Nesta semana o destaque fica para nossa análise mensal de Renda Fixa, já que os ativos mostraram uma tendência positiva durante o mês de maio. O aumento do risco fiscal e da incerteza em relação a política monetária brasileira, resultou em maior percepção de risco por parte do mercado e tornou os ativos da classe mais atrativos. Enquanto nos aproximamos de mais uma reunião do Copom, não vemos espaço um novo corte na Selic, que deve permanecer em 10,50%. Nos EUA, os fortes dados do mercado de trabalho, publicados no início de junho, reprecificaram as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) corte juros este ano. Neste cenário, mantemos a visão positiva para renda fixa em geral, com destaque para títulos atrelados à inflação. Veja tudo sobre a renda fixa em junho (link). Também foram destaques desta semana: (i) Super Clássicos da Bolsa 2024 (link); (ii) o aumento da cotação do dólar (link); e (iii) os dados do IPCA de maio (link). Acompanhe tudo nesta edição da Expert Drops. Toda semana, trazemos recomendações e análises na medida certa para você investir melhor. Conte conosco e até a semana que vem! Chuvas no RS: participe da campanha de doação (link). |
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| Super Clássicos da Bolsa 2024 |
Nesta sexta (14), ocorre o último duelo do Super Clássicos da Bolsa 2024: Banco do Brasil x Itaú. Descubra qual banco melhor combina com a sua carteira de investimentos.
Também não deixe de conferir os embates anteriores: as gigantes da bolsa, Petrobras x Vale; os destaques do setor de energia, Eneva x Serena; as melhores empresas em transportes, Rumo x Santos Brasil, e as oportunidades no setor de varejo, Grupo SBF x Arezzo. Todas as lives estão disponíveis no YouTube da XP. |
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| Dados de mercado do dia 13/06/24, às 17h36 (GMT -3). Fonte: Investing |
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| 🇧🇷 Ibovespa: 119.777 -0,13%
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🇺🇸 S&P500: 5.433,74 0,23%
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🪙Bitcoin: US$ 66.682,9 - 2,09%
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🇪🇺 Stoxx600: 516,04 -1,31%
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🇺🇸 Treasuries Bonds 10 anos: 4,242 -1,20%
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| Expert 2024 | 2º lote de ingressos já está disponível |
Nos dias 30 e 31 de agosto de 2024, na São Paulo Expo, os melhores players do mercado financeiro vão estar juntos no festival Expert XP. Serão quatro arenas de conteúdo temáticas e uma plenária principal com grandes nomes nacionais e internacionais.
A cada edição, a Expert XP se reinventa em busca de continuar seu legado: ampliar a educação financeira no maior festival de investimentos do mundo. Você não pode perder, o futuro é dos experts. Compre já o seu ingresso!
Clientes do Cartão XP possuem 50% de desconto! |
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Dólar supera R$ 5,35; Veja 9 ações para se proteger da alta da moeda |
Recentemente, uma combinação de fatores como fortes dados do mercado de trabalho norte-americano; o aumento das incertezas no cenário global, após os resultados das eleições do Parlamento Europeu; e, domesticamente, as incertezas com a condução da política fiscal e monetária, levou a uma alta do dólar, que ultrapassou a marca de R$ 5,35.
Pensando nisso, montamos uma cesta de ações que apresentem uma maior proteção contra um Real mais fragilizado. Isolando a volatilidade derivada do mercado em geral, as ações mais bem posicionadas para capturar a alta do dólar frente ao real são BRFS3, PETR3 e PETR4. Essa lista adota uma abordagem 100% quantitativa, focando nos efeitos cambiais do último ano. Confira a lista completa: |
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IPCA de maio | Tragédia no RS e preços de serviços mantêm “luz amarela” para inflação |
O IPCA registrou alta de 0,46% em maio de 2024. O resultado levou aceleração na medida acumulada em doze meses – de 3,69% em abril para 3,93%. A alta no mês refletiu os primeiros impactos da tragédia climática no Rio Grande do Sul, mas também reacendeu a luz amarela para preços no setor de serviços.
A principal contribuição para a alta da inflação no RS veio, conforme esperado, dos preços de alimentos, especialmente da categoria in natura (frutas e legumes), além de leite e derivados, frango e produtos relacionados ao trigo. Enquanto a inflação de “alimentação no domicílio” foi de 0,66% no Brasil, a variação vista no Rio Grande do Sul foi de 3,64% – isso considerando apenas no mês de maio. Investimentos atrelados à variação da inflação seguem essenciais em uma carteira diversificada. |
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No acumulado do ano as ações brasileiras caíram 15% em dólares, um dos piores desempenhos entre os índices globais. Apesar de uma leve melhora no cenário macro externo, com dados de mercado de trabalhando nos EUA mostrando desaquecimento e dados de inflação vindo um pouco melhores do que esperado, alguns riscos domésticos têm pesado nos ativos brasileiros.
