Isso tem um potencial gigantesco de impulsionar um novo superciclo de demanda por proteína animal e, consequentemente, por grãos.
O Papel do Brasil (e a sua oportunidade)
Para atender a essa demanda global crescente, não há outro caminho: o Brasil consolida-se como a principal potência agrícola mundial.
As empresas brasileiras listadas em bolsa que atuam nesse ecossistema estão na linha de frente para capturar esse valor.
A Lição do Dia: Use os ciclos a seu favor
Falar de commodities é falar de negócios cíclicos. Os preços da soja, do milho ou do boi gordo sobem e descem influenciados por clima, câmbio e choques de curto prazo. Muitos investidores fogem do setor agro justamente por causa dessa volatilidade.
Mas a grande lição aqui é: não fuja dos ciclos, use-os a seu favor.
A tese de longo prazo que mostrei acima (população e renda) é estrutural, ela não muda porque choveu menos em um trimestre.
Comprar boas empresas do agronegócio quando o ciclo está em baixa (e o mercado está pessimista) é o que permite surfar as grandes valorizações quando o ciclo vira.
Para aprofundar exatamente no tema que encerrou nossa carta de hoje, deixo uma recomendação de leitura obrigatória para qualquer investidor: Livro: Dominando os Ciclos de Mercado (Howard Marks) O livro mostra que, embora não possamos prever o futuro, podemos (e devemos) entender onde estamos no ciclo atual para calibrar nosso risco e nossas apostas. É uma leitura que muda a forma como você enxerga a bolsa de valores.
Depois de toda essa carta, eu preciso te fazer um convite: as ofertas do aniversário Suno estão de volta.
Se você quiser saber exatamente quais são as teses do agronegócio que já selecionamos para as nossas carteiras, convido você a ver as ofertas e conhecer as nossas assinaturas.
No momento, nossas principais carteiras estão com condições imperdíveis por tempo limitado.
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Um forte abraço e bons investimentos!
João Daronco Head de Ações e Analista de Commodities | Suno Research
