O Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom), reduziu novamente a taxa básica de juros brasileira, de 10,75% para 10,50% ao ano. O corte de ontem já era amplamente esperado pelo mercado e, conforme previsto pelo nosso time de economia no relatório Brasil Macro Mensal de maio (link), o comitê reduziu o ritmo de flexibilização monetária. Em nossa visão, apesar da decisão dividida o Copom parece mais consensual em relação ao futuro, e esperamos mais dois cortes de 0,25 p.p. e uma taxa Selic terminal de 10,00% (link). Nos últimos dias, o estado do Rio Grande do Sul (RS) sofreu com graves inundações, que tem obrigado milhares de moradores a deixarem suas casas, com diferentes impactos sendo sentidos nas operações das empresas com exposição à região (link) e na produção agropecuária (link). A XP iniciou uma campanha de doação para as vítimas das chuvas no RS, saiba mais abaixo (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! |
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| Todos pelo Rio Grande do Sul e Santa Catarina; Faça sua doação | A XP nasceu e cresceu em Porto Alegre. Este momento é duro para todos. Por isso, iniciamos uma corrente, junto com todas as nossas marcas, para pedir doações. A XP Inc. já fez um aporte financeiro para o União BR. Mas todos podem ajudar as vítimas dos temporais que afetam o sul do país. O União BR é um movimento apartidário que atua como intermediário entre aqueles que querem ajudar e aqueles que precisam de ajuda. Eles estão provendo mantimentos em geral para todo o estado do RS e sua contribuição é fundamental. Instituto Conexão Solidária CNPJ: 41.358.903/0001-26 Banco: Caixa Econômica Federal (104) Agência: 3018 Operação: 003 Conta: 2417-2 PIX: doe@movimentouniaobr.com.br |
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Dados de mercado do dia 09/05, às 17h44 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| 🇧🇷 Ibovespa: 128.188 -1,00% |
🇺🇸 S&P500: 5.214,08 0,51% |
🪙Bitcoin: US$ 62.492,3 1,46% |
🇪🇺 Stoxx600: 516,78 0,19% |
🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4,461 0,58% |
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Avaliando o impacto das chuvas no RS para os setores e empresas |
Nos últimos dias, o estado do Rio Grande do Sul (RS) sofreu intensas chuvas, que geraram graves inundações para a região. Este evento climático extremo já desencadeou discussões em torno do quadro fiscal e se poderia alterar as perspectivas de crescimento do Brasil. Para a inflação, a equipe de economia da XP mantém a projeção do IPCA em 3,7% para 2024, com viés de alta limitado (em torno de 0,1 p.p.), com desafios em torno da capacidade de medição do IBGE devido à suspensão da coleta de dados. A projeção de crescimento do PIB também foi mantida em 2,2% para este ano, embora reconhecendo os efeitos negativos e incertos das cheias. Confira as perspectivas dos nossos analistas sobre as empresas que devem ser as mais impactadas pelo desastre e quais devem ser menos afetadas. |
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Pesquisa com gestores | Redução de risco das carteiras |
De acordo com pesquisa da equipe de fundos com gestores multimercado, os gestores seguem se posicionando majoritariamente no mercado global, além de terem apresentado uma redução marginal no risco em geral, tanto no Brasil quanto no exterior. No mercado local, o otimismo reduziu consideravelmente. Atualmente, 53% dos gestores se mostram construtivos em maio, contra 88% observados em março, e 71% observado em janeiro. Confira. |
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Tudo sobre Renda Fixa no mês de Maio (e o que esperar) |
A curva de juros encerrou abril em alta, por influência da maior volatilidade dos títulos americanos ao longo do mês e pelo cenário de maior percepção de risco fiscal no mercado doméstico. Nas próximas semanas, os mercados devem seguir mais cautelosos acerca das discussões sobre os recursos fiscais destinados à catástrofe no Rio Grande do Sul e como as chuvas intensas podem impactar as empresas e o orçamento do governo. Vale ressaltar que continuamos com visão positiva para a renda fixa de maneira geral, principalmente para títulos atrelados à inflação (IPCA+). Mesmo com os cortes recentes e esperados, as taxas de juros nominais permanecem elevadas, acima de dois dígitos, e as taxas reais estão em patamares ainda mais interessantes |
