Morning Call | PIB da China e balanços nos EUA em destaque; P&G e American Airlines reportam resultados hoje

XP Research  18 de outubro de 2024 Morning Call   PIB da China e balanços nos EUA em destaque; P&G e American Airlines reportam resultados hoje     Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify.   Ibovespa O Ibovespa fechou em queda de 0,7% ontem, aos 130.793 pontos. O índice foi pressionado pela abertura da curva de juros e pela Vale (VALE3, -2,5%), que repercutiu a decepção do mercado com novas medidas de estímulos anunciadas pela China, afetando o preço do minério de ferro (-6,0%). O principal destaque positivo do dia na Bolsa brasileira foram as frigoríficas como BRF e Marfrig (BRFS3, +2,7%; MRFG3, +2,5%), acompanhando o início de um movimento de retomada do setor. Na ponta negativa, ficaram papéis mais cíclicos como YDUQS, Hapvida e Hypera (YDUQ3, -3,6%; HAPV3, -3,6%; HYPE3, -3,1%) em meio à abertura da curva de juros. Para o pregão de sexta-feira, teremos uma agenda econômica mais esvaziada, com o principal destaque sendo a divulgação de dados de vendas do varejo no Reino Unido. Renda Fixa As taxas futuras de juros encerraram a sessão de quinta-feira com movimentação mista dos vértices ao longo curva. No Brasil, o mercado permaneceu cauteloso com a situação fiscal, resultando em uma alocação não integral nas LTNs ao fim do leilão do Tesouro. DI jan/25 fechou em 11,176% (alta de 0,2bp vs. pregão anterior); DI jan/26 em 12,65% (alta de 0,4bp); DI jan/27 em 12,805% (queda de 0,8bp); DI jan/29 em 12,84% (alta de 0,5bp). Nos EUA, a aceleração em 0,4% em setembro nas vendas do varejo, em relação ao mês anterior, e a redução no número de pedidos de seguro-desemprego reforçaram a percepção de uma economia ainda aquecida. Por lá, os rendimentos das Treasuries de dois anos fecharam em 3,96% (+3,0 bps) e os de dez anos em 4,09% (+7,0 bp). Mercados globais Nesta sexta-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,4; Nasdaq 100: 0,2%). Ontem, Netflix divulgou resultados bons, e as ações da companhia sobem cerca de 6% na pré-abertura do mercado. A temporada de resultados do terceiro trimestre de 2024 continua. Hoje, os destaques são P&G, American Express, SLB e American Airlines. As bolsas chinesas fecharam em queda (CSI 300: 3,7%; HSI: 3,5%), à medida que o governo começou a detalhar os estímulos anunciados e dados de setembro surpreenderam positivamente. Na Europa, as bolsas operam em alta (Stoxx 600: 0,2%), após o  Banco Central Europeu promover o seu terceiro corte na taxa de juros nesse ciclo de afrouxamento monetário. Economia No cenário internacional, destaque para os dados de atividade da China, que vieram acima do esperado pelo mercado. Nos EUA, dados de varejo surpreenderam para cima, enquanto a produção industrial contraiu mais do que as expectativas – ambos os dados são referentes a setembro. No Brasil, agenda sem indicadores nessa sexta-feira.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. Atividade econômica da China surpreende positivamente   COMMODITIES:  1. Papel e Celulose: Haverá Celulose; Preços de BHKP Estáveis em ~US$560/t EMPRESAS:  1. Varejo XP: O que esperar dos resultados do 3T24 2. Prévia 3T24 | SmartFit (SMFT3): Entregando resultados com consistência 3. Sala de Espera XP (Parte 1): Prévias dos Resultados do 3T24 4. Equatorial (EQTL3): O show deve continuar; Feedback do Investor Day 2024 5. Vestibular XP: Prévia de Resultados do 3T24 6. Principais notícias dos setores RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ESTRATÉGIA: 1. Posicionamento dos Fundos de Ações – outubro de 2024; 2. ​​​Uma economia mais sólida do que o esperado | Gráfico da Semana​​​​ ALOCAÇÃO & FUNDOS: 1. Principais notícias ESG:  1. Como anda o entusiasmo com a agenda ESG? 2. ​​​Vale (VALE3): Nítido progresso, embora riscos ambientais persistam​​​​ 3. Com aporte do BNDES, Acelen avança em diesel renovável e SAF a partir de macaúba | Café com ESG, 18/10 Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. 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As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. 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Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

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