O Fórum Global do Agronegócio virou festival e, com apresentação da XP, ocorreu no final desta semana, nos dias 27 e 28 de junho. O evento apresentou diversos painéis com entidades, lideranças e autoridades do agronegócio mundial. Confira os destaques das discussões. No primeiro dia do evento, o foco foi o papel do agro na agenda sustentável (link). Entre os temas debatidos, destacamos: a velocidade das mudanças climáticas, no painel que contou com a presença do Sr. Parag Khanna, ex-consultor de Barack Obama, e o papel do Brasil na promoção de biocombustíveis. Já o segundo dia, tratou sobre inovação e avanços tecnológicos no agronegócio (link). Com destaque para: o futuro da carne no mercado mundial e os avanços de logística no agro. Também foram destaques desta semana: (i) a parceria entre o Magazine Luiza e a Ali Express (link); (ii) o primeiro debate presidencial das eleições americanas (link); e (iii) uma possível nova guerra comercial entre EUA e China (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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| Expert 2024 | 2º lote de ingressos já está disponível | Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais. A cada edição, a Expert XP se reinventa em busca de continuar seu legado: ampliar a educação financeira no maior festival de investimentos do mundo. Você não pode perder, o futuro é dos experts. Compre já o seu ingresso! Clientes do Cartão XP possuem 50% de desconto! |
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Dados de mercado do dia 28/06/24, às 18h50 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| 🇧🇷 Ibovespa: 123.898 -0,33% |
🇺🇸 S&P500:5.460,48 -0,41% |
🪙Bitcoin: US$ 60.299,8 -1,98% |
🇪🇺 Stoxx600: 511,42 -0,23% |
🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4,402 2,68% |
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Magazine Luiza (MGLU3) | Parceira com o AliExpress | Nesta segunda-feira (24), o Magazine Luiza anunciou uma parceria com o AliExpress para venda de produtos em ambas plataformas de marketplace, a partir do 3º trimestre. De acordo com a empresa, ambas as plataformas estarão sujeitas à cobrança de um take-rate pré acordado. Em termos fiscais, todas as compras internacionais aderirão ao programa ‘Remessa Conforme’, estando sujeitas à taxa de imposto de importação de 20% recentemente aprovada. Dado o cenário competitivo e as perspectivas de crescimento mais desafiadoras dos marketplaces estrangeiro no país, consideramos o anúncio como positivo para Magalu, pois expande rapidamente o alcance da empresa nas categorias de cauda longa. |
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Agro, Alimentos e Bebidas | Uma nova guerra comercial à vista |
Após os Estados Unidos e a União Europeia aumentarem as tarifas para os veículos elétricos chineses (VE’s), a possibilidade de uma retalição, por parte da China, trouxe um déjà vu, uma possível nova guerra comercial. Na última, em 2018 e 2019, o Brasil foi favorecido com um aumento na demanda por soja. Como o comércio bilateral (Brasil-China) expandiu, o impacto de uma nova guerra pode ser ainda mais positivo para o agro, uma vez que os exportadores estão melhores posicionados para capturar essa demanda, especialmente a SLC Agrícola (SLCE3), e a Brasil Agro (AGRO3). |
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Com desempenho fraco de Biden, Trump é o claro vencedor do primeiro debate presidencial |
O fraco desempenho de Joe Biden, marcado por uma falta de energia, habilidade de pautar a discussão e refutar argumentos, foi o destaque do primeiro debate presidencial de 2024, realizado na noite da quinta-feira (27). Por sua vez, Donald Trump teve dificuldade em discutir propostas e fez afirmações superlativas ou errôneas, mas evitou no geral o comportamento agressivo, apesar de alguns momentos de trocas mais tensas, e foi considerado o claro vencedor. Em questão de temáticas, o debate tocou nos temas de economia, imigração, limites para o aborto, meio ambiente e política externa. No entanto, os holofotes permaneceram focados na postura dos candidatos. O efeito do debate ainda pode se ampliar com impacto da leitura da imprensa e recortes nas redes sociais, mas as primeiras pesquisas já mostram resultado claramente positivo para Trump. Segundo pesquisa realizada pela CNN logo após o encerramento do debate, 67% dos eleitores disseram que Trump teve desempenho mais forte. |
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A Nvidia, principal beneficiada pelo rali de inteligência artificial (IA), se tornou a empresa com maior valor de mercado do mundo no dia 18 de junho, mas perdeu o posto por uma margem pequena alguns dias depois. A alta é sustentada por um crescimento constantemente acima das expectativas do mercado, que continua sendo surpreendido mesmo com maior entendimento sobre os negócios da empresa. Confira nossa visão. |
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SmartFit (SMFT3) | Notícias apontam para uma potencial compra da Velocity |
