O segundo semestre começou e essa é a hora de ajustar ponteiros para atingir os melhores resultados. No relatório Onde Investir – 2° Semestre 2024 (link), reunimos as visões de todos os analistas do Research XP e do time de Alocação para que você entenda os fatores que influenciam os rumos dos investimentos e consiga escolher os melhores ativos para os seus objetivos.
No relatório, você encontra análises detalhadas do panorama econômico no Brasil e no mundo, da agenda política, as principais recomendações para Ações, Renda Fixa, Fundos Listados, Investimentos Internacionais e tendências ESG, além das top picks de cada setor da Bolsa brasileira (acesse o relatório completo). Também foram destaque nesta semana: (i) o reajuste no preço dos combustíveis (link); (ii) início da temporada de resultados do 2º trimestre de 2024 (link); e (iii) as perpectivas para o setor imobiliário (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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Elevamos projeção de IPCA para 4,0% em 2024, após reajustes de combustíveis |
Na última segunda-feira (8), a Petrobras anunciou reajustes de 7% para a gasolina e 10% para o gás de cozinha nas distribuidoras. Mesmo após a alta nos preços, a Abicom – Associação Brasileira dos Importadores de Combustíveis – estima que os preços domésticos da gasolina estejam, em média, 9% defasados ante a paridade internacional, nível que consideramos confortável para a Petrobras.
A alta da gasolina deverá impactar o IPCA em 0,17 pp., o GLP, em 0,04pp e, indiretamente, o etanol em 0,01 pp, com impacto total de 0,22 pp. Desse modo, nossa projeção para o IPCA de 2024 sai de 3,8% para 4,0%. |
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| Dados de mercado do dia 11/07/24, às 17h09 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| 🇧🇷 Ibovespa: 128.264 -0,82%
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🇺🇸 S&P500:5.585,28 -0,86%
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🪙Bitcoin: US$ 57.488,8 0,11%
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🇪🇺 Stoxx600: 519,52 0,60%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4,202 -1,81%
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Setor Imobiliário | Perspectivas para construtoras e shoppings |
Para as construtoras, apesar do ciclo de cortes de juros em espera, fatores como desalavancagem de empresas do setor, alto orçamento advindos de programas do governo, como o Minha Casa Minha Vida, e a compra de ativos por parte de fundos imobiliários recém-financiados, tornam as dinâmicas imobiliárias ainda mais interessantes. O cenário para shoppings e propriedades comerciais também é positivo, principalmente para ativos focados em alta renda, que registraram boa performance de vendas no 1° trimestre. Além disso, também destacamos o aumento da demanda dos lojistas e das taxas de ocupação nos shoppings, que têm se mantido entre 93% e 97% entre os principais shoppings, patamares considerados elevados. |
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Temporada de Resultados | Confira o calendário e as prévias para o 2º trimestre de 2024 |
Nesta quinta-feira (11), começou a temporada de resultados do 2º trimestre de 2024 das empresas brasileiras. Esta é a época na qual as empresas negociadas na Bolsa de Valores reportam o desempenho referente ao período trimestral mais recente, através da divulgação de Demonstrações Financeiras, seguida de uma teleconferência de resultados. No calendário (link), consolidamos as datas de divulgação das empresas da nossa cobertura, e das que fazem parte do Ibovespa. Confira também a nossa leitura prévia para: Lojas Renner, Carrefour, setor de Papel e Celulose, Intelbras e mais. |
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Expert 2024 | 3º lote de ingressos: indique amigos e ganhe prêmios exclusivos |
Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais.
A cada edição, a Expert XP se reinventa em busca de continuar seu legado: ampliar a educação financeira no maior festival de investimentos do mundo. Você não pode perder, o futuro é dos experts. Compre já o seu ingresso!
Clientes do Cartão XP possuem 50% de desconto! |
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Eletrobras (ELET3) | O que mudou dois anos após a privatização? |
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| Desde sua privatização, a Eletrobras tem conseguido reduzir gradativamente sua posição descontratada e explorar oportunidades de mercado. A empresa também implementou algumas das ações prometidas na privatização como a redução da sua força de trabalho e dos custos e despesas. Vemos um cenário de curto prazo mais favorável nos mercados de energia devido a uma das estações chuvosas mais fracas da série histórica em 2024. Confira a nossa recomendação e preço-alvo para as ações. |
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MRV (MRVE3) | Novo programa de recompra de ações |
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| A MRV anunciou, nesta quinta-feira (11), a aprovação de seu novo programa de recompra de ações. O novo plano inclui até 24,1 milhões de ações ordinárias (equivalente ao valor do último programa aprovado em janeiro de 2023). Temos uma visão ligeiramente positiva em relação ao novo programa de recompra, considerando o valuation descontado da MRV, em relação a seus pares. Leia mais. |
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Arezzo&Co. (ARZZ3): Reserva lançou uma coleção Worktech. Veja nossa visão |
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| Na semana passada, a Reserva lançou sua coleção Worktech (link), trazendo alternativas mais funcionais e confortáveis para as rotinas de trabalho masculinas por meio de tecidos mais leves e tecnológicos. Em suma, vemos o segmento como promissor e um movimento positivo para a Reserva, pois fortalece seu posicionamento como referência no portfólio completo (one-shop-stop) masculino, embora ainda em estágios iniciais. Confira nossa análise completa. |
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Carteiras Recomendadas da XP | Julho/2024 |
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Expert Talks - Na Mesa com CEOs | Conheça a história da fundador da XP Inc. - Guilherme Benchimol |
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APRENDA A INVESTIR
Análise Quantitativa? É o uso de um conjunto de métodos e modelos matemáticos e estatísticos para estudar e monitorar comportamentos de mercado e identificar oportunidades de investimentos.
IPCA? Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, considerado o termômetro oficial da inflação no Brasil.
Liquidez? Grau de negociabilidade de um título, uma ação ou um bem e sua possibilidade de conversão em dinheiro vivo (resgate).
High Yield? Significa "alta taxa de retorno". Em geral, se refere a títulos, ou empréstimos de empresas, que pagam juros acima da média do mercado. Por outro lado, tendem a ter um risco maior. |
AGENDA
Sexta-feira, 12 de julho
br Brasil
07:00: Crescimento do Setor de Serviços - Maio/24
us Estados Unidos
09:30: IPP - Junho/24
Segunda-feira, 15 de julho
br Brasil
09:00: IBC-Br - Maio/24 us Estados Unidos
13:00: Discurso de Powell, Presidente do Fed
Terça-feira, 16 de julho
us Estados Unidos
09:30: Núcleo de Vendas no Varejo - Junho/24
Quarta-feira, 17 de julho
us Estados Unidos
11:30: Estoques de Petróleo Bruto
Quinta-feira, 18 de julho
us Estados Unidos
09:30: Índice de Atividade Industrial Fed Filadélfia Julho/24
09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego
Sexta-feira, 19 de julho
us Estados Unidos
11:40: Discurso de Williams, membro do FOMC |
| OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Onde Investir em Renda Fixa, FIIs, Ações e Investimentos Globais - 2º Semestre 2024 |
| Como a Tenax navega nos mares revoltos da Bolsa brasileira | Outliers 131 |
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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