Morning Call | Perspectivas para a economia global e resultados em foco; 3M e GE divulgam balanços hoje

XP Research  22 de outubro de 2024 Morning Call   Perspectivas para a economia global e resultados em foco; 3M e GE divulgam balanços hoje     Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify.   Ibovespa Na segunda-feira, o Ibovespa fechou em leve queda de 0,1%, aos 130.362 pontos, em dia marcado por uma agenda mais esvaziada, enquanto o mercado aguarda pelo início da temporada de resultados do 3º trimestre essa semana. O principal destaque positivo foi Embraer (EMBR3, +4,2%), após a publicação dos números operacionais da companhia, que vieram sólidos e apresentaram um ritmo acelerado de entregas na Divisão Executiva (veja aqui o relatório completo dos nossos analistas). A Hapvida (HAPV3, -2,9%) ficou na ponta negativa, dando continuidade a tendência negativa do papel. No mês, já acumula uma queda de 8,8%.  Para o pregão desta terça-feira, teremos o início do Encontro do BRICS. Já pela temporada internacional de resultados, os destaques ficam para 3M, General Eletric, General Motors e RTX.  Renda Fixa As taxas futuras de juros encerraram a sessão de segunda-feira com fechamento dos vértices intermediários e longos da curva . No Brasil, o pronunciamento de Roberto Campos Neto, presidente do Banco Central, reiterou a necessidade de um ajuste fiscal no país, culminando na diminuição da precificação de risco nos ativos locais. DI jan/25 fechou em 11,202% (alta de 0,4bp vs. pregão anterior); DI jan/26 em 12,665% (queda de 6bps); DI jan/27 em 12,835% (queda de 9bps); DI jan/29 em 12,88% (queda de 8,8bps). Nos EUA, o aumento das apostas de investidores na vitória presidencial de Donald Trump levou o mercado a adotar cautela perante as economias emergentes. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos fecharam em 4,02% (+7,0 bps) e os de dez anos em 4,19% (+11,0 bps). Mercados globais Nesta terça-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em queda (S&P 500: -0,5; Nasdaq 100: -0,6%) no aguardo da divulgação de resultados do terceiro trimestre de 2024. Hoje, contaremos com os balanços de 3M, Lockheed Martin, General Motors e Verizon pela manhã, e Tesla, IBM e Boeing após o fechamento do mercado. A taxa das Treasuries de 10 anos apresentou alta devido à expectativa de atividade mais forte nos EUA e sinalizações mais duras de banqueiros centrais, o que contribuiu para a queda nas ações. Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,7%), influenciadas pelo movimento dos EUA e no aguardo de resultados de empresas da região. As bolsas chinesas fecharam em alta (CSI 300: 0,6%; HSI: 0,1%), após o corte de 25bps na taxa básica de juros pelo banco central chinês (PBoC), assim como outras medidas de injeção de liquidez na economia e dados melhores que o esperado de desemprego entre jovens. Economia O petróleo Brent subiu 1,6%, alcançando US$ 74,20 por barril na segunda-feira, após uma queda de 7,6% na semana passada. Essa alta provavelmente foi impulsionada por tensões no Oriente Médio que ameaçam interrupções no fornecimento. No Brasil, o boletim Focus apresentou previsões mais altas para a taxa Selic e a inflação em 2025. O consenso de mercado para o IPCA deste ano aumentou de 4,39% para 4,50%. Em relação ao PIB, a previsão de crescimento real para este ano subiu de 3,01% para 3,05%. O consenso de mercado para a taxa Selic se manteve em 11,75% para o final deste ano. Para maiores detalhes, leia o relatório completo “Boletim Focus: Taxa Selic e inflação mais altas em 2025 | 21.10.2024“. A agenda internacional de indicadores está mais esvaziada devido à semana do FMI, um evento semestral que reúne líderes globais, Ministros de Finanças, Presidentes de Bancos Centrais, investidores institucionais, acadêmicos e representantes do setor privado para discutir questões econômicas. O FMI atualizará hoje suas perspectivas para a economia global. No Brasil, a agenda também está reduzida, com destaque para a divulgação do IPCA-15 de outubro, marcada para quinta-feira.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. O Fundo Monetário Internacional (FMI) atualizará hoje suas perspectivas para a economia global EMPRESAS:  1. Neobanks, Pagamentos e Seguros: o que esperar da temporada de resultados do 3T24? 2. São Martinho (SMTO3) | Prévia de Resultados do 2T25: Trimestre Sólido com Melhores Números de A&E 3. Se preparando para o Natal; os desafios do Grupo Boticário como um potencial benefício 4. Agronegócio, Alimentos e Bebidas| Muitas Discussões e Pouco Consenso 5. Bens de Capital: Cenário favorável de oferta e demanda ditando tom positivo para WEG e Marcopolo 6. Sala de Espera XP (Parte 2): Prévias dos Resultados do 3T24 7. Vittia (VITT3) | Prévia de Resultados do 3T24: Trimestre Fraco devido ao Atraso na Temporada de Plantio 8. Bens de Capital: Dados sólidos de vendas de veículos no Brasil (tanto leves quanto pesados) 9. Transportes: Prévia de Resultados do 3T24 10. Principais notícias dos setores RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ESTRATÉGIA:  1. XP Short Scout: Monitor de short selling de ações brasileiras ALOCAÇÃO & FUNDOS: 1. Principais notícias   ESG:  1. Cosan (CSAN3) e Raízen (RAIZ4) têm novas lideranças | Café com ESG, 22/10 Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. 2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. 3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos. 4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. 5) Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. 6) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 16/2021, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. 7) Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. 11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. 12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link. Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Brigadeiro Faria Lima, São Paulo, SP, CEP 04538-132