Morning Call: Ata do Fed e início do Simpósio Econômico de Jackson Hole em destaque

XP Research  21 de agosto de 2024 Morning Call Ata do Fed e início do Simpósio Econômico de Jackson Hole em destaque   Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify. Ibovespa O Ibovespa fechou o pregão de ontem em alta de 0,2%, aos 136.087 pontos, ultrapassando pela primeira vez em sua história a marca dos 136.000 pontos. Em agosto, o índice já acumula uma alta de 6,6%, o melhor desempenho mensal de 2024. O principal destaque positivo do dia foi Braskem (BRKM5 +3,1%), após elevação de recomendação por um banco de investimentos. Já entre os principais destaques negativos estão os papéis cíclicos, como CVC (CVCB3, -4,7%) e Assaí (ASAI3, -4,6%), impactados pelo movimento de abertura nas pontas mais longas da curva de juros. Nesta quarta-feira, o destaque econômico será a divulgação da ata da última reunião do FOMC. Pela temporada internacional de resultados, teremos Macy’s e Target. Renda Fixa As taxas da curva de juros encerraram a sessão de terça-feira com movimentos mistos ao longo da curva. No Brasil, o presidente do Banco Central disse em evento que o BC subirá juros se for necessário, mas ressaltou que não confirmou alta de juros. A fala foi vista pelo mercado como menos restritiva que as feitas por membros do BC anteriormente, o que culminou em um efeito inverso do dia 19/08, com fechamento da parte curta da curva, e abertura dos vértices intermediários e longos. Nos EUA, os rendimentos das Treasuries – títulos soberanos americanos – de 2 anos fecharam em 3,99% (-7,0bps) e as de 10 anos em 3,82% (-4,0bps). DI jan/25 fechou em 10,795% (queda de 5bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 11,505% (queda de 5bps); DI jan/27 em 11,425% (alta de 2bps); DI jan/29 em 11,455% (alta de 6,5bps). Mercados globais Nesta quarta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,1%; Nasdaq 100: 0,1%), após uma queda no S&P 500 ontem interromper o rali de alta mais longo do ano. Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 0,2%), impulsionadas por ações de mineração e montadoras. Na China, as bolsas fecharam negativas (CSI 300: -0,7%; HSI: -0,3%), com queda puxada pelo setor de tecnologia. Economia Em evento ontem, o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, disse que o Copom subirá juro se for preciso, independentemente de estar no comando do banco. O déficit comercial do Japão subiu para 621,84 bilhões de ienes em julho de 2024, face a 61,33 bilhões de ienes no mesmo mês do ano anterior, abaixo do estimado (consenso: -330,7 bilhões). As perspectivas de crescimento do Japão tornaram-se cada vez mais importantes para os mercados globais desde que o Banco do Japão aumentou inesperadamente a sua taxa de juros de referência, forçando a reversão das posições de carry trade do iene japonês e a desvalorização de muitas moedas emergentes. Nos EUA, em declarações na terça-feira, Michelle Bowman, membro do FOMC, e o presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, disseram que aguardam mais dados antes de se comprometerem com um corte nas taxas de juro na reunião de setembro. Hoje começa o tão aguardado Simpósio Econômico de Jackson Hole. O evento mais aguardado é o discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, na sexta-feira. Também relevante hoje, o Fed publicará a ata da reunião do FOMC de julho.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. Discursos importantes das autoridades monetárias do Brasil e dos EUA EMPRESAS:  1. Cartão Postal do Rio – XP CEO Conference | Imobiliário 2. Cartão Postal do Rio | XP CEO Conference  –  Agronegócios, Alimentos e Bebidas 3. PagBank (PAGS): Fechando o semestre a todo vapor | Revisão 2T24 4. Mineração e Siderurgia: Preocupações crescentes sobre expectativas de curto prazo para preços de minério de ferro (-5% S/S) 5. Cemig (CMIG4): Feedback do Investor Day 2024; Foco na eficiência, apesar do ruído político 6. Principais notícias dos setores RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO & FUNDOS:  1. Principais notícias ESG:  1. União Europeia irá reduzir as tarifas para veículos da Tesla fabricados na China para 9%, vs. 20,8% anteriormente | Café com ESG, 21/08 Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

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