Depois de uma forte saída de investidores estrangeiros da Bolsa brasileira na primeira metade de 2024, que atingiu a marca negativa de R$ 40 bilhões, o mês de julho aponta para uma retomada do fluxo positivo.
Com indícios de melhora no cenário macroeconômico, o resultado foi motivado principalmente por: (i) aumento da probabilidade do Federal Reserve iniciar o ciclo de corte de juros, nos Estados Unidos, em setembro; e (ii) uma redução dos ruídos ao redor da política econômica doméstica. Confira a nossa visão sobre os fluxos da Bolsa em julho (link). Também foram destaque nesta semana: (i) uma análise sobre a economia nos nossos vizinhos da América Latina e do mundo (link); (ii) os destaques do evento "Funds Talks", que trouxe debates sobre o mercado de fundos alternativos e listados (link); e (iii) o Expert Talks - Na Mesa com Rodrigo Barbosa, CEO da Aura Minerals (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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Hora de ajustar ponteiros para atingir os melhores resultados |
No relatório Onde Investir – 2° Semestre 2024, reunimos as visões de todos os analistas do Research XP e do time de Alocação para que você entenda os fatores que influenciam os rumos dos investimentos e consiga escolher os melhores ativos para os seus objetivos.
No relatório, você encontra análises detalhadas do panorama econômico no Brasil e no mundo, da agenda política, as principais recomendações para Ações, Renda Fixa, Fundos Listados, Investimentos Internacionais e tendências ESG, além das top picks de cada setor da Bolsa brasileira. |
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| Dados de mercado do dia 18/07/24, às 17h07 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| 🇧🇷 Ibovespa: 127.523 -1,44%
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🇺🇸 S&P500:5.545,57 -0,76%
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🪙Bitcoin: US$ 63.602,8 -1,47%
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🇪🇺 Stoxx600: 514,02 0,16%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4,195 1,26%
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Como andam nossos vizinhos | Redução dos juros, porém nem tão rápido nem tão longe |
Os indicadores do segundo trimestre trouxeram alívio, e, em geral, vemos a economia se reequilibrando nos EUA. Se essa tendência continuar, parece que, finalmente, o Fed conseguirá realizar um “pouso suave” na economia dos EUA. Nas duas maiores economias da América Latina (Brasil e México), as últimas semanas foram marcadas por um aumento nas incertezas políticas locais, dificultando o processo de flexibilização monetária.
A taxa de câmbio de várias economias da região depreciou nas últimas semanas devido às incertezas políticas. No entanto, acreditamos que os bancos centrais devem reagir de forma diferente, devido aos diferentes estágios de seus ciclos de flexibilização monetária e ao momento econômico de cada país. |
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Funds Talks 2024 | Veja as oportunidades em fundos alternativos e listados |
O Funds Talks foi um evento promovido pela XP para falar sobre as tendências de investimentos em fundos listados e alternativos. A primeira edição ocorreu na última terça (16) e quarta (17) e os painéis contaram com gestores de recursos, lideranças do mercado e alocadores do segmento debatendo as perspectivas de investimento para os fundos.
Confira os principais destaques dos dois dias do evento: |
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Expert 2024 | 3º lote de ingressos: indique amigos e ganhe prêmios exclusivos |
Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais.
A cada edição, a Expert XP se reinventa em busca de continuar seu legado: ampliar a educação financeira no maior festival de investimentos do mundo. Você não pode perder, o futuro é dos experts. Compre já o seu ingresso!
Clientes do Cartão XP possuem 50% de desconto! |
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O início de um ciclo de afrouxamento monetário nos EUA é um dos principais catalisadores positivos para as ações brasileiras. O otimismo em relação ao início do ciclo de corte de juros nos EUA voltou a aumentar.
