Morning Call | PIB dos EUA, Caged no Brasil e balanços do 3º tri: o que move os mercados hoje

XP Research  30 de outubro de 2024 Morning Call   PIB dos EUA, Caged no Brasil e balanços do 3º tri: o que move os mercados hoje     Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify.   Ibovespa O Ibovespa caiu 0,4% ontem, aos 130.730 pontos, enquanto o mercado segue no aguardo pelo pacote de gastos do governo federal e a divulgação de dados econômicos importantes na semana como o deflator PCE e o relatório de empregos de setembro nos EUA. O Santander (SANB11, -5,1%) ficou entre os destaques negativos do pregão. Apesar de um resultado sólido, o banco sofreu após adotar um discurso cauteloso, reconhecendo um ambiente macro mais desafiador (veja aqui o comentário). Já o destaque positivo na Bolsa brasileira foi Minerva (BEEF3, +3,0%), ainda repercutindo a notícia de conclusão da compra dos ativos da Marfrig. Para o pregão desta quarta-feira, teremos, no Brasil, o IGP-M de outubro e o Caged referente a setembro. No cenário internacional, teremos o relatório ADP de outubro e o PIB do 3º trimestre nos EUA. Já na Zona do Euro, destaque para o PIB e, no Japão, haverá a decisão de juros. Pela temporada de resultados, AES Brasil, Auren, D1000, ISA Cteep, Kepler Weber e Weg reportam seus balanços e, pela temporada internacional, Caterpillar, Lilly, Meta, Microsoft, Starbucks, UBS e Volkswagen. Renda Fixa As taxas futuras de juros encerraram a sessão de terça-feira com abertura dos vértices intermediários e longos da curva. No Brasil, o mercado adotou postura cautelosa em razão da desvalorização do real frente ao dólar (R$ 5,76), e da incerteza em relação às negociações do governo sobre o anúncio de um plano de corte de gastos. Com isso, o DI jan/25 encerrou em 11,252% (queda de 1,2bp vs. pregão anterior); DI jan/26 em 12,74% (alta de 3,1bps); DI jan/27 em 12,91% (alta de 7,4bps); DI jan/29 em 12,945% (alta de 9,4bps). Nos EUA, o relatório de emprego JOLTS apresentou decréscimo de 7,9 milhões em agosto, para 7,4 milhões de vagas de emprego abertas em setembro. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos fecharam em 4,11% (-1,0 bp) e os de dez anos estáveis em 4,28%. Mercados globais Nesta quarta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,2%; Nasdaq 100: 0,2%) na semana mais cheia da temporada de resultados e no aguardo de dados de atividade econômica. Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,9%). As bolsas chinesas fecharam negativas (CSI 300: -0,9%; HSI: -1,6%), com cautela ante a proximidade das eleições americanas e no aguardo de novas medidas de estímulo. Economia Nos Estados Unidos, o mercado de trabalho segue em desaceleração e a caminho do equilíbrio. Os investidores seguirão atentos aos próximos dois dados de mercado de trabalho que serão divulgados ainda nessa semana. Na Zona do Euro, o PIB avançou 0,4% no 3º trimestre de 2024 ante o 2º trimestre, acima das expectativas de 0,2%. Foi a maior taxa de crescimento em dois anos. Quando comparado ao 3º trimestre de 2023, o PIB da Zona do Euro cresceu 0,9%, o melhor desempenho desde o início de 2023, acima das expectativas de 0,8%. No Brasil, a conta corrente registrou déficit de US$ 6,5 bilhões em setembro, pior do que o esperado. Com relação ao resultado acumulado em 12 meses, o déficit foi de US$ 45,8 bilhões (-2,1% do PIB). Do lado da conta financeira, os ingressos líquidos de Investimento Direto no País (IDP) em setembro totalizaram US$ 5,2 bilhões em setembro, inferiores ao esperado. Ainda assim, o saldo acumulado em 12 meses até setembro totalizou US$ 70,7 bilhões (3,2% do PIB), permanecendo em níveis altos, que segue superando os déficits maiores do que o esperado na conta corrente. Para hoje, teremos a informação da primeira estimativa do PIB do terceiro trimestre nos EUA. Ademais, a criação líquida de empregos no setor privado (ADP) referente a setembro será divulgada, fornecendo maiores informações sobre o mercado de trabalho americano. Na China, conheceremos o índice PMI de outubro – uma sondagem com empresários sobre as condições econômicas e de negócios nos países. No Brasil, destaque para a divulgação do Caged (cadastro de empregos formais) e a nota do mercado de crédito. Ambos os dados referentes a setembro.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. PIB dos Estados Unidos será divulgado hoje COMMODITIES: 1. Pacote fiscal da China deve ser anunciado na próxima semana; preços do minério de ferro sobem 2% na semana EMPRESAS:  1. Santander (SANB11): Mais um trimestre de crescimento, com ROE de 17%. O que vem por aí? 2. Varejo XP | Data Expert: As roupas estão mais caras? 3. Energisa (ENGI11): Visões sobre documento de renovação de concessão 4. Nubank lança a NuCel MVNO 5. Unipar (UNIP6) | Estimativas do 3T24: Melhores resultados impulsionados por preços mais altos e depreciação do real 6. Principais notícias dos setores RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO & FUNDOS: 1. Principais notícias   ESG:  1. CBAM: Como funciona o mecanismo de taxação de carbono para produtos importados pela UE? 2. Ibama recomenda manter veto à exploração da Foz do Amazonas pela Petrobras | Café com ESG, 30/10 Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. 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As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

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