O Ibovespa fechou em alta de 0,6% ontem, aos 130.067 pontos, encerrando uma série de cinco sessões de perdas. O índice avançou mesmo após um IPCA-15 acima do esperado, repercutindo falas mais positivas do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, sobre o fiscal, e do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmando que os preços no mercado brasileiro estão exagerados.
O principal destaque positivo do dia na Bolsa brasileira foram papéis cíclicos como Lojas Renner, CVC e Cogna (LREN3, +4,8%; CVCB3, +4,8%; COGN3, +4,2%), após fechamento da curva de juros. IRB (IRBR3, -7,3%) ficou na ponta negativa, em movimento técnico, devolvendo parte da alta de mais de 12% no dia anterior.
Nesta sexta-feira, serão publicados os dados de confiança do consumidor no Brasil e nos EUA referentes a outubro. Pela temporada de resultados do terceiro trimestre, Usiminas divulga seu balanço. Por fim, pela temporada internacional, teremos Colgate-Palmovile, Kenvue, Matercard e Sanofi.
Renda Fixa
As taxas futuras de juros encerraram a sessão de quinta-feira com forte fechamento ao longo da curva. O DI jan/25 encerrou em 11,224% (queda de 1,7bp vs. pregão anterior); DI jan/26 em 12,59% (queda de 17,4bps); DI jan/27 em 12,695% (queda de 26,4bps); DI jan/29 em 12,68% (queda de 29,6bps). Nos EUA, a temporada de resultados impulsionou o apetite por risco dos investidores. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos terminaram em 4,07% (0,0 bps) e os de dez anos em 4,21% (-3,0 bps).
Mercados globais
Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,3%; Nasdaq 100: 0,3%) beneficiados por uma descompressão nas taxas de juros, em semana majoritariamente negativa para as bolsas. Na Europa, as bolsas operam mistas, ao passo que o índice pan-europeu apresenta estabilidade (Stoxx 600: 0,0%), após expectativas de inflação ao consumidor na região virem mais baixas que o esperado. As bolsas chinesas fecharam positivas (CSI 300: 0,7%; HSI: 0,5%), com setores ligados à “nova economia” em alta na expectativa de novos anúncios de estímulos.
Economia
No cenário internacional, os PMIs de outubro nos Estados Unidos vieram relativamente em linha com o esperado, mostrando aceleração mensal tanto no componente de serviços quanto de indústria. Na agenda de hoje, destaque para a sondagem do consumidor realizada pela Universidade de Michigan.
No Brasil, o IPCA-15 de outubro avançou 0,54% sobre o mês anterior, acima das expectativas de mercado. A leitura trouxe forte alta nos preços de energia, fruto do acionamento da bandeira vermelha 2 nas tarifas. Além disso, alimentos mostraram aceleração, enquanto os preços de serviços seguem resistentes. Não há divulgação de indicadores nessa sexta-feira.
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ECONOMIA: 1. IPCA-15 acelera em outubro, puxado por alimentos e energia; agenda econômica terá poucos indicadores nessa sexta-feiraCOMMODITIES: 1. Papel e Celulose: Volumes de cavaco de madeira importada pela China aumentam 20% M/M em set’24; preços de BHKP estáveis em ~US$560/t EMPRESAS: 1. Sabesp (SBSP3): Reunião com o novo CFO 2. 3Tentos (TTEN3) | Prévia de resultados do 3T24: um catalisador à vista. Compra 3. Minerva (BEEF3) | Prévia de resultados do 3T24: margens provavelmente no pico 4. Brasil ISPs: Prévia de resultado do 3T24 | Brisanet (BRIT3), Unifique (FIQE3) e Desktop (DESK3) 5. Pagamentos: As ações já caíram demais? | Manutenção da recomendação de compra do PagBank (PAGS) e atualização do Stone (STNE) para compra 6. Raízen (RAIZ4) | Prévia Operacional do 2T25: Números operacionais neutros 7. Suzano (SUZB3): Desempenho forte de vendas de celulose e papel impulsionando resultados sólidos; revisão do 3T24 8. Vale (VALE3): Cumprindo promessas – resultados do 3T24 9. Principais notícias dos setores ESTRATÉGIA: 1. Stock Guide 2. Como os fundos de ações estão se posicionando? | Gráfico da Semana RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO & FUNDOS: 1. Principais notícias ESG: 1. Petrobras segue de olho em eólicas offshore; Governo brasileiro avança em rastreabilidade | Café com ESG, 25/10
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