Deflação na China, IPCA de janeiro, resultados do 4º tri de 2023: o que move os mercados hoje
Ibovespa
O Ibovespa encerrou a sessão de quarta-feira em leve queda de 0,4%, aos 129.949 pontos. O pregão foi movimentado por uma série de dados piores que o esperado, como o setor público consolidado de dezembro de 2023 e as vendas varejistas, além de questões mais micro, como o índice financeiro caindo 2,7%, pressionado pelo resultado do Bradesco.
Os principais movimentos negativos foram Bradesco (BBDC4, -15,9%; BBDC3, -13,0%), devido a um resultado abaixo das expectativas, esfriando o otimismo do mercado com os balanços dos bancos; e Azul (AZUL4, -2,9%), com o atraso no anúncio dos incentivos governamentais para as aéreas, inicialmente previsto para o dia 5 de fevereiro. Do outro lado da ponta, Petz (PETZ3, +9,5%) e Locaweb (LWSA3, +5,0%) se beneficiaram de um movimento técnico após sucessivas quedas.
Renda Fixa
As taxas futuras de juros fecharam o pregão em níveis próximos aos ajustes do dia anterior. As taxas locais acompanharam, em certa medida, o movimento observado nos rendimentos (yields) dos títulos do Tesouro americano (Treasuries). DI jan/25 fechou em 9,955% (1,5bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 9,675% (1,5bps); DI jan/27 em 9,84% (2,5bps); DI jan/29 em 10,265% (1bps).
Mercados globais
Nesta quinta-feira, os mercados operam sem direção definida nos Estados Unidos (S&P 500: -0,1%; Nasdaq 100: 0,0%), à medida que a temporada de resultados avança e sem notícias positivas na frente da política monetária. Hoje, serão divulgados resultados de Duke Energy e Kenvue. Publicamos um guia sobre as eleições norte-americanas, confira aqui.
Na Europa, os mercados operam em alta (Stoxx 600: 0,3%), na expectativa da divulgação de uma série de resultados . Na China, os índices fecharam mistos (CSI 300: 0,6%; HSI: -1,3%). A inflação de janeiro na China veio abaixo do esperado, acelerando a deflação no país, o que é negativo para o crescimento econômico da região e gera a expectativa de novos estímulos.
Economia
O índice de preços ao produtor da China recuou 2,5% no acumulado em 12 meses até janeiro, a 16ª leitura negativa seguida. Por sua vez, o índice de preços ao consumidor declinou 0,8% em termos anuais, marcando o quarto mês consecutivo em terreno deflacionário. A atividade econômica local continua em dificuldades, apesar de alguns sinais encorajadores vistos nas últimas semanas em meio a estímulos governamentais adicionais.
Na agenda econômica desta quinta-feira, destaque para a divulgação do IPCA de janeiro. Estimamos alta de 0,31% em relação a dezembro, levando a inflação acumulada em 12 meses para 4,39%. Por sua vez, a mediana das projeções do mercado indica elevação de 0,34% no mês e 4,42% em termos anuais.
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ECONOMIA: 1. Deflação na China persiste; no Brasil, IPCA de janeiro no centro das atenções EMPRESAS: 1. TOTVS (TOTS3): Resultados Neutros no 4T23; Aceleração em Business Performance continua 2. Auren (AURE3): Resultados do 4T23; Desempenho operacional sólido e posição de caixa confortável 3. BrasilAgro (AGRO3) | Análise dos Resultados do 2T24: fraco, conforme esperado 4. Bens de Capital: Tangibilizando eletrificação para Marcopolo 5. Inter & Co (INBR32): 1° ano do “plano 60-30-30″: check | Revisão 4T23 6. Transportes: Prévia de Resultados do 4T23; Santos Brasil e Rumo são os destaques positivos 7. Bradesco (BBDC4): O primeiro passo foi dado, mas ainda tem muito caminho pela frente 8. Klabin (KLBN11): Resultados do 4T23 – Desempenho geral positivo e em linha com as expectativas 9. Bens de Capital: Marcopolo se destaca em meio a uma temporada potencialmente negativa 10. Bradesco (BBDC4): Resultados fracos, mas quem se importa? Todos os olhos estão postos na reestruturação! | Revisão 4T23 11. Santos Brasil (STBP3) – Acompanhamento Mensal do Setor Portuário | Janeiro de 2024 12. Alpargatas (ALPA4): Fracos resultados do 4T 13. Principais notícias dos setoresESTRATÉGIA: 1. Valuation do Ibovespa continua atrativo | Gráfico da Semana RENDA FIXA: 1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO E FUNDOS: 1. Segue o Plano: Perspectivas por Classe de Ativo | Fevereiro 2024 2. Principais notícias ESG: 1. Marco legal do hidrogênio verde e de baixo carbono volta à pauta no Brasil | Café com ESG, 08/02
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