O Brasil de volta ao radar dos investidores estrangeiros | Expert Drops

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10 de setembro de 2026

O capital estrangeiro está voltando a aparecer na Bolsa brasileira. Depois de um agosto desafiador, setembro começou com fluxo positivo e interesse renovado pelos ativos locais. Entre o avanço do trade eleitoral, melhora nas expectativas de juros e inflação e valuations ainda atrativos, o Brasil volta a disputar espaço nas carteiras. Na estratégia global, elevamos o setor de tecnologia ao primeiro lugar em nosso ranking setorial, seguido pelos setores financeiro e de comunicações. Isso reforça o otimismo para o S&P 500, mesmo após o índice atingir novas máximas históricas ao longo de agosto. Além disso, publicamos o Onde Investir deste mês. Mesmo começando com “bons ventos” para o Brasil, setembro deve trazer volatilidade adiante. A potencial elevação de juros nos Estados Unidos pode desestabilizar uma parcela do equilíbrio pautada no ciclo de afrouxamento monetário por aqui, enquanto o campo eleitoral ganha espaço como motor de apetite/aversão ao risco doméstico. Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem!

DESTAQUES Fluxos da Bolsa: Brasil volta ao radar No acumulado do mês, por enquanto, os investidores estrangeiros registraram entradas líquidas de R$ 3,9 bilhões no mercado à vista e de R$ 6,8 bilhões em futuros. As entradas acumuladas em 2026 estão agora em R$ 26,9 bi no mercado à vista, ante o pico de R$ 69,1 bi em meados de abril. À medida que avançamos no período de trade eleitoral, seguimos esperando volatilidade acima do normal. Confira o relatório completo. Acesse aqui

Bolsa americana: setor de tecnologia é nosso favorito Mantemos visão construtiva para o setor de tecnologia americano, com preferência dentro do setor por:  infraestrutura e semicondutores, nos quais a demanda é contratada, visível e atualmente limitada pela oferta; plataformas de software com monetização já em curso, ou seja, companhias que estão convertendo IA em receita recorrente; e hyperscalers com backlogs menos concentrados e balanços que financiam o capex com geração de caixa própria, com menor dependência de alavancagem para sustentar o ciclo de investimento. Saiba mais.  Acesse aqui

Onde investir em setembro?  Neste mês, fizemos ajustes pontuais em nossas recomendações de alocação. Reduzimos a exposição ao crédito privado pós-fixado e elevamos a alocação em prefixados, com duration recomendada reduzida de quatro para três anos. Nas carteiras recomendadas, reiteramos a seletividade nas classes domésticas e o destaque para IA no mundo. Em renda fixa e na Bolsa brasileira, a precificação de risco pode trazer oportunidades, e a seletividade será a chave. Ainda, reiteramos visão positiva para a temática de IA na renda variável global, e reforçamos o papel dos ativos alternativos, como o ouro, na diversificação das carteiras. Acesse aqui

Varejo: de olho no termômetro Temperaturas mais baixas podem representar um potencial vento favorável de curto prazo após um 2T26 fraco para os varejistas de vestuário. A Copa do Mundo pesou sobre o fluxo de clientes até meados de julho, e a isenção tributária para compras internacionais abaixo de US$ 50 foi tornada permanente. Por outro lado, uma transição antecipada para temperaturas mais quentes pode beneficiar categorias selecionadas. Quem pode se beneficiar?  Acesse aqui

VEJA TAMBÉM Bancos: o que os resultados revelam sobre o crédito? O crédito continuou crescendo no segundo trimestre de 2026, mas os juros elevados e o aumento da inadimplência tornaram os bancos mais seletivos. Analisamos as seis instituições do S1 (Itaú, Banco do Brasil, Caixa, Bradesco, Santander e BTG Pactual), que concentram cerca de 72% do saldo de crédito do Sistema Financeiro Nacional e, portanto, oferecem uma boa aproximação da dinâmica do sistema como um todo. Os resultados mostram um setor ainda sólido e bem capitalizado, mas com diferenças relevantes de risco e rentabilidade, explicadas pela composição das carteiras e pelas estratégias de concessão e gestão do crédito. Leia o relatório completo e saiba mais. Acesse aqui

Bússola de ETFs A Bússola de ETFs é um relatório mensal que reúne nossa visão de cenário, recomendações de alocação e seleções de ETFs para diferentes perfis, objetivos e horizontes de investimento. O material consolida nossas principais convicções para Brasil e exterior, combinando análises macroeconômicas, carteiras recomendadas e seleções de ETFs e ETFs UCITS para apoiar a construção de portfólios diversificados de forma prática e eficiente. Saiba quais são as oportunidades agora. Acesse aqui

XP Short Scout: monitor de short selling no Brasil Atualizamos os dados de short selling dos ativos brasileiros. No geral, os dados de vendas a descoberto podem fornecer informações valiosas sobre o mercado e ajudar a identificar o sentimento institucional em relação a uma ação. No período recente, o short interest mediano no Ibovespa caiu 70 bps, para 6,5%. Braskem (BRKM5) viu sua taxa de aluguel subir para 28,0%, um aumento de 13,7 p.p. em relação a 21 de agosto. Leia o relatório completo e entenda.

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APRENDA A INVESTIR Petróleo: como investir? O petróleo é um combustível fóssil amplamente usado na indústria energética. Sua importância para as cadeias globais de valor passa pela formação de combustíveis usados em diversos meios de transporte, como carros, trens e aeronaves, até a produção de insumos para o agronegócio, a indústria têxtil e outros setores-chave para as principais economias. Para o investidor de olho nos mercados envolvidos com petróleo, existem diversas maneiras de expor a carteira. Confira aqui. AGENDA

Segunda-feira, 14 de setembro Brasil 8:25 Pesquisa Focus China 23:00 Vendas do varejo 23:00 Produção industrial 23:00 Taxa de desemprego Terça-feira, 15 de setembro Brasil 9:00 Vendas no varejo Quarta-feira, 16 de setembro Brasil 9:00 IBC-Br 18:30 Taxa de juros Estados Unidos 9:30 Vendas no varejo 15:00 Taxa de juros Zona do Euro 6:00 Produção industrial Quinta-feira, 17 de setembro Estados Unidos 9:30 Pedidos de auxílio-desemprego Japão  --   Taxa de juros Zona do Euro 6:00 CPI Sexta-feira, 18 de setembro Brasil 8:00 IGP-M  Estados Unidos 10:15 Produção industrial

VÍDEOS

Ainda vale a pena investir na Bolsa brasileira?  ASSISTA AQUI	Onde Investir em setembro? Confira o panorama completo   ASSISTA AQUI

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As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8)    A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.  9)    Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.  10)    SAC. 0800 77 20202. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.   14)    Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)    O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.   16)    O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.  17)    O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.  18)    ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO. Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link . Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Chedid Jafet, 75 - Vila Olímpia, São Paulo - SP, CEP 04551-065