Morning Call: Caged de fevereiro e temporada de resultados em foco

XP Research 27 de março de 2024 Morning Call Bolsas hoje: Caged de fevereiro e temporada de resultados em foco  Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify. Ibovespa O Ibovespa fechou praticamente de lado ontem, aos 126.863 pontos (-0,05%). O índice foi principalmente demarcado por cautela dos investidores após um IPCA-15 acima das expectativas, e a ata da última reunião do Copom, que enfatizou a elevação de incertezas globais e domésticas. Casas Bahia (BHIA3, -9,1%) foi o destaque negativo do pregão, após um resultado do 4T23 mostrando uma pressão em cima da receita e lucro, e as iniciativas de reestruturação impactando a empresa. Além disso, o mercado reagiu negativamente ao resultado da Minerva (BEEF3, -8,7%) que reportou um balanço de difícil leitura , devido ao ajuste de hiperinflação/câmbio da Argentina, e uma geração de caixa mais fraca do que o esperado. São Martinho (SMTO3, +4,1%) foi o destaque positivo do pregão após a companhia aprovar o sétimo programa de recompra de ações ordinárias, um sinal positivo ao mostrar que a empresa considera que suas ações estão subvalorizadas. Localiza (RENT3, +2,7%) também subiu após declarações do CEO de uma melhora no cenário de seminovos no início de 2024, após um 2023 difícil para o segmento. Nesta quarta-feira, reportam seus resultados Ambipar, Bradespar, Cosan, Hapvida, Marfrig, Multilaser, Oncoclínicas, Orizon, e Simpar. Renda Fixa As taxas futuras de juros fecharam o pregão em alta. O movimento se estendeu desde o início da sessão e apagou parte do alívio observado na curva de juros nos últimos dois pregões. O IPCA-15 acima do esperado em março e a percepção de que a ata da decisão do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central adotou um tom mais conservador foram os catalisadores principais. DI jan/25 fechou em 9,925% (4bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,89% (8bps); DI jan/27 em 10,12% (7bps); DI jan/29 em 10,6% (5bps). Mercados globais Nesta quarta-feira, os mercados operam em alta nos Estados Unidos (S&P 500: 0,4%; Nasdaq 100: 0,4%), com índices alcançando novos recordes. Hoje, o mercado acompanha o pronunciamento de Christopher Waller, um dos dirigentes do Federal Reserve. A semana é mais curta, por conta de um feriado na sexta-feira, dia em que será divulgado o deflator PCE, medida de inflação preferida pelo Fed. Na Europa, os mercados operam mistos, com o índice pan-europeu em estabilidade (Stoxx 600: 0,0%), após uma série de dados econômicos em diversos países, que revelaram uma leve alta da inflação e uma melhora no sentimento. Na China, os índices fecharam em queda (HSI: -1,4%, CSI 300: -1,2%), após dados de atividade industrial. Economia A ata do Copom destacou o aumento de incertezas, exigindo cautela adicional. O IPCA-15 de março veio com surpresa altista, com quebra ainda desafiadora. O índice subiu 0,36% no mês, acima das expectativas (XP: 0,26%; consenso: 0,30%). Nos EUA, as novas encomendas de bens duráveis aumentaram 1,4% em fevereiro, mais do que as expectativas do mercado de um aumento de 1,1% e após uma queda de 6,9% em janeiro. Na China, os lucros das empresas industriais aumentaram 10,2% em relação ao ano anterior, para 914,06 bilhões de CNY nos primeiros dois meses do ano. Hoje, teremos a publicação dos dados do Caged – Cadastro Geral de Empregados e Desempregados – relativos a fevereiro. A XP projeta geração líquida de 225 mil vagas formais. Também, a inflação medida pelo índice IGP-M de março será divulgada. Ademais, dirigentes do Banco da Inglaterra e Banco Central Europeu falarão publicamente hoje, podendo dar orientações adicionais sobre a condução da política monetária adiante.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. Ata do Copom e IPCA-15 reforçam cautela       EMPRESAS: 1. Simpar (SIMH3): 4T23 – Resultados operacionais em linha; Automob e JSL são os destaques 2. Mineração e Siderurgia: Volumes importados de aço aumentaram em fev’24; Preços de minério de ferro sobem 8% S/S 3. Construtoras: Aprovada a regulamentação do FGTS Futuro 4. BrasilAgro (AGRO3) | Contra todas as probabilidades, outra grande venda de fazenda 5. JBS (JBSS3) | Resultados do 4T23: embora em linha, esperamos uma performance negativa do papel 6. Utilities: Cartas na mesa; Governo Federal divulga proposta de renegociação da dívida estadual 7. Eletromidia (ELMD3) l Resultados sólidos fechando um ano de transformação 8. Equatorial (EQTL3): Resultados do 4T23; Trimestre sólido 9. Principais notícias dos setores ESTRATÉGIA: 1. Resultados do 4º trimestre de 2023: Nos aproximamos do final da temporada, como as empresas brasileiras estão se saindo? RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO & FUNDOS:  1. Principais notícias ESG:  1. Mover: Empresas já podem se habilitar no programa | Café com ESG, 27/03 Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. 2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. 3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos. 4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. 5) Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. 6) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 16/2021, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. 7) Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. 11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. 12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link. Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Brigadeiro Faria Lima, São Paulo, SP, CEP 04538-132