Morning Call | Bolsas: temporada de resultados no radar; veja o que move os mercados nesta terça

XP Research 06 de maio de 2025 Morning Call Bolsas: temporada de resultados no radar; veja o que move os mercados nesta terça   Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify.     Ibovespa Na segunda-feira, o Ibovespa fechou em queda de 1,2%, aos 133.491 pontos. O desempenho do índice foi pressionado por Petrobras (PETR3, 2,8%; PETR4, -3,7%), além de um ISM de serviços acima das expectativas nos EUA, reduzindo as perspectivas de cortes de juros por lá. O principal destaque positivo do dia na Bolsa brasileira foi Cogna (COGN3, +8,8%), em meio ao retorno de notícias de uma possível fusão da companhia com a YDUQS (YDUQ3, +2,1%). Já as petroleiras como Brava, PetroReconcavo e Petrobras (BRAV3, -4,3%; RECV3, -4,2%; PETR4, -3,7%) caíram, repercutindo a queda do preço do Brent, após a OPEP+ anunciar que deve acelerar o aumento de produção de petróleo. Nesta terça-feira, teremos o PMI de serviços na Zona do Euro. Pela temporada de resultados do 1T25, teremos Blau, Caixa Seguridade, Carrefour, Embraer, JSL, Pão de Açúcar, PRIO, Raia Drogasil, Vamos, Vibra Energia e Vulcabras. Já pela temporada internacional, os principais balanços serão de AMD e Constellation Energy. Renda Fixa As taxas futuras de juros encerraram a sessão de segunda-feira com abertura ao longo da curva. No Brasil, notícias apontaram que o governo estuda a concessão de linha de crédito para entregadores de aplicativo, o que foi considerado uma potencial nova pressão inflacionária para a economia por parte do mercado. Com isso, o DI jan/26 encerrou em 14,73% (+4,1bps vs. pregão anterior); DI jan/27 em 14,05% (+9,2bps); DI jan/29 em 13,69% (+9,8bps); DI jan/31 em 13,87% (+6,4bps). Nos EUA, os investidores diminuíram suas apostas em uma recessão econômica, após os dados dos PMIs de serviços (51,6) serem vistos como positivos. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram o dia em 3,83% (-1,0bp), enquanto os de dez anos em 4,35% (+3,5bps).  Mercados globais Nesta terça-feira, os futuros dos EUA operam em queda (S&P 500: -0,7%; Nasdaq 100: -0,9%), com os mercados à espera da decisão do Federal Reserve nesta quarta-feira. Na véspera, o S&P 500 interrompeu sua sequência de nove altas consecutivas, caindo 0,6%. O Nasdaq recuou 0,7% e o Dow, 0,2%, com os investidores reagindo à falta de anúncios concretos sobre acordos comerciais. Apesar de autoridades como o secretário do Tesouro, Scott Bessent, e o próprio Trump indicarem que acordos com parceiros como Índia e Malásia podem sair “esta semana”, o mercado ainda opera com cautela. O Fed inicia hoje sua reunião de dois dias, e embora apenas 2,7% do mercado projete corte de juros, os comentários de Jerome Powell serão monitorados de perto. As Treasuries operam mistas, com o a taxa do título de 10 anos subindo +2 bps, enquanto a de 2 anos recua -2 bps. Na Europa, as bolsas operam em baixa (Stoxx 600: -0,7%), pressionadas por incertezas políticas e perdas no setor de mineração. O DAX caiu 1,1% após Friedrich Merz não obter maioria para se tornar chanceler da Alemanha, frustrando as expectativas de estabilidade política no curto prazo. Na China, os mercados subiram com a retomada do otimismo sobre as negociações com os EUA e reabertura após o feriado (HSI: +0,7%; CSI 300: +1,0%). Mesmo com o PMI de serviços Caixin vindo abaixo do esperado (50,7), os investidores reagiram bem à sinalização de tom mais conciliador entre Pequim e Washington. IFIX O Índice de Fundos Imobiliários (IFIX) iniciou a semana em queda de 0,81%, interrompendo a sequência de quinze altas consecutivas que havia levado o índice a se aproximar de sua máxima histórica de 3.424 pontos, registrada em abril de 2024. Tanto os FIIs de Tijolo quanto os de Papel apresentaram desempenhos negativos na sessão, com desvalorizações médias de 0,91% e 0,27%, respectivamente. Entre os destaques positivos, destacaram-se XPCI11 (+1,8%), VGRI11 (+1,7%) e TVRI11 (+1,3%). Por outro lado, entre os destaques negativos, figuraram URPR11 (-5,0%), TGAR11 (-4,7%) e BBIG11 (-3,5%). Economia Nos Estados Unidos, o índice ISM de serviços avançou de 50,8 pontos em março para 51,6 pontos em abril, acima do esperado. O índice é uma pesquisa sobre o clima dos negócios com as empresas do setor. O destaque foi o índice de preços, que avançou para 65,1 pontos, bem acima do projetado pelos analistas, provavelmente refletindo as altas tarifárias recentes. Outro ponto de atenção foi que o índice de novas encomendas avançou em vez de recuar, como o mercado esperava. No geral, a pesquisa mostrou pressões inflacionárias crescentes, mas sem prejuízo relevante para a atividade econômica. Na Zona do Euro, o índice de preços ao produtor (PPI, em inglês) recuou 1,6% m/m, condizente com alta de 1,9% a/a – a desaceleração ficou por conta da queda nos preços de energia, principalmente petróleo. No Brasil, não há divulgação de indicadores nessa terça-feira, ao passo que jornais não trazem grandes novidades.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. ISM de serviços surpreende nos EUA; preços aos produtores arrefecem na Zona do Euro REN D A  FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ESTRATÉGIA:  1. XP Short Scout: Monitor de short selling no Brasil – 02/05/2025 ALOCAÇÃO & FUNDOS:  1. Principais notícias ESG:  1.Haddad confirma a desoneração de investimentos ligados a data centers no Brasil | Café com ESG, 06/05 Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. 2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. 3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos. 4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. 5) Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. 6) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 16/2021, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. 7) Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. 11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. 12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link. Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Brigadeiro Faria Lima, São Paulo, SP, CEP 04538-132