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| O mês de abril foi marcado por uma forte oscilação no câmbio, após o banco central norte-americano indicar que as taxas de juros devem permanecer altas por mais tempo que o esperado pelos mercados. No gráfico, verificamos que os dividendos são uma estratégia aprovada pelo teste do tempo, sendo uma boa alternativa para superar a alta volatilidade do mercado brasileiro. Nos últimos 5 anos, o Índice de Dividendos, IDIV, teve um retorno total de 83,8%, superando significativamente o retorno de 43,3% do Ibovespa, 43,8% do IFIX e de 49,6% do CDI. Confira. |
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Carteiras Recomendadas - Maio/2024 |
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| Confira nossas recomendações separadas por classe de ativo (ações, FIIs, dividendos, internacional, renda fixa) e perfil de investidor (conservador, moderado e sofisticado). Acesse aqui. |
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Temporada de Resultados 1º trimestre de 2024 - Internacional |
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Onda de calor no outono | Entenda as implicações para as ações de varejo |
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| As dinâmicas do clima e das temperaturas são variáveis importantes para definir o desempenho dos varejistas de vestuário no segundo trimestre. Nosso acompanhamento aponta para um início de maio mais quente, com tendências de temperaturas acima da média de 4 anos em 88% das cidades monitoradas. Nosso mapeamento ainda aponta que o clima mais quente está desencorajando as vendas de inverno. Saiba mais. |
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Selic a 10,50% a.a.: As ações que mais pagam dividendos |
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| Apesar do ciclo de flexibilização de juros, que tende a ser positivo para ativos de risco, o fraco desempenho do Ibovespa tem decepcionado os investidores. A Bolsa Brasileira tem sido impactada por incertezas no cenário econômico global, sobretudo a inflação americana ainda resiliente trazendo dúvidas quanto ao início do ciclo de cortes de juros nos EUA. Neste cenário de volatilidade, historicamente o Índice de Dividendos (IDIV) entrega retornos superiores ao Ibovespa, sendo uma boa estratégia para 2024. Para te ajudar a investir em dividendos, preparamos uma lista com as 10 empresas com maiores dividend yields para 2024 sob cobertura do Research da XP. |
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Temporada de Resultados 1º trimestre de 2024 |
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APRENDA A INVESTIR Hawkish? A origem vem da palavra hawk, falcão em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central preocupada com os riscos inflacionários, e, portanto, pendente a adotar uma postura monetária mais dura, com subidas mais fortes na taxa de juros, ainda que isso possa prejudicar o emprego e a atividade no curto prazo. Dovish? A origem vem da palavra dove, pomba em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central mais confiante de que o cenário de inflação não será um problema, e, portanto, pendente a adotar uma política monetária expansionista ou menos restritiva para estimular a economia. Risco-País?O risco-país, que também pode ser chamado de risco soberano, é um conceito econômico que expressa a probabilidade de insolvência de um país frente aos investidores estrangeiros. Dividendos? Dividendos são partes dos lucros obtidos por uma empresa de capital aberto. Esses dividendos são distribuídos entre todos os acionistas da empresa, de acordo com o volume de investimento de cada um. |
AGENDA Sexta-feira, 10 de maio 🇧🇷 Brasil 09:00: IPCA - Abril/24 ch China 22:30: IPC China - Abril/24 Segunda-feira, 13 de maio 🇧🇷 Brasil 08:25: Boletim Focus Terça-feira, 14 de maio 🇧🇷 Brasil 07:00: Crescimento do Setor de Serviços - Março/24 08:00: Ata do Copom us Estados Unidos 11:00: Discurso do Powell, Presidente do FED Quarta-feira, 15 de maio us Estados Unidos 09:30: Vendas no Varejo - Abril/24 09:30: IPC - Abril/24 11:30: Estoques de Petróleo Bruto Quinta-feira, 16 de maio us Estados Unidos 09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego ch China 23:00: Vendas do Varejo - Abril/24 Sexta-feira, 17 de maio eu União Europeia 06:00: IPC Zona do Euro - Abril/24 |
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| TAXA SELIC a 10,50% a.a.: COMO INVESTIR agora |
3 AÇÕES pagadoras de DIVIDENDOS | Carteira XP |
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Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. 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