O Ibovespa fechou em queda ontem, aos 128.188 pontos (-1,0%). O índice foi afetado pela decisão do Copom da véspera, que optou por um corte de 0,25 p.p., conforme esperado, mas com o dissenso na decisão como uma surpresa. Essa falta de unanimidade projetou como poderá ser o comportamento do BC a partir de 2025, aumentando incertezas sobre o futuro econômico (leia a análise da nossa equipe Macro aqui).
Os principais destaques negativos na Bolsa brasileira foram Lojas Renner (LREN3, -6,5%) e Banco do Brasil (BBAS3, -4,4%), após resultados do 1T24 considerados negativos pelo mercado (leia nossa análise de LREN3 e BBAS3 aqui). Já os destaques positivos da sessão foram Petrobras (PETR3, +1,8%; PETR4, +1,0%), impulsionada por um avanço nos preços do Brent, e Vale (VALE3, +0,8%), fruto de um movimento técnico.
Para a sessão de sexta-feira, teremos o IPCA, e dados de inflação ao consumidor e produtor na China, ambos referentes ao mês de abril. Em termos de resultados domésticos, teremos Cemig, Cosan, M. Dias Branco, Ser Educacional, e YDUQS. Veja todas as análises aqui.
Renda Fixa
A curva de juros encerrou a sessão de quinta-feira em alta. Os ativos locais tiveram prêmios de risco adicionados após a repercussão da decisão dividida no Copom. Com isso, novamente o desempenho por aqui se descolou das Treasuries, que tiveram um pregão de alívio após os dados benignos de auxílio-desemprego nos EUA. As T-Notes de 2 anos fecharam a 4,80% (-4,0bps) e os de 10 anos a 4,45% (-3,0bps). DI jan/25 fechou em 10,25% (alta de 3bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 10,475% (estável); DI jan/27 em 10,85% (alta de 4bps); DI jan/29 em 11,41% (alta de 11,5bps).
Mercados globais
Nesta sexta-feira, os mercados operam em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,4%; Nasdaq 100: 0,5%). A temporada de resultados se encaminha para o final. Dirigentes do Federal Reserve devem se pronunciar hoje, dando pistas sobre os próximos passos da política monetária.
Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 0,9%) com a dados de PIB do primeiro trimestre indicando que o Reino Unido saiu de uma recessão técnica. Na China, as bolsas fecharam o dia em alta (HSI: 2,3%; CSI 300: 0,05%), com Hong Kong liderando após uma proposta de lei que isentaria investidores individuais de impostos sobre dividendos.
Economia
Na agenda doméstica, destaque para a divulgação do IPCA de abril, que deve trazer alívio nas principais métricas. Ontem, o Banco da Inglaterra manteve a taxa de juros, conforme o esperado. Nos EUA, hoje haverá a sondagem do consumidor realizada pela Universidade de Michigan.
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ECONOMIA: 1. IPCA de abril é o destaque da sexta-feiraEMPRESAS: 1. Papel e Celulose: A potencial aquisição da IP pela Suzano como principal destaque; Futuros para Jun’24 a US$ 723/t 2. Eletrobras (ELET3): Resultado do 1T24; Misto: Menor Margem Bruta, Menor Opex e Melhor Balanço Energético 3. Cogna (COGN3) – 1T24: Resultados mistos, com destaque para a captação da Kroton 4. SmartFit (SMFT3): Resultados em linha no 1T24 5. Alupar (ALUP11): Resultados do 1T24; Sem surpresas 6. Camil (CAML3) – Resultados do 4T23 (Fev/24): recuperação encorajadora da rendibilidade 7. Locaweb (LWSA3): Resultados em linha no 1T24 8. Bemobi (BMOB3): Resultados em linha no 1T24; Esperando por dias melhores 9. Locaweb (LWSA3): Resultados em linha no 1T24 10. Bemobi (BMOB3): Resultados em linha no 1T24; Esperando por dias melhores 11. BR Partners (BRBI11): Trimestre de recordes; Revisão do 1T24 12. Méliuz (CASH3): Resultados sólidos: finalmente, o ponto de inflexão; Revisão do Resultado do 1T24 13. Inter & Co (INBR32): Crescimento de Lucratividade; Resultado do 1T24 14. Suzano (SUZB3): Resultados do 1T24 – Uma pequena falha no 1T24, mas com implicações positivas para o 2T24E 15. Alpargatas (ALPA4): Resultados melhores no 1T24 16. C&A (CEAB3): Resultados sólidos no 1T24 17. Magazine Luiza (MGLU3): Resultados sólidos no 1T24 18. Petz (PETZ3): Resultados fracos, mas em linha no 1T24 19. Viveo (VVEO3) – 1T24: Resultados negativos, com o capital de giro consumindo o caixa 20. Fleury (FLRY3) – 1T24: Resultados neutros, em linha com nossas estimativas 21. Ecorodovias (ECOR3): 1T24 – Desempenho forte nas rodovias; resultado melhor do que o esperado 22. Ambipar (AMBP3): Resultados do 1T24 – Melhor margem EBITDA em ambos os negócios 23. Construtoras | Noite de resultados do 1T24; Direcional e Cyrela como destaques 24. Simpar (SIMH3): 1T24 – Recuperação do Lucro Líquido; Vamos e Movida são os Destaques 25. Tracker Mensal de Ferrovia e Resultado do 1T24 de Rumo e HBSA 26. Localiza (RENT3): 1Q24 – Operações de Aluguel positivas com reprecificação; Seminovos continuam pressionados 27. Priner (PRNR3): Resultado 1Q24 – Performance fraca por atraso de contratoESTRATÉGIA: 1. Por que você deve reinvestir seus dividendos | Gráfico da semana2. Factor Pulse: Analisando os efeitos da alta de juros RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa. ALOCAÇÃO & FUNDOS: 1. Principais notíciasESG: 1. BNDES deve apresentar em julho estudo sobre retomada de Angra | Café com ESG, 10/05
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