E para o Brasil, dados históricos indicam que o Ibovespa é um dos mercados que mais se beneficia do ciclo de afrouxamento monetário nos EUA, superando seus pares globais antes e depois do primeiro corte da taxa de juros americana. Veja mais. |
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Proteínas do Brasil | Relato de surto de doença de Newcastle |
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| O Ministério da Agricultura (MAPA) confirmou, na quarta-feira (17), um surto de doença de Newcastle (DNC) em uma granja comercial de aves localizada no município de Anta Gorda, no Rio Grande do Sul. Nossa avaliação indica que nem a BRF nem a Seara (unidade de aves da JBS) têm fábricas na cidade aonde o surto foi relatado. Portanto, nenhuma das Empresas listadas foi diretamente afetada. Veja mais sobre os impactos nas exportações. |
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Temporada de Resultados | Confira o calendário e as prévias para o 2º trimestre de 2024 |
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| Começou a temporada de resultados do 2º trimestre de 2024 das empresas brasileiras. Esta é a época na qual as empresas negociadas na Bolsa de Valores reportam o desempenho referente ao período trimestral mais recente. Consolidamos as datas de divulgação das empresas da nossa cobertura, e das que fazem parte do Ibovespa. Veja mais. |
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Períodos de queda e pessimismo nos mercados colocam o investimento ESG em xeque? |
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| Na última semana, o time de Research ESG visitou mais de 20 investidores institucionais no Rio de Janeiro para discutir os principais temas que estão movimentando a agenda. Apesar do bear market e de uma perspectiva macroeconômica desafiadora, os investimentos ESG estão demonstrando resiliência, com o mercado cada vez mais buscando nomes de alta qualidade com sólida governança. Confira a nossa visão. |
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Saúde | Hapvida e R'dor liderando o processo de recuperação do setor |
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| Embora consideramos que o setor de saúde como um todo ainda esteja sob pressão, acreditamos que o pior já passou. Além disso, vemos a Hapvida e a Rede D’Or em um novo passo no processo de recuperação, com ambas as empresas bem posicionadas para buscar crescimento e lucratividade em meio a uma fraca concorrência.Confira a nossa recomendação atualizada para as ações. |
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“Multiplicamos o valor da companhia em mais de 20 vezes” | Assista ao Expert Talks – Na Mesa com Rodrigo Barbosa - CEO da Aura Minerals |
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| De trainee a CEO da Aura Minerals (AURA33), uma mineradora focada no desenvolvimento e operação de projetos de ouro, cobre e metais básicos e preciosos, presente em cinco países das Américas: Estados Unidos, Honduras, México, Colômbia e Brasil. Essa é a trajetória de Rodrigo Barbosa, entrevistado nesta edição do Expert Talks - Na Mesa com CEOs. Veja os destaques da conversa. |
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APRENDA A INVESTIR
Bear Market? Bear Market, que em tradução livre, significa “Mercado do Urso”, é a expressão usada para definir períodos em que a Bolsa de Valores enfrenta desvalorizações acompanhadas de pessimismo por parte dos investidores.
IPCA? Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, considerado o termômetro oficial da inflação no Brasil.
Liquidez? Grau de negociabilidade de um título, uma ação ou um bem e sua possibilidade de conversão em dinheiro vivo (resgate).
High Yield? Significa "alta taxa de retorno". Em geral, se refere a títulos, ou empréstimos de empresas, que pagam juros acima da média do mercado. Por outro lado, tendem a ter um risco maior. |
AGENDA
Sexta-feira, 19 de julho
us Estados Unidos
11:40: Discurso de Williams, membro do FOMC
Segunda-feira, 22 de julho
br Brasil
08:25: Boletim Focus
Terça-feira, 23 de julho
us Estados Unidos
11:00: Vendas de Casas Usadas - Junho/24
Quarta-feira, 24 de julho
us Estados Unidos
10:45: PMI Industrial - Julho/24
11:30: Estoques de Petróleo bruto
Quinta-feira, 25 de julho
br Brasil
08:00: IPCA - Julho/24
08:30: Transações Correntes (USD) - Junho/24
08:30: Investimento Estrangeiro Direto (USD) - Junho/24
10:30: Receita Tributária Federal
us Estados Unidos
09:30: PIB
09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego
Sexta-feira, 26 de julho
br Brasil
14:00: Índice de Evolução de Emprego do CAGED
us Estados Unidos
09:30: Núcleo do Índice de Preços PCE - Junho/24
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| OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Assista ao Expert Talks – Na Mesa com Rodrigo Barbosa - CEO da Aura Minerals (AURA33) |
| Os melhores investimentos para renda fixa - Onde Investir no 2º semestre |
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13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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