A economia dos EUA está desacelerando, embora ainda sem sinais de recessão. No nosso relatório mensal de macroeconomia, atualizamos a projeção para três cortes de 0,25 p.p. nos juros ainda este ano nos EUA. No Brasil, nossa projeção de 2,2% para o crescimento do PIB, este ano, tem viés de alta, por conta dos indicadores acima do esperado no segundo trimestre. Com a alta na arrecadação, revisamos nossa projeção de déficit do governo central de 0,5% para 0,4% do PIB.
A volatilidade recente da taxa de câmbio reflete fatores domésticos e globais. Mantivemos a projeção de 5,40 reais por dólar para o final de 2024 e 2025, com a premissa de que parte do prêmio de risco atual se reverterá até o final do ano e revisamos nossa projeção de IPCA para 4,1% em 2024 (de 4,0%). O cenário segue desafiador, dada a taxa de câmbio mais depreciada, o mercado de trabalho aquecido e a política fiscal expansionista. Confira a nossa visão atualização completa para a economia brasileira no Brasil Macro Mensal de agosto (link). Também foram destaque nesta semana: (i) perspectivas de investimento em Renda Fixa para agosto (link); (ii) a entrada de empresas brasileiras listadas no exterior no índice MSCI Brasil (link); e (iii) a visão do CEO da B3 sobre o mercado de capitais brasileiro (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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Tudo sobre Renda Fixa (e o que esperar) – agosto de 2024 |
A curva de juros encerrou julho refletindo as maiores expectativas de aumento da Selic, em função da depreciação do câmbio, e apontando uma melhora no risco fiscal. Continuamos com visão positiva para a renda fixa de maneira geral, principalmente para títulos atrelados à inflação (IPCA+), tanto via títulos públicos quanto em crédito privado isento. Dado o atual cenário de manutenção da Selic em 10,50% (com viés altista), as taxas de juros nominais e reais permanecem em patamares elevados. Enxergamos prêmios em prefixados, mas com atenção especial ao prazo, entre 1,5 e 2 anos, e destacamos a volatilidade observada no indexador. |
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| Dados de mercado do dia 15/08/24, às 18h36 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| br Ibovespa: 134.106 0,59%
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🇺🇸 S&P500: 5.543,22 1,61%
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🪙Bitcoin: US$ 57.040,3 3,16%
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🇪🇺 Stoxx600: 509,88 1,15%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 3,930 2,73%
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MSCI Brasil: Índice de ações incluí 6 novos nomes; Nubank deve ser 2º maior papel do índice |
Na última segunda-feira (12), a MSCI divulgou a revisão dos seus índices globais, que pela primeira vez irá incluir empresas brasileiras listadas no exterior. De acordo com a prévia oficial, Embraer (EMBR3), Inter & co. (INTR), Nubank (NU), Pag Seguro (PAGS), Stone Co. (STNE) e XP Inc. (XP) serão incluídos no MSCI Emerging Markets e MSCI Brasil. Enquanto que Eneva (ENEV3) e Lojas Renner (LREN3) serão removidos dos índices, a partir do dia 2 de setembro.
De acordo com as estimativas do time de estratégia da XP, o Nubank deve ser o 2º maior papel do índice brasileiro, atrás apenas de Vale (VALE3). As mudanças ainda devem gerar um impacto no mercado de US$ 5,5 bilhão de fluxos de entrada e US$ 109 milhões em saídas de fundos que têm esses índices como referência. |
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2024 ainda não acabou! Veja como investir até o final do ano |
No relatório Onde Investir – 2° Semestre 2024, reunimos as visões de todos os analistas do Research XP e do time de Alocação para que você entenda os fatores que influenciam os rumos dos investimentos e consiga escolher os melhores ativos para os seus objetivos.
No relatório, você encontra análises detalhadas do panorama econômico no Brasil e no mundo, da agenda política, as principais recomendações para Ações, Renda Fixa, Fundos Listados, Investimentos Internacionais e tendências ESG, além das top picks de cada setor da Bolsa brasileira. |
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Mohamed El-Erian - um dos maiores especialistas do mercado estará presente na Expert XP 2024 |
Recentemente, um economista foi contra o consenso e se declarou otimista com o cenário econômico global. E talvez você deva estar otimista também, afinal ele é Mohamed El-Erian, um dos especialistas mais influentes do mercado e que estará presente na Expert XP 2024 para compartilhar sua visão no Brasil. Confira o perfil completo de El-Erian.
Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais. Compre já o seu ingresso!
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Temporada de Resultados 2º trimestre de 2024 |
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| Entre as empresas que divulgaram seus balanços esta semana, destacamos: a Rumo (RAIL3), que apresentou um trimestre mais forte do que o esperado; a demanda fraca e margens pressionadas da Petz (PETZ3) e os resultados sólidos do Nubank (ROXO34), apesar das preocupações com a qualidade do crédito do banco. Acesse aqui todos os resultados das empresas listadas sob cobertura da XP. |
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"O mercado de capitais não está parado", afirma Gilson Finkelsztain, CEO da B3 |
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| Apaixonado por engenharia civil, a sua formação de origem, o CEO da B3 não imaginava que iria trocar as obras e o sonho de montar uma construtora por uma bem-sucedida carreira no mercado financeiro. Conheça mais sobre a trajetória de Gilson Finkelsztain, entrevistado nesta edição do Expert Talks – Na Mesa com CEOs. Veja mais. |
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Temporada de Resultados 2° trimestre de 2024 | Internacional |
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| Veja os resultados da fabricante do Ozempic, Nova Nordisk; Warner Bros, Disney e mais empresas dos Estados Unidos, Europa e China que estão sob cobertura do time de estratégia global da XP. Acesse aqui todos os resultados. |
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Factor Pulse: A rotação chegou aos fatores |
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| Recentemente, por conta das rápidas mudanças de narrativa nos mercados, investigamos como os fatores se relacionam com os retornos das ações brasileiras; Destaque para o fator Baixo Risco, que tem a relação mais forte (ainda que negativa) com o Ibovespa.Entenda mais sobre os fatores. |
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Veja as melhores recomendações de investimentos para agosto/24 |
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APRENDA A INVESTIR
MSCI? Os índices MSCI são uma medida do desempenho do mercado de ações em uma determinada área ou de um conjunto de ações globais com características em comum, atualizados a cada 3 meses.
CDCA? O Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) é um instrumento financeiro usado em negócios entre produtores rurais, cooperativas e terceiros. Ou seja, o CDCA é mais uma opção de investimento em renda fixa, no caso um título ligado ao agronegócio.
Hawkish? A origem vem da palavra hawk, falcão em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central preocupada com os riscos inflacionários, e, portanto, pendente a adotar uma postura monetária mais dura, com subidas mais fortes na taxa de juros, ainda que isso possa prejudicar o emprego e a atividade no curto prazo.
Dovish? A origem vem da palavra dove, pomba em português. Sinaliza uma conduta do Banco Central mais confiante de que o cenário de inflação não será um problema, e, portanto, pendente a adotar uma política monetária expansionista ou menos restritiva para estimular a economia. |
AGENDA
Sexta-feira, 19 de agosto
br Brasil
09:00: IBC-Br - Junho/24
cn China
22:15: Taxa Preferencial de Empréstimo do BPC
Terça-feira, 20 de agosto
us Estados Unidos
17:30: Estoques de Petróleo Bruto Semanal API
Quarta-feira, 21 de agosto
us Estados Unidos
11:30: Estoques de Petróleo Bruto
15:00 Atas da Reunião do FOMC
Quinta-feira, 22 de agosto
br Brasil
10:30: Receita Tributária Federal (Jul)
us Estados Unidos
09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-desemprego
10:45: PMI Industrial - Agosto/24
11:00: Vendas de Casas Usadas - Julho/24
Sexta-feira, 23 de agosto
us Estados Unidos
11:00: Venda de Casas Novas - Julho/24 |
| OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Vale a pena investir em Cyrela (CYRE3), Moura Dubeux (MDNE3) e Lavvi (LAVV3)? |
| CEO da B3 (B3AS3): Como está a Bolsa Brasileira? | Expert Talks CEOs |
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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