O IPCA de setembro registrou um aumento impulsionado principalmente pelos preços da energia elétrica e das proteínas. A alta nas tarifas de energia, influenciada pela maior demanda e custos com a transmissão, juntamente com o aumento no preço de proteínas, como carne bovina e frango, foram os principais responsáveis pela inflação do mês. Esses itens essenciais continuam a pressionar o orçamento familiar, apesar de outros componentes do índice terem mostrado estabilidade.
Nossos economistas analisaram profundamente o cenário inflacionário (link), explorando também o comportamento de outros setores que ajudam a compor o IPCA. Com a inflação sendo um dos principais fatores de impacto econômico, entender esses movimentos é essencial para ajustar sua estratégia de investimentos e proteger seu patrimônio. Também foram destaque nesta semana: (i) feedback positivo de uma reunião com o novo CEO da Vale, Gustavo Pimenta (link); (ii) um relatório especial sobre o setor de insumos agrícolas (link); e (iii) nossa análise sobre a nova Lei do Combustível do Futuro (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! |
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IPCA: Energia e proteínas contribuem para alta de preços em setembro |
O IPCA registrou alta de 0,44% em setembro de 2024, aumentando o acumulado em doze meses para 4,42%. A aceleração mensal frente a agosto (-0,02%) reflete principalmente altas em preços de energia e alimentos. Apesar de alívio em algumas métricas, como serviços, a leitura não retira preocupações sobre os preços adiante, e o Banco Central deve elevar os juros em resposta a uma economia aquecida. Investimentos que protegem contra a alta de preços e se beneficiam de uma Selic elevada seguem centrais em uma carteira diversificada. Veja nossa análise completa: |
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| Dados de mercado do dia 10/10/24, às 18h00 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| br Ibovespa: 130.153 0,30%
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🇺🇸 S&P500: 5.780,05 -0,21%
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🪙Bitcoin: US$ 59.684,00 -2,16%
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🇪🇺 Stoxx600: 519,11 -0,18%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4,067% 0,000
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Carteiras Recomendadas para ações, FIIs, dividendos, internacional e por perfil |
Em outubro, o panorama de investimentos segue pedindo cautela, com o Brasil se descolando de outras bolsas globais. Com a perspectiva de juros mais altos por aqui, nossa revisão de valor justo do Ibovespa e prêmios de risco mais elevados, investidores buscam oportunidades em ativos que ofereçam resiliência e potencial de crescimento.
Nesse contexto, as carteiras recomendadas do Research XP se destacam, oferecendo uma seleção estratégica de ações, títulos e fundos que visam maximizar retornos enquanto mitigam riscos, alinhadas às tendências atuais do mercado. Veja nossas recomendações para ações, renda fixa, fundos imobiliários e alocação de carteira. |
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Vale (VALE3): falamos com o novo CEO, Gustavo Pimenta; veja os destaques |
Participamos de uma reunião com o CEO da Vale, Gustavo Pimenta, e o Diretor de Relações com Investidores da Vale, Thiago Lofiego, que teve um tom geral positivo e uma visão mais clara sobre a estratégia da empresa sob a nova liderança. Destacamos: (i) Pimenta enfatizou a importância da agenda institucional, abordando aspectos políticos e ambientais, ao mesmo tempo em que reforçou a estratégia de crescimento da empresa após a resolução de questões pendentes (Mariana, ferrovias e decretos de cavidade); (ii) para as operações de minério de ferro, a empresa está focada em melhorar a eficiência de custos, adaptando-se ao ambiente pós-Brumadinho (plantas de filtração, empilhamento a seco e alternativas a barragens), além da ramp-up de projetos-chave; e (iii) para metais básicos, o foco é no cobre, com crescimento esperado principalmente por meio de formas orgânicas. Reiteramos nossa recomendação de Compra para a Vale.
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Insumos Agrícolas: histórico, perspectivas e o que acompanhar no setor |
O Brasil é um grande importador de insumos agrícolas, os quais são produzidos por grandes empresas multinacionais do setor químico, como Syngenta, Bayer, BASF, Corteva e UPL. Dentre os insumos, os fertilizantes são utilizados principalmente nas culturas de soja e de milho, que juntos representam mais de 60% do consumo, segundo publicação do Ministério da Agricultura.