Com um cenário mais cauteloso, principalmente de juros altos, revisamos a nossa estimativa de valor justo do Ibovespa de 149 mil pontos para 145 mil pontos para o final de 2024. Veja mais.
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Carteiras Recomendadas da XP - Junho/24 |
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Varejo XP | Clima frio impulsiona vendas, mas Dia dos Namorados segue mais fraco que o esperado |
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| Apesar de junho ter iniciado com uma forte queda nas temperaturas, as previsões meteorológicas para junho e julho reforçam a nossa visão de uma estação fria mais amena. O time de varejo mapeou a percepção de vendas e observou que o clima frio incentivou as vendas de inverso, contudo as vendas do fim de semana para o Dia dos Namorados foram mais fracas do que o esperado. Confira a análise completa. |
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Poupança volta a captar em maio, mas ainda deixa a desejar em rentabilidade |
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| O Banco Central (BC) divulgou os dados da Caderneta de Poupança referentes a maio de 2024. No mês, a tendência de saída da poupança de reverteu e, desta vez, as aplicações superaram os resgates. O saldo total, entretanto, seguiu abaixo do R$ 1 trilhão. Considerando a taxa Selic atual em 10,50%, a aplicação em caderneta de poupança é menos atraente em relação a outros investimentos, também conservadoras, como o Tesouro Selic e emissões bancárias.Saiba mais. |
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Eletrobras (ELET3) | Tornando sua matriz ainda mais limpa |
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| A Eletrobras anunciou a venda de seu portfólio de usinas térmicas para a Ambar Energia por R$ 4,7 bilhões (incluindo R$ 1,2 bilhão de earn-out). Caso a Ambar adquira a Amazonas Energia, todos os recebíveis da Eletrobras dessa empresa serão transferidos para a Ambar, que, em troca, concederá opção de compra sobre o desempenho futuro da DisCo. Confira a nossa visão sobre o acordo. |
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Construtoras | O julgamento da revisão do FGTS chega ao fim |
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| O Supremo Tribunal Federal (STF) votou pela manutenção do rendimento do FGTS no nível atual de TR+3% (a/a), além da distribuição anual de lucros do fundo. Vemos a decisão como uma redução do risco de aumento das taxas de financiamento do programa Minha Casa Minha Vida. Em nossa visão, esta decisão pode ser um gatilho positivo para as ações do setor. Veja mais. |
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APRENDA A INVESTIR
Bônus (bonds)? Um bônus é um certificado de dívida no qual o emissor se compromete a pagar um montante específico de juros em intervalos predeterminados durante um período de tempo, além de pagar também o montante da emissão na data de vencimento.
FOMC? O Federal Open Market Comittee (FOMC) realiza oito reuniões regulares por ano, em que o comitê analisa as condições econômicas e financeiras, determina a orientação adequada da política monetária e avalia os riscos para os seus objetivos de longo prazo de estabilidade de preços e crescimento econômico sustentável.
Copom? Copom, ou Comitê de Política Monetária, é um órgão do Banco Central, criado em 1996, com o objetivo de traçar e acompanhar a política monetária do país, sendo o responsável pelo estabelecimento de diretrizes a respeito da taxa de juros.
High Yield? Significa "alta taxa de retorno". Em geral, se refere a títulos, ou empréstimos de empresas, que pagam juros excessivamente altos. |
AGENDA
Sexta-feira, 14 de junho
br Brasil
09:00: IBC-br - Abril/24
Segunda-feira, 17 de junho
br Brasil
08:25: Boletim Focus
Terça-feira, 18 de junho
us Estados Unidos
09:30: Vendas no Varejo - Maio/24
Quarta-feira, 19 de junho
br Brasil
18:00: Taxa de Juros Selic
us Estados Unidos
feriado
Quinta-feira, 20 de junho
us Estados Unidos
09:30: Índice de Atividade Industrial Fed Filadélfia - Junho/24
Sexta-feira, 21 de junho
us Estados Unidos
10:45: PMI - Junho/24
11:00: Vendas de Casas Usadas - Maio/24
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| OS MELHORES VÍDEOS PARA VOCÊ |
Investindo em Renda Fixa com a Ibiuma Investimentos | Outliers 129 |
| Onde Investir em Junho de 2024 |
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14) Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
16)O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
17)O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
18)ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO. |
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