Morning Call: Vendas do varejo nos EUA e divulgação de resultados em foco

XP Research  16 de julho de 2024 Morning Call: Bolsas hoje: Vendas do varejo nos EUA e divulgação de resultados em foco Ouça o áudio do Morning Call XP no Spreaker e Spotify. Ibovespa O Ibovespa marcou o 11º dia consecutivo de alta em reais ontem, subindo 0,33%, e o 9º pregão consecutivo de alta em dólares, de 0,11%, aos 129.321 pontos. O desempenho acompanhou a repercussão do atentado contra o ex-presidente Donald Trump, no último sábado, e as falas do presidente do Fed, Jerome Powell, sobre a inflação nos EUA. As declarações foram mais brandas, o que aumenta a possibilidade de um afrouxamento monetário em setembro. O principal destaque positivo na Bolsa brasileira foi Suzano (SUZB3, +3,31%), impulsionada pela compra de duas fábricas da Pactiv Evergreen nos EUA, aumentando a presença da empresa no país. Já o principal destaque negativo foi Hypera (HYPE3, -1,93%), após relatório de um banco de investimentos apontar perspectivas de apresentação de resultados mais fracos para o 2º trimestre. Para o pregão desta terça-feira, teremos os dados de vendas no varejo de junho nos EUA, e a divulgação de resultados internacionais do 2T24 como Bank of America, Charles Schwab, Morgan Stanley, e UnitedHealth Group. Onde Investir no 2° Semestre: confira o relatório completo Renda Fixa Os juros futuros encerraram a sessão de segunda-feira com fechamento nos vértices curtos, e abertura nos intermediários e longos. Domesticamente, apesar de o Boletim Focus ter apontado para a diminuição de 2bps do IPCA esperado em 2024 (4,00%) e elevação de 2bps no de 2025 (3,90%), e o IBC-Br de maio (0,25%) ter ficado abaixo das expectativas do consenso (0,30%), os ativos locais acabaram reagindo ao mercado americano. Nos EUA, o atentado contra Donald Trump acabou elevando a probabilidade do ex-presidente vencer as eleições. Com isso, o mercado passou a precificar um déficit maior, devido às propostas do republicano de que cortaria impostos. Por lá, os rendimentos das Treasuries – títulos soberanos americanos – de 2 anos fecharam em 4,44% (-1,0bps) e as de 10 anos em 4,23% (+5,0bps). DI jan/25 fechou em 10,57% (queda de 1,6bps vs. pregão anterior); DI jan/26 em 11,15% (alta de 3bps); DI jan/27 em 11,41% (alta de 8bps); DI jan/29 em 11,74% (alta de 11bps). Mercados globais Nesta terça-feira, os futuros nos Estados Unidos abrem em alta (S&P 500: 0,1%; Nasdaq 100: 0,2%), no aguardo do ganho de tração da temporada de resultados do segundo trimestre de 2024. Hoje, UnitedHealth, Bank of America, e Morgan Stanley e Interactive Brokers divulgam seus balanços. Na Europa, as bolsas operam em queda (Stoxx 600: -0,4%), com temores relacionados aos lucros de empresas de luxo. Na China, as bolsas fecharam mistas (CSI 300: 0,6%; HSI: -1,6%). O PIB do segundo semestre decepcionou, e o banco central (PBOC) realizou injeção de liquidez nos mercados. Economia Nos Estados Unidos, após os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, de que os dados recentes de inflação estão no caminho para a meta de 2%, a confiança no corte de juros em setembro aumentou. Além disso, Donald Trump foi oficialmente nomeado candidato presidencial para 2024, anunciando o senador J.D. Vance como seu vice. Na Zona do Euro, o Indicador de Sentimento Econômico ZEW caiu 7,6 pontos em julho, enfraquecendo o otimismo quanto ao crescimento econômico. No Brasil, as expectativas de inflação para 2024 caíram de 4,02% para 4,00%, enquanto para 2025 subiram de 3,88% para 3,90%. Na pauta fiscal, o governo federal insistiu na proposta de aumento da CSLL para compensar a desoneração da folha de pagamento, apesar da resistência do Senado. Na agenda de hoje teremos os dados de vendas varejistas nos EUA referentes a junho às 9h30.  O Morning Call XP também está no YouTube, com participação dos nossos especialistas, ao vivo. Clique aqui e assista à transmissão de hoje!   Clique aqui para acessar o relatório completo ECONOMIA:  1. Trump escolhe J.D. Vance como vice COMMODITIES:  1. Comentário Semanal Agro | Oferta direciona preços​​​​​​​ EMPRESAS:  1. Telecom Brasil: Prévia de Resultados do 2T24 de TIM e Vivo 2. Varejo XP – Pesquisa de Posicionamento: Julho de 2024 3. TOTVS (TOTS3): Prévia do 2T24 – Resultados Sólidos 4. Plano&Plano (PLPL3): Vendas líquidas robustas e distratos voltando aos níveis normalizados 5. WEG (WEGE3): Ventos favoráveis ao crescimento dos resultados sustentam níveis mais altos de valuation 6. Principais notícias dos setores ESTRATÉGIA:  1. XP Short Scout: Monitor de short selling no Brasil – 12/7/2024 2. Rebalanceamento dos Índices: Confira as principais mudanças para setembro de 2024 RENDA FIXA:  1. De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa ALOCAÇÃO & FUNDOS:  1. Principais notícias ESG:  1. Períodos de queda e pessimismo nos mercados colocam o investimento ESG em cheque? 2. 53% das barragens de rejeitos no país são comprometidas com padrões globais de segurança | Café com ESG, 16/07 ​​​​​​​ ​​​​​​​ Disclaimer 1) Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. 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O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. 11) O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. 12) A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 13) A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. 14) O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 15)O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. 16) O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. 17) O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. 18) ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

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