Do lado dos fornecedores (as grandes empresas químicas), houve suporte aos distribuidores de insumos agrícolas mediante a renegociação de preços. Ainda assim, o ano corrente segue sendo de ajustes para as empresas do setor: em 2024 persiste o cenário de baixo preço das commodities, o que implica uma maior estocagem pelos produtores e, consequentemente, menor demanda por fertilizantes, dada a redução na rentabilidade do produtor. |
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O aumento das tensões no Oriente Médio tem impulsionado os preços do petróleo, trazendo volatilidade para os mercados globais. Somente nas últimas semanas, o preço do petróleo apresentou uma forte alta, subindo 17,0% desde meados de setembro. Neste Gráfico da Semana, analisamos como esses eventos geopolíticos afetam a oferta e demanda de petróleo, além dos impactos potenciais sobre as empresas do setor. Descubra quais fatores estão em jogo e como proteger sua carteira em um cenário de incerteza crescente. Leia nossa análise completa. |
Lei do Combustível do Futuro: O que você precisa saber? |
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| Na última semana, em conjunto com o time de Agro, Alimentos e Bebidas, realizamos uma reunião com Daniel Furlan Amaral, Diretor da Associação Brasileira das Indústrias de Óleos Vegetais (Abiove), organização que representa mais de 50% das indústrias de biodiesel e soja no Brasil. O objetivo do encontro foi conversar sobre a Lei do Combustível do Futuro – sancionada pelo Presidente Lula nesta semana -, além de debater as perspectivas para o mercado de biodiesel e demais biocombustíveis no país. De forma geral, a reunião reforçou que a lei abre caminho para a ampliação da mistura de biodiesel no diesel, ao mesmo tempo em que estabelece programas nacionais para biocombustíveis avançados (especialmente diesel verde e SAF). Neste relatório, destacamos as principais mensagens do encontro. Leia nossa análise completa. |
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Varejo: investidores mais pessimistas com resultados do 3º trimestre de 2024 |
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| Nós realizamos uma pesquisa de consenso com investidores institucionais sobre suas expectativas para os resultados do 3º trimestre e seu posicionamento no setor, com cerca de 60 respondentes. Os principais pontos foram: (i) O 3º trimestre parece ter tendências mistas no geral, com LREN/VIVA como destaques positivos e ASAI/CRFB como os destaques negativos; (ii) LREN e VIVA como os principais nomes para um potencial ponto de inflexão no 3º tri, seguidos por NTCO e AZZA; (iii) O sentimento deteriorado levou a uma redução no posicionamento do setor; (iv) O cenário macro como o principal fator para o posicionamento, enquanto a dinâmica de resultados permanece como o critério principal para manter ações do setor; e (v) LREN e VIVA como as maiores convicções, enquanto AZZA lidera como a ação com mais investidores considerando posicionamento. Veja mais destaques. |
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Qual o cenário para estações de recarga para veículos elétricos? |
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| No nosso Resumo Semanal de Bens de Capital , discutimos temas-chave para o setor. Nesta semana, destacamos: (i) nossa discussão em torno da atual infraestrutura de carregamento elétrico do Brasil, incluindo projeções de demanda de longo prazo (com investimentos esperados de R$ 14 bilhões até 2040E) e os esforços contínuos de expansão do portfólio da WEG, com um extenso catálogo da WEMOB; (ii) a produção de caminhões crescendo +61% A/A em Set/24 de acordo com a Anfavea, com vendas sólidas também em +31% A/A; (iii) dados da Secex indicando 19 exportações de aeronaves no 3T24, uma proxy para as entregas da divisão comercial da Embraer; e (iv) liquidez da Marcopolo em trajetória ascendente (ADTV - Average Daily Traded Value) esta semana +31% vs. média de 6 meses). |
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Atravessando fronteiras na renda fixa: saiba o que são bonds |
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| Você quer diversificar seus investimentos e explorar oportunidades no exterior? Então, os bonds podem ser uma ótima opção. Neste relatório, explicamos o que são esses títulos de dívida internacionais, como funcionam e como podem fazer parte da sua carteira. Acesse o conteúdo completo e descubra mais sobre essa classe de ativos que pode oferecer bons retornos e proteção contra a volatilidade local. Leia o relatório completo aqui. |
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Temporada de resultados 3T24: acompanhe prévias e balanços |
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| A temporada de resultados do 3º trimestre de 2024 chegou, e é hora de acompanhar de perto o desempenho das principais empresas. Nesta página, você encontra as prévias e resultados mais recentes, com análises detalhadas para te ajudar a entender como as empresas estão performando e o impacto nos seus investimentos. Não perca as atualizações e fique por dentro das oportunidades e desafios do mercado. Acesse a página completa aqui. |
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APRENDA A INVESTIR
DJI? O Dow Jones é baseado nas ações das 30 maiores empresas dos Estados Unidos, e é um dos índices mais antigos e amplamente acompanhados do mundo. Saiba como acompanhar e investir.
CDCA? O Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) é um instrumento financeiro usado em negócios entre produtores rurais, cooperativas e terceiros. Ou seja, o CDCA é mais uma opção de investimento em renda fixa, no caso um título ligado ao agronegócio.
Precatórios? Os precatórios são dividas públicas determinada por decisão judicial final. O pagamento é feito por municípios, estados, União e Distrito Federal — além de serem uma alternativa de investimento interessante.
FOFs? Um tipo de fundo imobiliário que investe predominantemente em cotas de outros fundos, ou seja, eles pegam os recursos do investidor e compram outros fundos. |
AGENDA
Sexta-feira, 11 de outubro
🇧🇷 Brasil
07:00: Crescimento do setor de serviços - Agosto/24
🇺🇸 Estados Unidos
09:30: IPP - Setembro/24
Sábado, 12 de outubro
🇨🇳 China
22:30: IPC - Setembro/24
22:30: IPP - Setembro/24
Domingo, 13 de outubro
🇨🇳 China
00:00: Balança Comercial (USD) - Setembro/24
Segunda-feira, 14 de outubro
🇧🇷 Brasil
09:00: IBC-Br - Agosto/24
Quarta-feira, 16 de outubro
🇬🇧 Reino Unido
03:00: IPC - Setembro/24
Quinta-feira, 17 de outubro
🇪🇺 Zona do Euro
06:00: IPC - Setembro/24
09:15: Decisão da Taxa de Juros - Outubro/24
🇺🇸 Estados Unidos
09:30: Núcleo de vendas do varejo - Setembro/24
09:30: Pedidos iniciais por seguro-desemprego
🇨🇳 China
23:00: PIB do 3º trimestre
23:00: Vendas do varejo - Setembro/24 |
Como INVESTIR em CAFÉ? Conheça os CONTRATOS futuros de CAFÉ CONILON |
| Mudança de RATING do BRASIL: o que é e QUAIS os IMPACTOS ? |
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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