Morning Call: Recomendações para setembro, PIB no Brasil e Payroll nos EUA em foco na semana

XP Research  02 de setembro de 2024 Morning Call Recomendações para setembro, PIB no Brasil e Payroll nos EUA em foco na semana   Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify. Expert XP 2024 A Expert XP 2024 terminou no último sábado (31) com um painel de Earvin “Magic” Johnson, lenda do basquete que se tornou CEO de um bilionário conglomerado de empresas. Nos dois dias de evento, o maior festival de investimentos do mundo trouxe os maiores especialistas do mercado e personalidades. Segurança pública, geopolítica e saúde financeira foram alguns dos temas abordados. Confira a cobertura completa aqui. Ibovespa O Ibovespa terminou o mês com uma alta de 6,5% em reais e em dólares, o melhor desempenho mensal de 2024. Na semana, o índice fechou em +0,3% em reais e -2,6% em dólares, aos 136 mil pontos. O principal destaque positivo dessa semana na Bolsa brasileira foi Petrobras (PETR3, +9,0%; PETR4, +6,7%), com o aumento do preço do Brent por conta de conflitos geopolíticos no Oriente Médio e a interrupção de parte da produção na Líbia. Na ponta negativa, tivemos Azul (AZUL4, -29,1%), após a divulgação de uma notícia afirmando que a empresa considera realizar um pedido de Chapter 11 (equivalente à recuperação judicial nos EUA). A Azul esclareceu que houve uma má interpretação dos fatos e reafirmou uma série de negociações que havia divulgado anteriormente envolvendo ações para melhoria de sua estrutura de capital. Acesse aqui o nosso relatório completo Renda Fixa No comparativo semanal , os juros futuros encerraram com forte abertura ao longo de toda curva. O diferencial entre os contratos com vencimento em janeiro 2026 e 2034 saiu de 4,30 pontos-base (bps) na sexta-feira anterior para 19,30 bps na última semana. A curva, portanto, apresentou ganho de inclinação. As taxas de juro real tiveram alta, com os rendimentos NTN-Bs (títulos públicos atrelados à inflação) se consolidando em patamares próximos a 6,20% a.a. DI jan/25 fechou em 10,99% (16,9bps no comparativo semanal); DI jan/26 em 11,85% (36,5bps); DI jan/27 em 11,92% (45,7bps); DI jan/29 em 12,09% (52,7bps); DI jan/34 em 12,04% (51,5bps). Mercados globais Nesta segunda-feira, os mercados nos Estados Unidos permanecem fechados por conta do feriado de Dia do Trabalho. Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,3%), em meio a divulgação do PMI industrial da região, que veio sem alterações em relação aos meses anteriores e continuou apontando para uma contração no setor. Na China, as bolsas fecharam em queda (Hang Seng: -1,65% e CSI 300: -1,7%), também repercutindo dados de PMI. O PMI composto NBS publicado na sexta-feira apresentou o valor mais baixo desde o final de 2022. Apesar do índice de serviços ter apresentado um crescimento marginal e o PMI do S&P Global ter mostrado um avanço, dados recentes continuam apontando para uma atividade econômica pressionada.  Economia Na última sexta-feira, a Aneel anunciou acionamento da bandeira vermelha 2 na cobrança das tarifas de energia elétrica para setembro. O acréscimo adicional de bandeira vermelha 1 para vermelha 2 é de 14 bps, de modo que nossa projeção se moveu para 0,56%. Divulgada na última sexta-feira nos Estados Unidos, a inflação medida pelo PCE – deflator das despesas de consumo pessoal – aumentou 0,16% em julho ante junho, ligeiramente abaixo das expectativas (XP: 0,19%; consenso: 0,2%). Do lado da atividade, os números foram sólidos e são consistentes com um cenário de “pouso suave”. Publicado esta manhã na Zona do Euro, o PMI industrial do HCOB registrou 45,8 pontos em agosto de 2024, inalterado em relação aos dois meses anteriores. O resultado apontou para mais de dois anos consecutivos de contrações no setor industrial do bloco. Na agenda do Brasil esta semana, destaque para a divulgação do PIB do segundo trimestre de 2024 (terça-feira), que deve mostrar forte crescimento (1% em comparação ao primeiro trimestre). Na quarta-feira, conheceremos os dados da produção industrial de julho. Por fim, é possível que o Tesouro Nacional divulgue os resultados do Governo Central em julho, após adiamento por conta de greve de seus funcionários. Na agenda internacional, o destaque é a divulgação do relatório Nonfarm Payroll nos Estados Unidos – principal relatório de emprego do país – referente a agosto (6ª-feira). Ademais, a pesquisa de oferta de empregos (JOLTS) será publicada na quarta-feira, enquanto a criação líquida de empregos no setor privado (ADP) será conhecida na quinta-feira. Esses dados devem determinar se o Fed cortará sua taxa de juros de referência em 0,25 p.p. ou 0,50 p.p. na reunião de política monetária de setembro.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. Foco no PIB do Brasil e dados de emprego nos Estados Unidos EMPRESAS:  1. ‘Magic’ Johnson, Simone Tebet e gigantes do mercado encerram Expert XP 2024; veja os destaques 2. Expert 2024 | Feedback: Principais destaques do primeiro dia 3. Ultrapar: Aumento de capital da Hidrovias do Brasil 4. Hidrovias do Brasil (HBSA3): Aumento de capital para destravar o plano de investimentos 5. Principais notícias dos setores ESTRATÉGIA:  1. Raio XP: Eleições americanas e queda de juros nos EUA vs. juros mais altos no Brasil RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ESG:  1. Fleury (FLRY3) atinge 90% do consumo das unidades atendidas por fontes renováveis | Café com ESG, 02/09 2. Incêndios em São Paulo colocam municípios em alerta, impactando plantações e empresas| Brunch com ESG Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. 2) Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. 3) O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos. 4) O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. 5) Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. 6) O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 16/2021, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. 7) Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. 8) A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. 9) Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. 10) SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. 11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. 12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

Esse email foi enviado para 907blog001.teia@blogger.com Caso não queira mais receber nossos emails acesse esse link. Este e-mail foi enviado por: XP Investimentos Corretora de Cambio, Titulos e Valores Mobiliarios S.A. CNPJ 02.332.886 0011-78 - Av. Brigadeiro Faria Lima, São Paulo, SP, CEP 04538-132