Morning Call | Mercados hoje: produção industrial no Brasil em destaque

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Expert | XP Research

3 de julho de 2026 Morning Call | Mercados hoje: produção industrial no Brasil em destaque Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify

Ibovespa O Ibovespa encerrou o pregão de quinta-feira em alta de 0,6%, aos 172.787 pontos. Na ponta positiva, CSN Mineração (CMIN3, +2,7%) liderou os ganhos em meio à valorização do minério de ferro. Na ponta negativa, Natura (NATU3, -4,2%) recuou apesar da divulgação de uma participação de 6,6% pela gestora Advent. Renda Fixa Os juros futuros fecharam em alta ontem. Nos EUA, os rendimentos das Treasuries avançaram levemente mesmo após um Payroll mais fraco em junho, diante da avaliação de que o Federal Reserve deve manter postura cautelosa em relação à inflação, com a T-note de 2 anos a 4,17% (0bps), a T-note de 10 anos a 4,49% (+1bp) e o T-bond de 30 anos a 4,98% (+1bp). No Brasil, a curva de DI acompanhou o movimento externo e reagiu à forte colocação de títulos prefixados pelo Tesouro e a preocupações fiscais, com o DI jan/27 a 14,04% (+2bps), o DI jan/29 a 14,39% (+16bps) e o DI jan/31 a 14,49% (+16bps). A curva de NTN-B avançou, com a B29 a 8,63% (vs. 8,59%), a B35 a 8,26% (vs. 8,17%) e a B50 a 7,73% (vs. 7,71%). Mercados globais Nesta sexta-feira, os mercados nos EUA permanecem fechados devido feriado de 4 de julho (Dia da Independência). Ontem, o relatório de emprego dos EUA mostrou criação de 57 mil vagas em junho, abaixo da expectativa de 115 mil, enquanto a taxa de desemprego caiu para 4,2%. O dado reduziu as expectativas de novas altas de juros no curto prazo, impulsionando índices, mas a rotação para fora das empresas de ligadas à inteligência artificial continuou pressionando ações de semicondutores. Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: +0,2%), colocando o índice em rota para fechar em alta pela 4ª semana consecutiva. Na China, os mercados fecharam em alta (CSI 300: +0,6%; HSI: +1,3%). IFIX O Índice de Fundos de Investimento Imobiliário (IFIX) encerrou o pregão de quinta-feira em alta de 0,18%, aos 3.833,57 pontos. Dentre os segmentos, os fundos de recebíveis (+0,26%) lideraram os ganhos, seguidos pelos fundos híbridos (+0,28%). No universo dos fundos de tijolo (+0,13%), o avanço foi sustentado principalmente pelos segmentos de shoppings (+0,29%) e ativos logísticos (+0,13%), enquanto lajes corporativas registraram leve queda (-0,04%). Fundos de fundos (-0,25%) figuraram entre os destaques negativos do dia, enquanto multiestratégia apresentou desempenho próximo da estabilidade (+0,08%). Entre os destaques positivos do pregão, sobressaíram SNFF11 (+1,8%), BTAL11 (+1,7%) e BTCI11 (+1,6%). No campo negativo, as maiores quedas foram registradas por CACR11 (-4,4%), XPIN11 (-4,4%) e BBIG11 (-2,3%). Economia A criação de postos de trabalho ficou abaixo das expectativas em junho: 57 mil contra 113 mil. Os totais mensais de abril e maio foram revisados ​​para baixo. Os resultados indicam que o mercado de trabalho desacelerou, embora ainda apresente um nível positivo. Isso reduz a probabilidade de um aumento nas taxas de juros pelo Federal Reserve (banco central) este ano, mas não a ponto de sugerir que o próximo movimento possa ser um corte. No Brasil, destaque para a divulgação da produção industrial de maio. O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje! ECONOMIA 1. Dados mais fracos do mercado de trabalho dos EUA reduzem as chances de alta de juros pelo Fed EMPRESAS 1. Varejo Farma: A tese de assimetria nos GLP-1: modelando o desconhecido; apresentando o Painel de Mercado GLP-1 da XP 2. Sentimento construtivo para o setor de saúde, apesar do posicionamento ainda leve dos investidores 3. Embraer (EMBJ3): Entregas no caminho certo; mix como potencial vento favorável de margem no 2T26 ESTRATÉGIA 1. Carteiras XP: Top Ações, Dividendos e Small Caps – Julho 2026 RENDA FIXA 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS 1. Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias 2. Carteira Recomendada XP FIIs – Carteira Viva de Renda com FIIs – Julho/26 3. ETFs: confira as principais notícias dos índices e movimentos setoriais ESG 1. Ministério de Minas e Energia cria GT para mapeamento de reservas de urânio no país | Café com ESG, 03/07 Clique aqui para conferir o relatório completo Conte conosco e bons investimentos, Equipe Expert | XP Research

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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. 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A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.   16)    O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.  17)    O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. 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