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| De acordo com notícias, a SmartFit está na fase final de aquisição da Velocity, a maior cadeia de estúdios de spinning do Brasil, por cerca de R$180mi. Embora o negócio não tenha sido confirmado pela empresa, nós vemos como positivo, pois consolida a presença da Smart Fit no nicho de estúdios. Além disso, o acordo deve fortalecer a proposta de valor da Total Pass, adicionando uma marca bem conhecida em uma modalidade em crescimento. Assim, reiteramos nossa recomendação de compra para o nome. |
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Vale (VALE3) | Um plano estratégico detalhado com valor potencial a ser desbloqueado |
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| A Vale realizou o webinar de Revisão de Ativos de Metais Básicos, as principais conclusões foram: (i) um plano estratégico detalhado para os ativos de Metais Básicos, com várias oportunidades para aumentar a capacidade de produção de cobre e níquel; (ii) melhoria de volumes potenciais e redução de custos impulsionando um melhor desempenho operacional; e (iii) expectativas de um mercado apertado, dada a demanda acelerada de veículos elétricos, baterias e energia renovável. Confira nossa recomendação. |
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Varejo | A Beleza dos Dados – 3ª Edição |
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| Comparamos o portfólio de produtos e a estratégia de precificação da Avon, Natura e O Boticário. Nossas principais conclusões foram: i) a categoria de Casa e Estilo da Avon continua sendo ajustada; ii) tanto a Avon quanto a Natura estão reforçando seu posicionamento estratégico core (maquiagem e cuidados com o corpo, respectivamente); iii) a Natura e O Boticário estão se aventurando em novas categorias, enquanto a Avon está inovando através de novas opções de cores para produtos já existentes. Confira nossa visão sobre as empresas. |
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Papel e Celulose | Suzano anunciou que não chegou a um acordo com a Internacional Paper |
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| Após negociações sobre uma possível transação entre as empresas, a Suzano afirmou em Fato Relevante que não chegou a um acordo com a Internacional Paper, formalizando assim que não buscará a aquisição da empresa. Vemos isso como uma notícia positiva no curto prazo, pois reduz a incerteza relacionada a uma potencial sobreoferta e alivia as preocupações em relação ao aumento da alavancagem resultante do eventual deal. Confira nossas projeções para o 2º trimestre da empresa. |
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Bens de capital | O que o mundo está dizendo? |
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| Vemos indicações mistas de oferta e demanda para a cobertura de bens de capital. Do lado equipamentos eletroeletrônicos e de energia, vemos um ambiente favorável para os produtos de grid, levando a um ritmo positivo de novos pedidos nos pares da WEG, bem como vários anúncios de investimentos. Na indústria aeroespacial, no entanto, embora também vejamos uma perspectiva de demanda sólida, a piora das condições da cadeia de suprimentos chamou nossa atenção. Veja a nossa avaliação completa. |
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APRENDA A INVESTIR Fundos de Fundos? FOF, ou Fundos de Fundos, é um tipo de fundo imobiliário que investe predominantemente em cotas de outros fundos, ou seja, eles pegam os recursos do investidor e compram outros fundos. FIDC? A sigla significa Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios e é um investimento de renda fixa. Os direitos creditórios, por sua vez, são cheques, parcelas do cartão de crédito, alugueis, duplicatas e outros créditos que empresas têm o direito de receber de clientes. Capex? Capex é a sigla do termo, em inglês, Capital Expenditure, que significa “despesas de capitais”. Sendo assim, entra no Capex a parcela dos recursos da empresa que será destinada a bens de capital. High Yield? Significa "alta taxa de retorno". Em geral, se refere a títulos, ou empréstimos de empresas, que pagam juros acima da média do mercado. Por outro lado, tendem a ter um risco maior. |
AGENDA Sexta-feira, 28 de junho us Estados Unidos 09:30: Núcleo do Índice de Preços PCE - Maio/24 Segunda-feira, 01 de julho br Brasil 08:25: Boletim Focus 15:00: Balança Comercial us Estados Unidos 10:45: PMI - Junho/24 Terça-feira, 02 de julho us Estados Unidos 10:30: Discurso de Powell, Presidente do Fed Quarta-feira, 03 de julho br Brasil 09:00: Produção Industrial - Maio/24 us Estados Unidos 09:15: Variação de Empregos Privados ADP - Junho/24 09:30: Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego 15:00: Atas da Reunião do FOMC Quinta-feira, 04 de julho us Estados Unidos feriado Sexta-feira, 05 de julho us Estados Unidos 09:30: Ganho Médio por Hora Trabalhada - Junho/24 09:30: Taxa de Desemprego nos EUA - Junho/24 17:30: Fed's Balance Sheet |
OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ | Desmistificando o High Yield | Outliers 130 |
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Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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