O Ibovespa enfrentou mais um mês de queda, encerrando abril com perdas de 1,7% em reais e 5,1% em dólares. A narrativa de um "pouso suave" na economia, com redução das taxas de juros globais, foi substituída pela expectativa de "juros altos por mais tempo". Como resultado, os mercados globais fecharam o mês no negativo, com o índice MSCI ACWI recuando 3,4% em abril. Apesar das incertezas, ainda há oportunidades no mercado brasileiro. No Raio XP da Bolsa de maio (link), atualizamos as nossas carteiras recomendadas de ações e destacamos a estratégia de dividendos como uma forma de superar períodos de alta volatilidade. Nos últimos 5 anos, o Índice de Dividendos (IDIV) teve um retorno total de 92%, superando o retorno de 53% do Ibovespa e de 44% do CDI. Também foram destaques desta semana: (i) o anúncio de dividendos extraordinários da Petrobras (link), (ii) o novo relatório mensal de alocação (link), com as perspectivas por classe de ativo, e (iii) a atualização das nossas carteiras recomendadas de renda fixa (link) e fundos imobiliários (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! |
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| Renda Fixa | IPCA+ é a bola da vez? | Para nós, sim! Em 2024, presenciamos um movimento global de reprecificação dos ativos, impulsionado por: (i) um banco central norte-americano mais conservador; (ii) uma demanda doméstica ainda aquecida; e (iii) incertezas em relação às contas públicas brasileiras. Essas mudanças no cenário econômico tornaram os investimentos em IPCA+ bem atrativos. Atualmente, todos os títulos públicos indexados à inflação estão pagando um juro real acima de 6,0% a.a.. Saiba mais. |
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Dados de mercado do dia 02/05, às 17h35 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| 🇧🇷 Ibovespa: 127.122 0,95% |
🇺🇸 S&P500: 5.064,20 0,91% |
🪙Bitcoin: US$ 59.056,8 2,93% |
🇪🇺 Stoxx600: 503,20 -0,34% |
🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4.588 0,09% |
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Petrobras (PETR4): Dividendos passam de R$ 94 bi; é a hora de investir? |
Em fato relevante sobre o pagamento de dividendos publicado na semana passada, a Petrobras (PETR4) informou que a Assembleia Geral Ordinária (AGO) aprovou a remuneração aos acionistas relativa ao exercício social de 2023, no valor total de R$ 94,35 bilhões. Esse valor inclui as antecipações aprovadas ao longo de 2023 e pagas até março de 2024 (R$ 58,2 bilhões) e a proposta de dividendos complementares no valor de R$ 36,14 bilhões (que equivalem a cerca de R$ 2,80 por ação ordinária e preferencial). Veja quem tem direito a receber os dividendos e a nossa recomendação para as ações |
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LCIs e LCAs ainda valem a pena após a nova regra do CMN? |
Em fevereiro deste ano, o Conselho Monetário Nacional (CMN) alterou algumas regras para emissões de títulos isentos de crédito imobiliário e agrário. Após as mudanças, notamos que: (i) houve uma redução no volume ofertado de LCs; (ii) o aumento dos prazos mínimos de vencimento dos produtos diminuiu a força do benefício fiscal em relação a outros investimentos, como CDBs; (iii) os títulos estão sendo ofertados com taxas menores. Em nossa visão, ainda vale a pena investir nas LCs. Esses papéis possuem garantia do FGC e têm isenção de imposto de renda, sendo uma boa opção de diversificação. Mas não esqueça de avaliar os seus objetivos financeiros, uma vez que o dinheiro ficará retido até o prazo de vencimento do título. |
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Relatório Mensal de Alocação | Maio 2024 |
Com objetivo de facilitar o acesso à informação, o time de alocação da XP reuniu os principais conteúdos com recomendações de investimentos da XP em um único relatório mensal. No novo conteúdo, você encontra: a leitura da XP sobre o cenário macroeconômico, a performance dos mercados no mês, as perspectivas por classe de ativo e as nossas carteiras recomendadas por perfil de investidor. |
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No gráfico desta semana, exploramos um dos principais indicadores de risco utilizados pelo mercado: o credit default swap (CDS), também conhecido como o termômetro do risco-país. Recentemente, o panorama econômico mundial tem indicado que o cenário de juros altos nos países desenvolvidos deve se estender por mais tempo. Como consequência, temos visto uma subida do CDS em mercados emergentes. Saiba mais. |
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Carteiras Recomendadas - Maio/2024 |
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| Confira nossas recomendações separadas por ativo (ações, FIIs, dividendos, internacional, renda fixa) e perfil de investidor (conservador, moderado e sofisticado). Acesse aqui. |
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Temporada de Resultados 1º trimestre de 2024 - Internacional |
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Banco do Brasil (BBAS3): Avaliando eventuais impactos negativos do Agro |
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| O Banco do Brasil é conhecido por ter uma forte carteira de crédito vinculada ao agronegócio, cuja a dinâmica atual tem gerado uma certa preocupação entre os investidores. Por esse motivo, surgiram questionamentos sobre um possível impacto negativo nos resultados do banco. Em nossa visão, acreditamos que o banco está relativamente bem protegido, graças ao tamanho, à diversificação e à qualidade de sua carteira. Veja nossa recomendação para o Banco do Brasil. |
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Grupo Casas Bahia (BHIA3): anuncia renegociação de dívidas |
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| O Grupo Casas Bahia anunciou a renegociação de R$ 4,1 bilhões em dívidas, por meio de uma Recuperação Extrajudicial. Enxergamos o anúncio como um passo importante para a reestruturação da companhia, uma vez que o novo modelo deixa a empresa em uma posição mais confortável, para executar ajustes operacionais. Mantemos nossa recomendação Neutra. |
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| Temporada de Resultados 1º trimestre de 2024. O que esperar? |
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APRENDA A INVESTIR IPCA? Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, considerado o termômetro oficial da inflação no Brasil. É um dos principais indicadores utilizados em investimentos de renda fixa. Credit Default Swap (CDS)? é um instrumento de proteção contra um evento de crédito – neste caso, um default (inadimplência). JCP? Juros sobre Capital Próprio: forma de remuneração aos acionistas. Dividendos? Dividendos são partes dos lucros obtidos por uma empresa de capital aberto. Esses dividendos são distribuídos entre todos os acionistas da empresa, de acordo com o volume de investimento de cada um. |
AGENDA Sexta-feira, 03 de maio 🇧🇷 Brasil 09:00: Produção Industrial - Março/24 us Estados Unidos 09:30: Taxa de Desemprego nos EUA - Abril/24 10:45: PMI do Setor de Serviços - Abril/24 Segunda-feira, 06 de maio 🇧🇷 Brasil 08:30:Superávit Orçamentário - Março/24 08:30: Dívida Bruta/ PIB - Março/24 Terça-feira, 07 de maio ch China 05:00: Reservas Cambiais (USD) - Abril/24 Quarta-feira, 08 de maio 🇧🇷 Brasil 09:00: Vendas no Varejo - Março/24 18:00: Taxa de Juros Selic Quinta-feira, 09 de maio uk Reino Unido 08:00: Decisão da Taxa de Juros - Abril/24 us Estados Unidos 09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego ch China 13:33:: Balança Comercial (USD) - Abril/24 Sexta-feira, 10 de maio 🇧🇷 Brasil 09:00: IPCA - Abril/24 ch China 22:30: IPC China - Abril/24 |
OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Expert Talks Na Mesa Com Cristiano Teixeira - CEO da KLABIN |
| Investindo em Galpões Logísicos com a AZ Quest - Outliers #126 |
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Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10)SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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