que elas criam um problema para o Brasil é óbvio. Menos comentados, porém, são as adversidades que as tarifas geram para os cidadãos de lá. Os core goods – bens com preços menos voláteis, como carros, eletrodomésticos e móveis – subiram 3,1% nos primeiros 12 meses com as antigas tarifas Trump, derrubadas pela Justiça americana em fevereiro. Para comparar: entre 2015 e 2019, antes da pandemia, os core goods caíam de preço, na média de 0,7% ao ano. Enquanto isso, as tarifas fizeram pouco pelos dois objetivos centrais alegados por Trump – reduzir o déficit comercial dos EUA e recriar vagas na indústria. Em junho, havia cerca de 75 mil empregos a menos no setor do que em janeiro de 2025. Leia mais nesta reportagem do Wall Street Journal, em português. UM NÚMERO 466% Foi a alta nas ações da fabricante de chips chinesa CXMT em seu pregão de estreia nesta segunda (27). O IPO levantou US$ 8,5 bilhões e foi o maior na Bolsa de Xangai desde 2010.  A CXMT é a quarta maior fabricante mundial de chips de memória DRAM, essenciais para data centers de IA. Fica atrás de Samsung, SK Hynix e Micron – todas elas também decolando em suas respectivas bolsas. A demanda por papéis, entre investidores comuns, foi 212 vezes superior à oferta. O valor de mercado chegou a alcançar 1,6 mil vezes o lucro – e superou brevemente o da Tencent, a maior companhia de capital aberto da China.  UMA FRASE ❝   A política de juros está sendo muito ativa na direção de machucar as empresas.   José Roberto Mendonça de Barros, que foi secretário de Política Econômica no governo FHC, em entrevista ao Estadão.  Para o economista, o grande número de recuperações judiciais é natural em um contexto de Selic tão alta, há tanto tempo: níveis de endividamento que seriam normais no passado se tornam uma bola de neve impagável.  VALE PARAR PARA LER 💵 A desigualdade nos EUA As previsões para o PIB americano são de alta. Mas o humor dos consumidores está no pior patamar desde 2008. Parece contradição, mas é um problema no dado: hoje, os 10% mais ricos respondem por metade do consumo nos EUA; em 1995, era um terço. E as pesquisas pesam cada resposta igualmente. Ou seja: com a renda concentrada, o consumo pode subir mesmo com a maioria insatisfeita. NOSSAS NEWSLETTERS Morning Cripto Acompanhe o mercado e as notícias importantes do mundo cripto. Assine   É ISSO. ATÉ AMANHÃ!   Curadoria e textos: Bruno Vaiano Edição: Alexandre Versignassi Design: João Brito     GOSTA DE O ESSENCIAL? COMPARTILHE E GANHE! Se você indicar esta newsletter para 2 pessoas, ganha um ano de assinatura digital do The Wall Street Journal. Aproveite 😉  Você indicou 0 pessoa(s). Com mais 1 indicação(ões) você recebe sua assinatura. Acesse para compartilhar Ou copie e cole sua URL para indicar: https://investnews.beehiiv.com/subscribe?ref=pbtEuEWS24. 📲 Compartilhe pelo Whatsapp 📬 Recebeu a newsletter de alguém? Compartilhar Assine aqui Atualize suas preferências de e-mail ou cancele a assinatura aqui © 2026 InvestNews Rua Capote Valente, 120 - 3º andar São Paulo, SP 05409-000, Brazil Alimentado por beehiiv Terms of Service